中捷资源(002021)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    中捷资源投资股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路198号
  • 公司简称：
    中捷资源
  • 法人代表：
    周海涛
  • 公司董秘：
    陈国强(代)
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    专用设备制造业
  • 公司电话：
    0576-87378885
  • 公司网址：
    www.zoje.com
  • 上市时间：
    2004-07-14
  • 发行数量(万股)：
    26000000
  • 发行价格(元)：
    9.93
  • 发行市盈率(倍)：
    19.86
  • 发行方式：
    二级市场配售
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002021
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.05(元)
  • 每股净资产
    0.99(元)
  • 每股现金流
    0.66(元)
  • 净资产收益率
    4.67(%)
  • 总资产收益率
    3.55(%)
  • 毛利率
    17.56(%)
  • 利润增长率
    -23.92(%)
  • 资产负债比
    23.93(%)
  • 市盈率
    36.24(倍)
  • 市净率
    1.69(倍)
  • 市盈增长比率
    -1.51(倍)
  • EV / EBIT
    42.81(倍)
  • 市销率
    2.25(倍)
  • 市值(亿)
    11.56(亿元)

注：以上数据是基于中捷资源(002021)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中捷资源(002021)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

机头销售

 528 24
2011-06-30

台板电机销售

 98 17
2011-06-30

其他销售

 24 15
2011-06-30

其他业务(补充)

 0 100
中捷资源(002021)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

专用设备制造业

 650 23
2011-06-30

其他业务(补充)

 0 100
中捷资源(002021)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内市场

 450
2011-06-30

国外市场

 200
2011-06-30

其他(补充)

 0
财务分析
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 76.07 23.87
2019-12-31 60.87 20.01
2018-12-31 51.91 17.92
2017-12-31 53.77 12.23
2016-12-31 59.53 13.61
2015-12-31 62.57 22.18
2014-12-31 37.82 11.32
2013-12-31 33.56 15.16
2012-12-31 36.97 14.58
2011-12-31 40.89 16.04
2010-12-31 40.08 11.17
历史平均 46.34 14.91
行业平均 47.28 15.69
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.61 23.93
2019-12-31 1.78 39.13
2018-12-31 1.45 48.09
2017-12-31 1.41 46.23
2016-12-31 2.05 40.47
2015-12-31 1.43 37.43
2014-12-31 1.25 62.18
2013-12-31 1.05 66.44
2012-12-31 1.02 63.03
2011-12-31 1.20 59.11
2010-12-31 1.27 59.92
历史平均 1.35 53.66
行业平均 1.50 52.97
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.61高于历史平均水平1.35，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.61高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 17.56 6.20 4.67 3.55
2019-12-31 17.54 1.45 1.45 0.88
2018-12-31 18.77 -20.72 -34.02 -17.56
2017-12-31 17.90 -9.44 -9.95 -5.38
2016-12-31 14.93 2.67 1.51 0.98
2015-12-31 11.71 -61.71 -42.06 -27.26
2014-12-31 17.33 0.88 0.21 0.24
2013-12-31 20.24 3.72 4.32 1.44
2012-12-31 18.54 2.34 2.10 0.78
2011-12-31 22.22 6.71 7.45 2.97
2010-12-31 21.63 6.50 5.66 2.51
历史平均 18.14 -7.67 -7.20 -4.59
行业平均 27.89 9.64 10.47 5.05
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06高于历史平均水平-0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05高于历史平均水平-0.07，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 2.12 2.40 0.75 0.57
2019-12-31 2.79 3.03 1.00 0.61
2018-12-31 2.40 4.73 1.63 0.85
2017-12-31 3.43 4.66 1.06 0.57
2016-12-31 2.72 2.71 0.62 0.37
2015-12-31 2.23 1.99 0.71 0.44
2014-12-31 2.11 2.43 0.73 0.28
2013-12-31 2.01 2.55 1.15 0.39
2012-12-31 2.11 2.29 0.90 0.33
2011-12-31 1.94 2.76 1.08 0.44
2010-12-31 2.64 3.46 0.96 0.39
历史平均 2.40 3.06 0.98 0.45
行业平均 2.17 3.25 1.08 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.12低于历史平均水平2.40，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.12低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.40低于历史平均水平3.06，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.40低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.75低于历史平均水平0.98，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.75低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中捷资源(002021)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57高于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.57高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 32 683 451
2019-12-31 10 709 386
2018-12-31 -238 699 42
2017-12-31 -93 937 105
2016-12-31 16 1030 308
2015-12-31 -428 1018 306
2014-12-31 3 1430 1121
2013-12-31 42 981 557
2012-12-31 20 958 523
2011-12-31 71 949 541
2010-12-31 50 884 796
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.65 53.59
2012-12-31 1.21 131.92
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.46 46.38
行业平均 1.00 25.05
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.69 36.24
2019-12-31 1.56 107.96
2018-12-31 2.97 -8.73
2017-12-31 3.16 -31.73
2016-12-31 5.91 391.32
2015-12-31 8.21 -19.52
2014-12-31 3.37 1598.87
2013-12-31 3.54 81.99
2012-12-31 2.30 109.47
2011-12-31 2.02 27.13
2010-12-31 2.89 50.98
历史平均 3.82 244.42
行业平均 2.70 25.72
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中捷资源(002021)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 1.61 0.05
2019-12-31 1.61 0.01
2018-12-31 3.02 -0.35
2017-12-31 4.30 -0.14
2016-12-31 8.85 0.02
2015-12-31 12.15 -0.62
2014-12-31 7.01 0.00
2013-12-31 6.12 0.07
2012-12-31 3.88 0.04
2011-12-31 4.39 0.16
2010-12-31 5.84 0.11
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中捷资源(002021)的前一交易日收盘价为1.68元， 我们给予的估值为-8.71元， 安全边际率为-618.45%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中捷资源(002021)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。