华工科技(000988)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.52(元)
  • 每股净资产
    6.53(元)
  • 每股现金流
    3.19(元)
  • 净资产收益率
    8.02(%)
  • 总资产收益率
    4.85(%)
  • 毛利率
    24.18(%)
  • 利润增长率
    4.49(%)
  • 资产负债比
    37.70(%)
  • 市盈率
    56.89(倍)
  • 市净率
    4.57(倍)
  • 市盈增长比率
    12.94(倍)
  • EV / EBIT
    55.5(倍)
  • 市销率
    4.92(倍)
  • 市值(亿)
    299.74(亿元)

注：以上数据是基于华工科技(000988)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
华工科技(000988)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

激光加工及系列成套设备

 584 24
2011-06-30

光电器件系列产品

 233 21
2011-06-30

敏感元器件

 203 27
2011-06-30

激光全息防伪系列产品

 100 52
2011-06-30

计算机软件及信息系统集成

 41 9
华工科技(000988)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

冶金、矿山、机电工业专用设备制造业

 584 24
2011-06-30

电子元器件制造业

 436 24
2011-06-30

印刷业

 100 52
2011-06-30

计算机应用服务业

 41 9
华工科技(000988)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 1074
2011-06-30

国外

 86
财务分析
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 62.30 13.21
2019-12-31 65.03 15.06
2018-12-31 66.14 13.30
2017-12-31 62.02 14.00
2016-12-31 58.26 20.55
2015-12-31 60.21 21.40
2014-12-31 61.56 22.95
2013-12-31 65.14 26.15
2012-12-31 66.22 21.49
2011-12-31 69.60 20.86
2010-12-31 55.34 19.25
历史平均 62.72 19.99
行业平均 46.62 20.55
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.14 37.70
2019-12-31 2.29 34.97
2018-12-31 2.29 33.86
2017-12-31 2.12 37.98
2016-12-31 1.79 41.74
2015-12-31 1.77 39.79
2014-12-31 1.65 38.44
2013-12-31 1.93 34.86
2012-12-31 1.97 33.78
2011-12-31 2.19 30.40
2010-12-31 1.53 44.66
历史平均 1.92 37.28
行业平均 1.39 54.11
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.14高于历史平均水平1.92，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.14高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.38高于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 24.18 8.47 8.02 4.85
2019-12-31 25.27 9.07 8.19 5.16
2018-12-31 24.58 5.17 4.99 3.08
2017-12-31 25.42 7.16 6.20 3.74
2016-12-31 25.30 7.18 7.25 4.26
2015-12-31 25.11 5.76 5.12 3.02
2014-12-31 25.63 7.17 5.97 3.60
2013-12-31 25.26 3.25 1.99 1.38
2012-12-31 24.67 8.60 5.74 3.80
2011-12-31 25.75 10.44 8.33 6.27
2010-12-31 26.07 14.15 15.42 8.59
历史平均 25.31 7.65 6.78 4.19
行业平均 19.24 6.19 8.05 4.91
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08高于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 2.73 4.34 0.92 0.57
2019-12-31 3.22 3.77 0.87 0.57
2018-12-31 3.08 4.49 0.90 0.60
2017-12-31 3.18 3.73 0.84 0.52
2016-12-31 3.08 2.89 1.02 0.59
2015-12-31 2.48 2.45 0.87 0.52
2014-12-31 2.44 2.19 0.81 0.50
2013-12-31 1.90 1.63 0.65 0.43
2012-12-31 1.89 2.06 0.67 0.44
2011-12-31 2.48 2.88 0.86 0.60
2010-12-31 2.20 3.15 1.10 0.61
历史平均 2.53 2.83 0.86 0.53
行业平均 4.83 3.46 1.53 0.71
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.73高于历史平均水平2.53，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.73低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.34高于历史平均水平2.83，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.34高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.92高于历史平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.92低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华工科技(000988)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57高于历史平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.57低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 527 6566 3203
2019-12-31 503 6140 2509
2018-12-31 284 5686 1869
2017-12-31 324 5227 2204
2016-12-31 230 3168 957
2015-12-31 151 2948 781
2014-12-31 168 2821 834
2013-12-31 53 2656 612
2012-12-31 150 2616 624
2011-12-31 211 2531 668
2010-12-31 251 1629 420
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.20 11.45
2019-12-31 0.16 6.00
2018-12-31 0.25 10.64
2017-12-31 0.19 9.62
2016-12-31 0.22 13.57
2015-12-31 0.12 14.77
2014-12-31 0.08 5.29
2013-12-31 0.29 33.74
2012-12-31 2.71 88.99
2011-12-31 1.42 38.64
2010-12-31 1.04 32.45
历史平均 0.70 27.52
行业平均 0.86 30.20
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 4.57 56.89
2019-12-31 3.11 37.96
2018-12-31 2.11 42.33
2017-12-31 3.19 51.43
2016-12-31 4.40 60.68
2015-12-31 6.40 125.13
2014-12-31 3.77 63.20
2013-12-31 2.31 116.23
2012-12-31 1.89 32.87
2011-12-31 2.26 27.16
2010-12-31 4.81 31.22
历史平均 3.46 61.14
行业平均 3.52 36.29
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
华工科技(000988)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 18.98 0.52
2019-12-31 18.98 0.50
2018-12-31 11.94 0.28
2017-12-31 16.58 0.32
2016-12-31 15.65 0.26
2015-12-31 21.18 0.17
2014-12-31 11.94 0.19
2013-12-31 6.89 0.06
2012-12-31 5.54 0.17
2011-12-31 12.86 0.47
2010-12-31 19.24 0.62
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

华工科技(000988)的前一交易日收盘价为29.81元， 我们给予的估值为14.56元， 安全边际率为-51.16%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予华工科技(000988)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。