东方电子(000682)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.19(元)
  • 每股净资产
    2.54(元)
  • 每股现金流
    1.48(元)
  • 净资产收益率
    7.61(%)
  • 总资产收益率
    4.74(%)
  • 毛利率
    33.11(%)
  • 利润增长率
    25.74(%)
  • 资产负债比
    40.40(%)
  • 市盈率
    40.42(倍)
  • 市净率
    3.08(倍)
  • 市盈增长比率
    1.38(倍)
  • EV / EBIT
    39.6(倍)
  • 市销率
    2.79(倍)
  • 市值(亿)
    104.58(亿元)

注：以上数据是基于东方电子(000682)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
东方电子(000682)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电力自动化系统

 206 33
2011-06-30

电子设备及系统集成

 100 6
2011-06-30

信息管理及电费计量系统

 99 69
2011-06-30

其他

 63 15
2011-06-30

租赁

 20 64
2011-06-30

其他业务(补充)

 6 55
东方电子(000682)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

自动化行业

 305 45
2011-06-30

非自动化行业

 183 16
2011-06-30

其他业务(补充)

 6 55
东方电子(000682)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

北方区

 266
2011-06-30

东南部地区

 94
2011-06-30

中西部地区

 82
2011-06-30

国外

 45
2011-06-30

其他(补充)

 6
财务分析
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 59.60 10.19
2019-12-31 56.81 9.50
2018-12-31 63.65 11.32
2017-12-31 65.81 12.36
2016-12-31 59.46 13.97
2015-12-31 58.01 14.70
2014-12-31 56.46 15.08
2013-12-31 61.57 14.47
2012-12-31 65.31 12.38
2011-12-31 77.36 15.59
2010-12-31 78.76 16.57
历史平均 65.15 14.05
行业平均 43.91 15.72
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.14 40.40
2019-12-31 2.03 43.19
2018-12-31 2.37 36.35
2017-12-31 2.49 34.19
2016-12-31 1.96 40.54
2015-12-31 1.83 41.99
2014-12-31 1.74 43.54
2013-12-31 1.93 38.43
2012-12-31 2.10 34.69
2011-12-31 2.82 22.64
2010-12-31 3.10 21.24
历史平均 2.26 34.85
行业平均 1.39 56.40
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.14低于历史平均水平2.26，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.14高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40高于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.40低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 33.11 7.85 7.61 4.74
2019-12-31 34.85 8.27 7.58 4.52
2018-12-31 32.37 7.34 5.66 4.33
2017-12-31 31.69 6.88 3.64 3.89
2016-12-31 30.18 6.25 3.80 4.35
2015-12-31 31.73 5.44 3.32 3.47
2014-12-31 35.71 5.91 3.02 3.51
2013-12-31 37.16 5.40 2.55 3.36
2012-12-31 34.86 4.15 1.76 2.49
2011-12-31 33.51 3.51 1.59 2.13
2010-12-31 31.72 3.60 1.49 1.98
历史平均 33.21 5.39 2.98 3.28
行业平均 25.02 7.75 12.32 5.52
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08高于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08高于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.62 5.93 1.01 0.60
2019-12-31 1.59 5.75 0.96 0.55
2018-12-31 2.15 5.22 0.93 0.59
2017-12-31 2.26 4.57 0.86 0.57
2016-12-31 1.98 4.98 1.17 0.70
2015-12-31 1.88 4.34 1.10 0.64
2014-12-31 1.56 3.93 1.05 0.59
2013-12-31 2.13 4.30 1.01 0.62
2012-12-31 2.58 4.84 0.92 0.60
2011-12-31 3.70 3.90 0.78 0.61
2010-12-31 5.00 3.32 0.70 0.55
历史平均 2.58 4.38 0.95 0.61
行业平均 4.51 4.44 1.60 0.70
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.62低于历史平均水平2.58，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.62低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.93高于历史平均水平4.38，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率5.93高于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.01高于历史平均水平0.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.01低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东方电子(000682)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.60低于历史平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.60低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 259 3399 1990
2019-12-31 247 3260 1907
2018-12-31 171 3022 1504
2017-12-31 64 1743 1407
2016-12-31 60 1571 367
2015-12-31 50 1513 455
2014-12-31 44 1463 353
2013-12-31 36 1433 388
2012-12-31 25 1396 313
2011-12-31 22 1372 316
2010-12-31 20 1350 543
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.49 19.69
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.41 44.30
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.08 8.86
行业平均 1.87 36.75
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 3.08 40.42
2019-12-31 1.96 25.88
2018-12-31 1.47 25.94
2017-12-31 2.61 71.61
2016-12-31 3.24 85.16
2015-12-31 4.78 143.97
2014-12-31 3.28 108.52
2013-12-31 1.96 76.94
2012-12-31 2.15 122.32
2011-12-31 2.25 142.07
2010-12-31 3.86 259.22
历史平均 2.84 115.08
行业平均 2.56 20.36
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
东方电子(000682)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 4.77 0.19
2019-12-31 4.77 0.18
2018-12-31 3.31 0.13
2017-12-31 4.65 0.06
2016-12-31 5.20 0.06
2015-12-31 7.39 0.05
2014-12-31 4.90 0.05
2013-12-31 2.87 0.04
2012-12-31 3.07 0.03
2011-12-31 3.16 0.02
2010-12-31 5.33 0.02
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

东方电子(000682)的前一交易日收盘价为7.8元， 我们给予的估值为7.73元， 安全边际率为-0.90%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予东方电子(000682)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。