中集集团H

2016-11-9 09:32| 发布者: 采编员| 查看: 742| 评论: 0|原作者: 正奇投资|来自: 新浪博客

摘要: 很多人买中集集团是冲着前海的这块地的开发，但是只看到土地价值超过市值这一静态概念。我认为这只是为中集集团(SZ000039)提供了保本的基础，还可以发挥更大想象力，作为上涨期权。一、前海概念的逐步兑现。中国政 ...

很多人买中集集团是冲着前海的这块地的开发，但是只看到土地价值超过市值这一静态概念。我认为这只是为中集集团(SZ000039)提供了保本的基础，还可以发挥更大想象力，作为上涨期权。一、前海概念的逐步兑现。中国政府网2012年7月3日公布《国务院关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策的批复》。批复称，支持深圳前海深港现代服务业合作区实行比经济特区更加特殊的先行先试政策；支持前海在金融改革创新方面先行先试，建设我国金融业对外开放试验示范窗口。前海既是资本的聚集中心，又是财富的管理中心，又是金融的创新中心，它有着全球各类的、各层次的丰富的资本市场，同时它包容了各式各样的金融机构在这里聚集，它用成本最小化和效益最大化的方式，最大的规模、最大的速度在进行运转，它配置的资源的辐射半径应该是全球的概念，中国崛起到现在非常需要这样一个中心，其实前海在某种意义上，前海就承载着中国崛起的担当。其地位之重要，完全可以作为一个概念在市场炒作，从上海迪斯尼概念来看，从源起、建设到开园，经历了数年的运作过程，前海概念理应经历一个酝酿、建设到业绩兑现的过程。如果这一假设成立的话，现在是潜伏的最佳时机。二、为业绩反转赢得了时间。公司土地发展的总体策略是针对土地资源，在分类规划，明确开发模式的基础上，有序推进，尽快盘活。聚焦在产业地产、物流地产及综合配套、住宅地产等方向。公司地产业务的发展是可持续的，未来几年对公司业绩的贡献也将举足轻重。花旗给前海地块的估值就是580多亿港币，相当于A股市值，其他地白送，四大优质的业务板块白送。但是对于土地开发价值市场都给予一次性投资的折价估值，也就是说并不一定会上涨。我们再来看一下前两大地主，中集集团的土地是招商蛇口的五分之一，总市值按A股算为三点二分之一，其间差价为中集集团原有的集装箱等周期性业务。相比招商，中集多了一个筹码就是业务的周期反转。一个行业进入底部的标志就是企业破产，最近韩进企业破产是航运业的一件大事，让我们看到了底部的些许征兆，但是什么时候反转谁也不知道。地产开发带来的赢利至少为中集集团带来3年的等待时间，在期权中时间是有价值的，我们可以在这段时间里每年拿着2.5%的股息慢慢等待观察，一旦反转上涨可期。公司预计未来几年车辆业务将通过拓展海外市场等措施，保持收入及利润的持续增长。中集安瑞科(03899) 能源化工液态食品业务将随着清洁能源的发展和天然气不断市场化，会逐步见底企稳回升;物流、空港等业务也面临比较好的发展机遇。三、打开了优化业务拓展的空间。前海这座新城，重点引进的是金融业、现代物流业、科技服务业、信息和其他服务业的企业，而重中之重就是金融业。而目前中集集团短腿的就是金融、物流等新业务。从中集最近的布局看，中集电商E栈、国际化多式联运、中集租赁、集装箱低轨卫星终端与OneConn平台、自贸汇电商平台等等，都有着明显的往服务业拓展的迹象。服务业相比制造业经营上更加稳定，而且既能发展出新的盈利点，又可以增加和客户的黏性，有助于设备销售。作为前海的设计、建设者，中集集团近水楼台，一旦新业务发展起来，想象空间大的多。公司正在梳理在各地的工业类、仓储物流类土地。计划进军物流地产。也将寻求多方面合作，争取实现多赢格局。四、今明两年是最佳介入时机。 1、在公司除了在二三线城市如扬州、镇江、江门、阳江等地拥有正在开发的住宅类房地产业务以外，在一线城市深圳、上海也有较大地块有待于商业化转化，主要是需要与政府进行协商谈判或走招、拍、挂流程。主要包括深圳太子湾、深圳坪山、深圳前海、上海宝山地块。前海地块、太子湾地块与宝山地块均有望于年内确定最终解决方案。前海土地开发近期招商局集团与政府的前海土地开发合作方案已明确，本公司也将参照此合作框架与政府继续协商。　　 2、刚刚安瑞科曝出，收购春和集团的南通太平洋因为春和集团债券多次违约而中止收购，公司半年报计提了12亿人民币。熟悉我的都知道，我喜欢做这种一次性计提利空出尽的股票，看看11月份水落石出时能否有更好的消息。中集集团(02039)预计海洋工程行业及全球海洋石油投资将在2017-2018年复苏。长期来看，海洋经济的发展，包括深海石油的需求仍可持续，相信海洋工程业务还是会有较大发展空间，困难是暂时的。 3、8月30日，证监会国际合作部主任祁斌在中国记协主办的发布会上就深港通的相关问题与媒体代表进行交流。根据现场资料《深港通工作大致时间表》显示，11月中下旬，深港通预计开通。相信看好中集集团的机构将弃A股买H股带来交易性机会。 4、虽然在境外市场不怎么有效，把弘毅投资和大股东、管理层入股价格也作为一个理由吧。 $中集集团(SZ000039)$ $中集安瑞科(03899)$ $中集集团(02039)$ 《逆向致胜：如何成为一个聪明的投资者》 https://xueqiu.com/1332019576/77193070

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