雪莱特(002076)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东雪莱特光电科技股份有限公司
- 注册地址:广东省佛山市南海区狮山工业科技工业园A区
- 公司简称:雪莱特
- 法人代表:柴国生
- 公司董秘:张桃华
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0757-86695590
- 公司网址:
- 上市时间:2006-10-24
- 发行数量(万股):26000000
- 发行价格(元):6.86
- 发行市盈率(倍):28.44
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.46(元)
-
每股净资产-0.21(元)
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每股现金流0.02(元)
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净资产收益率221.88(%)
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总资产收益率-57.04(%)
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毛利率31.57(%)
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利润增长率15.80(%)
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资产负债比133.94(%)
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市盈率-3.32(倍)
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市净率-7.36(倍)
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市盈增长比率-0.21(倍)
-
EV / EBIT-5.71(倍)
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市销率3.29(倍)
-
市值(亿)11.75(亿元)
注:以上数据是基于雪莱特(002076)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 一体化电子灯系列 |
42 | 18 |
2011-06-30 | 插管灯系列 |
41 | 25 |
2011-06-30 | HID灯系列 |
38 | 27 |
2011-06-30 | 灯管系列 |
33 | 12 |
2011-06-30 | 紫外线灯系列 |
13 | 46 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
12 | 55 |
2011-06-30 | 开林台灯系列 |
6 | 12 |
2011-06-30 | 其他 |
2 | 24 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电光源行业 |
174 | 22 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
12 | 55 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华南地区 |
74 | |
2011-06-30 | 国外 |
50 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
17 | |
2011-06-30 | 华东地区 |
13 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
12 | |
2011-06-30 | 西南华西地区 |
11 | |
2011-06-30 | 华中地区 |
8 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | -33.94 | 16.35 |
2019-12-31 | -23.79 | 16.33 |
2018-12-31 | 28.06 | 16.12 |
2017-12-31 | 47.50 | 12.41 |
2016-12-31 | 60.99 | 17.32 |
2015-12-31 | 70.10 | 19.66 |
2014-12-31 | 68.62 | 22.92 |
2013-12-31 | 71.32 | 23.77 |
2012-12-31 | 74.15 | 26.64 |
2011-12-31 | 70.09 | 28.61 |
2010-12-31 | 75.69 | 32.28 |
历史平均 | 63.08 | 22.19 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.43 | 133.94 |
2019-12-31 | 0.45 | 123.79 |
2018-12-31 | 0.92 | 71.94 |
2017-12-31 | 1.34 | 52.50 |
2016-12-31 | 1.68 | 39.01 |
2015-12-31 | 2.11 | 29.90 |
2014-12-31 | 2.16 | 31.38 |
2013-12-31 | 2.28 | 28.68 |
2012-12-31 | 2.31 | 25.85 |
2011-12-31 | 2.22 | 29.91 |
2010-12-31 | 2.57 | 24.31 |
历史平均 | 1.97 | 36.92 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.43低于历史平均水平1.97,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.43低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率1.34高于历史平均水平0.37,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率1.34高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 31.57 | -98.81 | 221.88 | -57.04 |
2019-12-31 | 30.64 | -171.87 | 555.23 | -90.91 |
2018-12-31 | 23.11 | -153.77 | -170.08 | -54.75 |
2017-12-31 | 28.18 | 3.43 | 5.27 | 1.59 |
2016-12-31 | 27.97 | 3.26 | 4.00 | 1.58 |
2015-12-31 | 26.45 | 6.48 | 5.76 | 3.63 |
2014-12-31 | 24.85 | 3.79 | 4.19 | 2.74 |
2013-12-31 | 28.16 | 4.07 | 3.99 | 2.81 |
2012-12-31 | 29.80 | 3.44 | 3.65 | 2.59 |
2011-12-31 | 26.53 | 4.55 | 5.38 | 3.73 |
2010-12-31 | 25.25 | 3.49 | 3.10 | 2.32 |
历史平均 | 26.70 | -13.47 | -14.98 | -3.75 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.32高于历史平均水平0.27,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.99低于历史平均水平-0.13,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.99低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率2.22高于历史平均水平-0.15,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率2.22高于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.69 | 3.53 | -1.70 | 0.58 |
2019-12-31 | 4.30 | 3.24 | -2.22 | 0.53 |
2018-12-31 | 1.14 | 2.21 | 1.27 | 0.36 |
2017-12-31 | 1.37 | 3.74 | 0.98 | 0.46 |
2016-12-31 | 2.67 | 2.80 | 0.80 | 0.49 |
2015-12-31 | 3.09 | 2.85 | 0.80 | 0.56 |
2014-12-31 | 2.62 | 3.15 | 1.05 | 0.72 |
2013-12-31 | 2.16 | 2.90 | 0.97 | 0.69 |
2012-12-31 | 2.55 | 2.82 | 1.01 | 0.75 |
2011-12-31 | 2.92 | 2.87 | 1.17 | 0.82 |
2010-12-31 | 2.92 | 2.06 | 0.88 | 0.66 |
历史平均 | 2.38 | 2.82 | 0.99 | 0.61 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.69高于历史平均水平2.38,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率2.69低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.53高于历史平均水平2.82,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率3.53低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率-1.70低于历史平均水平0.99,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率-1.70低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 雪莱特(002076)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.58低于历史平均水平0.61,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -354 | -160 | 16 |
2019-12-31 | -601 | -108 | 10 |
2018-12-31 | -834 | 490 | 19 |
2017-12-31 | 56 | 1059 | 110 |
2016-12-31 | 41 | 1014 | 444 |
2015-12-31 | 57 | 986 | 314 |
2014-12-31 | 17 | 412 | 79 |
2013-12-31 | 16 | 404 | 99 |
2012-12-31 | 15 | 415 | 6 |
2011-12-31 | 21 | 398 | 50 |
2010-12-31 | 12 | 399 | 64 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.27 | 19.71 |
2016-12-31 | 0.52 | 63.45 |
2015-12-31 | 0.29 | 33.88 |
2014-12-31 | 0.47 | 53.38 |
2013-12-31 | 3.78 | 342.72 |
2012-12-31 | 3.38 | 243.00 |
2011-12-31 | 2.96 | 171.78 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.46 | 115.99 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | -7.36 | -3.32 |
2019-12-31 | -18.60 | -3.35 |
2018-12-31 | 4.98 | -2.93 |
2017-12-31 | 3.85 | 72.93 |
2016-12-31 | 4.90 | 122.59 |
2015-12-31 | 6.71 | 116.55 |
2014-12-31 | 4.79 | 114.45 |
2013-12-31 | 3.62 | 90.71 |
2012-12-31 | 2.63 | 71.93 |
2011-12-31 | 3.12 | 57.98 |
2010-12-31 | 4.97 | 160.25 |
历史平均 | 4.39 | 89.38 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.59 | -0.46 |
2019-12-31 | 2.59 | -0.77 |
2018-12-31 | 3.14 | -1.07 |
2017-12-31 | 5.58 | 0.08 |
2016-12-31 | 13.53 | 0.11 |
2015-12-31 | 18.03 | 0.15 |
2014-12-31 | 10.72 | 0.09 |
2013-12-31 | 7.94 | 0.09 |
2012-12-31 | 5.92 | 0.08 |
2011-12-31 | 6.75 | 0.12 |
2010-12-31 | 10.75 | 0.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
雪莱特(002076)的前一交易日收盘价为1.51元, 我们给予的估值为-21.53元, 安全边际率为-1525.83%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予雪莱特(002076)高估评级。