鲁泰(000726)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:鲁泰纺织股份有限公司
- 注册地址:山东省淄博市高新技术开发区铭波路11号
- 公司简称:鲁泰
- 法人代表:刘子斌
- 公司董秘:秦桂玲
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0533-5285166
- 公司网址:
- 上市时间:2000-12-24
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):17.8
- 发行市盈率(倍):43.42
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.54(元)
-
每股净资产9.02(元)
-
每股现金流1.84(元)
-
净资产收益率5.94(%)
-
总资产收益率4.01(%)
-
毛利率25.25(%)
-
利润增长率0.30(%)
-
资产负债比31.42(%)
-
市盈率11.69(倍)
-
市净率0.69(倍)
-
市盈增长比率37.62(倍)
-
EV / EBIT16.92(倍)
-
市销率1.0(倍)
-
市值(亿)53.80(亿元)
注:以上数据是基于鲁泰(000726)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 衬衣面料 |
2061 | 36 |
2011-06-30 | 衬衣 |
638 | 34 |
2011-06-30 | 其他 |
151 | 31 |
2011-06-30 | 电和气 |
66 | -2 |
2011-06-30 | 皮棉 |
66 | 15 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 纺织服装 |
2699 | 36 |
2011-06-30 | 其 他 |
151 | 31 |
2011-06-30 | 热电(电和气) |
66 | -2 |
2011-06-30 | 农业(棉花种植) |
66 | 15 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 欧美 |
723 | |
2011-06-30 | 东南亚 |
664 | |
2011-06-30 | 国内 |
640 | |
2011-06-30 | 其他 |
431 | |
2011-06-30 | 香港 |
278 | |
2011-06-30 | 日韩 |
244 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 68.58 | 47.05 |
2019-12-31 | 69.83 | 50.58 |
2018-12-31 | 73.32 | 54.55 |
2017-12-31 | 76.45 | 53.30 |
2016-12-31 | 78.80 | 55.75 |
2015-12-31 | 80.04 | 53.98 |
2014-12-31 | 81.32 | 57.15 |
2013-12-31 | 76.26 | 52.95 |
2012-12-31 | 69.35 | 51.34 |
2011-12-31 | 70.56 | 44.97 |
2010-12-31 | 67.58 | 51.94 |
历史平均 | 74.85 | 52.88 |
行业平均 | 40.65 | 21.26 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.56 | 31.42 |
2019-12-31 | 1.33 | 30.17 |
2018-12-31 | 1.47 | 26.68 |
2017-12-31 | 1.65 | 23.55 |
2016-12-31 | 1.92 | 21.20 |
2015-12-31 | 2.04 | 19.96 |
2014-12-31 | 2.06 | 18.68 |
2013-12-31 | 1.76 | 23.74 |
2012-12-31 | 1.34 | 30.65 |
2011-12-31 | 1.48 | 29.44 |
2010-12-31 | 1.37 | 32.42 |
历史平均 | 1.68 | 25.15 |
行业平均 | 1.20 | 59.35 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.56高于历史平均水平1.68,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.56高于行业平均水平1.20,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.31高于历史平均水平0.25,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.31低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 25.25 | 8.89 | 5.94 | 4.01 |
2019-12-31 | 29.56 | 14.55 | 12.37 | 8.32 |
2018-12-31 | 29.33 | 12.48 | 11.36 | 8.14 |
2017-12-31 | 30.15 | 13.78 | 11.63 | 8.69 |
2016-12-31 | 33.05 | 14.26 | 11.61 | 9.07 |
2015-12-31 | 29.68 | 11.91 | 10.42 | 8.09 |
2014-12-31 | 31.36 | 15.87 | 14.55 | 11.35 |
2013-12-31 | 30.82 | 16.05 | 16.69 | 12.36 |
2012-12-31 | 26.86 | 12.13 | 13.44 | 8.78 |
2011-12-31 | 31.15 | 14.68 | 16.68 | 11.51 |
2010-12-31 | 32.53 | 16.22 | 16.78 | 11.62 |
历史平均 | 30.55 | 14.15 | 13.68 | 9.96 |
行业平均 | 14.84 | 4.73 | 8.48 | 3.43 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.25低于历史平均水平0.31,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.15,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09低于历史平均水平0.14,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.14,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.77 | 0.96 | 0.66 | 0.45 |
2019-12-31 | 1.98 | 1.13 | 0.82 | 0.57 |
2018-12-31 | 2.32 | 1.20 | 0.89 | 0.65 |
2017-12-31 | 2.13 | 1.18 | 0.82 | 0.63 |
2016-12-31 | 2.20 | 1.14 | 0.81 | 0.64 |
2015-12-31 | 2.49 | 1.26 | 0.85 | 0.68 |
2014-12-31 | 2.42 | 1.25 | 0.88 | 0.72 |
2013-12-31 | 2.72 | 1.45 | 1.01 | 0.77 |
2012-12-31 | 2.56 | 1.41 | 1.04 | 0.72 |
2011-12-31 | 2.51 | 1.74 | 1.11 | 0.78 |
2010-12-31 | 2.31 | 1.38 | 1.06 | 0.72 |
历史平均 | 2.41 | 1.33 | 0.94 | 0.70 |
行业平均 | 3.47 | 3.40 | 1.78 | 0.72 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.77低于历史平均水平2.41,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.77低于行业平均水平3.47,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.96低于历史平均水平1.33,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.96低于行业平均水平3.40,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.66低于历史平均水平0.94,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.66低于行业平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 鲁泰(000726)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.72,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 460 | 7743 | 1576 |
2019-12-31 | 952 | 7697 | 879 |
2018-12-31 | 812 | 7147 | 535 |
2017-12-31 | 841 | 7231 | 677 |
2016-12-31 | 805 | 6938 | 655 |
2015-12-31 | 712 | 6837 | 766 |
2014-12-31 | 959 | 6589 | 649 |
2013-12-31 | 999 | 5988 | 870 |
2012-12-31 | 708 | 5269 | 900 |
2011-12-31 | 849 | 5086 | 811 |
2010-12-31 | 739 | 4404 | 523 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.59 | 18.65 |
2019-12-31 | 5.41 | 45.05 |
2018-12-31 | 5.06 | 55.86 |
2017-12-31 | 4.57 | 54.84 |
2016-12-31 | 3.94 | 57.80 |
2015-12-31 | 3.70 | 67.10 |
2014-12-31 | 3.17 | 37.88 |
2013-12-31 | 5.48 | 55.17 |
2012-12-31 | 8.50 | 79.82 |
2011-12-31 | 6.30 | 58.62 |
2010-12-31 | 5.36 | 67.30 |
历史平均 | 5.12 | 59.38 |
行业平均 | 2.69 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.69 | 11.69 |
2019-12-31 | 1.03 | 8.33 |
2018-12-31 | 1.25 | 11.04 |
2017-12-31 | 1.40 | 12.01 |
2016-12-31 | 1.70 | 14.67 |
2015-12-31 | 1.89 | 18.14 |
2014-12-31 | 1.74 | 11.95 |
2013-12-31 | 1.68 | 10.07 |
2012-12-31 | 1.26 | 9.39 |
2011-12-31 | 1.55 | 9.30 |
2010-12-31 | 2.11 | 12.56 |
历史平均 | 1.62 | 12.13 |
行业平均 | 1.60 | 18.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 9.24 | 0.54 |
2019-12-31 | 9.24 | 1.11 |
2018-12-31 | 9.71 | 0.88 |
2017-12-31 | 10.95 | 0.91 |
2016-12-31 | 12.81 | 0.87 |
2015-12-31 | 13.52 | 0.75 |
2014-12-31 | 11.99 | 1.00 |
2013-12-31 | 10.53 | 1.05 |
2012-12-31 | 6.59 | 0.70 |
2011-12-31 | 7.82 | 0.84 |
2010-12-31 | 9.33 | 0.74 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
鲁泰(000726)的前一交易日收盘价为6.27元, 我们给予的估值为10.6元, 安全边际率为69.06%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予鲁泰(000726)低估评级。