海得控制(002184)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:上海海得控制系统股份有限公司
- 注册地址:上海市闵行区漕河泾开发区浦江高科技园新骏环路777号
- 公司简称:海得控制
- 法人代表:许泓
- 公司董秘:吴秋农
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021-60572990
- 公司网址:
- 上市时间:2007-11-16
- 发行数量(万股):28000000
- 发行价格(元):12.9
- 发行市盈率(倍):29.98
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.49(元)
-
每股净资产4.34(元)
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每股现金流0.99(元)
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净资产收益率11.22(%)
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总资产收益率6.02(%)
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毛利率19.73(%)
-
利润增长率12.80(%)
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资产负债比47.49(%)
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市盈率23.77(倍)
-
市净率2.67(倍)
-
市盈增长比率1.56(倍)
-
EV / EBIT21.89(倍)
-
市销率1.23(倍)
-
市值(亿)27.95(亿元)
注:以上数据是基于海得控制(002184)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 产品分销业务 |
381 | 10 |
2011-06-30 | 系统集成业务 |
244 | 29 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 工业自动化 |
625 | 18 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 江苏 |
180 | |
2011-06-30 | 上海 |
148 | |
2011-06-30 | 浙江 |
89 | |
2011-06-30 | 其他 |
70 | |
2011-06-30 | 山东 |
30 | |
2011-06-30 | 北京 |
30 | |
2011-06-30 | 广东 |
25 | |
2011-06-30 | 湖北 |
24 | |
2011-06-30 | 福州 |
21 | |
2011-06-30 | 四川 |
9 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 52.51 | 9.89 |
2019-12-31 | 55.58 | 12.04 |
2018-12-31 | 50.71 | 12.37 |
2017-12-31 | 58.93 | 7.74 |
2016-12-31 | 58.02 | 8.27 |
2015-12-31 | 48.21 | 10.74 |
2014-12-31 | 57.16 | 15.61 |
2013-12-31 | 66.98 | 19.10 |
2012-12-31 | 67.17 | 18.01 |
2011-12-31 | 72.79 | 12.73 |
2010-12-31 | 75.92 | 6.69 |
历史平均 | 61.77 | 12.36 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.61 | 47.49 |
2019-12-31 | 1.64 | 44.42 |
2018-12-31 | 1.49 | 49.29 |
2017-12-31 | 1.82 | 41.07 |
2016-12-31 | 1.89 | 41.98 |
2015-12-31 | 1.60 | 51.79 |
2014-12-31 | 1.85 | 42.84 |
2013-12-31 | 2.29 | 33.02 |
2012-12-31 | 2.33 | 32.83 |
2011-12-31 | 3.01 | 27.21 |
2010-12-31 | 3.54 | 24.08 |
历史平均 | 2.20 | 38.23 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.61低于历史平均水平2.20,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.61高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.47高于历史平均水平0.38,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.73 | 6.16 | 11.22 | 6.02 |
2019-12-31 | 19.24 | 3.16 | 5.42 | 3.22 |
2018-12-31 | 19.24 | -9.59 | -17.28 | -7.64 |
2017-12-31 | 20.30 | 1.66 | 1.31 | 1.57 |
2016-12-31 | 21.58 | 1.58 | 1.21 | 1.28 |
2015-12-31 | 23.75 | 5.12 | 9.58 | 4.60 |
2014-12-31 | 20.67 | 4.24 | 7.22 | 4.23 |
2013-12-31 | 17.99 | 2.62 | 4.21 | 2.93 |
2012-12-31 | 16.80 | 0.30 | 0.31 | 0.30 |
2011-12-31 | 17.71 | 1.94 | 2.83 | 2.25 |
2010-12-31 | 16.58 | 2.57 | 4.21 | 3.26 |
历史平均 | 19.40 | 1.16 | 1.51 | 1.42 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.20高于历史平均水平0.19,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.20低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.06高于历史平均水平0.01,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.11高于历史平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.22 | 9.87 | 1.86 | 0.98 |
2019-12-31 | 5.42 | 8.45 | 1.83 | 1.02 |
2018-12-31 | 4.73 | 6.44 | 1.57 | 0.80 |
2017-12-31 | 6.48 | 12.29 | 1.61 | 0.95 |
2016-12-31 | 4.48 | 9.80 | 1.40 | 0.81 |
2015-12-31 | 4.09 | 8.37 | 1.86 | 0.90 |
2014-12-31 | 4.61 | 6.39 | 1.74 | 1.00 |
2013-12-31 | 4.50 | 5.86 | 1.67 | 1.12 |
2012-12-31 | 3.42 | 5.70 | 1.53 | 1.03 |
2011-12-31 | 3.78 | 9.09 | 1.59 | 1.16 |
2010-12-31 | 4.37 | 18.95 | 1.67 | 1.27 |
历史平均 | 4.50 | 9.21 | 1.63 | 1.00 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.22低于历史平均水平4.50,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率4.22低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率9.87高于历史平均水平9.21,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率9.87高于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.86高于历史平均水平1.63,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.86高于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 海得控制(002184)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.98低于历史平均水平1.00,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.98高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 118 | 1048 | 238 |
2019-12-31 | 52 | 968 | 194 |
2018-12-31 | -160 | 923 | 217 |
2017-12-31 | 15 | 1110 | 108 |
2016-12-31 | 13 | 1110 | 136 |
2015-12-31 | 78 | 813 | 156 |
2014-12-31 | 55 | 768 | 97 |
2013-12-31 | 31 | 735 | 53 |
2012-12-31 | 2 | 715 | 83 |
2011-12-31 | 20 | 724 | 117 |
2010-12-31 | 30 | 715 | 221 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.86 | 20.35 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 1.08 | -15.22 |
2017-12-31 | 0.82 | 167.13 |
2016-12-31 | 0.67 | 245.77 |
2015-12-31 | 0.35 | 42.38 |
2014-12-31 | 0.46 | 39.68 |
2013-12-31 | 1.27 | 71.14 |
2012-12-31 | 1.93 | 999.62 |
2011-12-31 | 1.50 | 107.44 |
2010-12-31 | 0.58 | 73.16 |
历史平均 | 0.96 | 192.34 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.67 | 23.77 |
2019-12-31 | 2.61 | 48.20 |
2018-12-31 | 2.44 | -14.12 |
2017-12-31 | 2.65 | 202.89 |
2016-12-31 | 4.46 | 369.07 |
2015-12-31 | 11.64 | 121.53 |
2014-12-31 | 6.25 | 86.59 |
2013-12-31 | 2.35 | 55.84 |
2012-12-31 | 1.59 | 517.80 |
2011-12-31 | 2.02 | 71.56 |
2010-12-31 | 5.29 | 125.83 |
历史平均 | 4.30 | 170.78 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.52 | 0.49 |
2019-12-31 | 10.52 | 0.22 |
2018-12-31 | 9.33 | -0.66 |
2017-12-31 | 12.14 | 0.06 |
2016-12-31 | 20.70 | 0.06 |
2015-12-31 | 43.01 | 0.35 |
2014-12-31 | 21.82 | 0.25 |
2013-12-31 | 7.85 | 0.14 |
2012-12-31 | 5.18 | 0.01 |
2011-12-31 | 6.66 | 0.09 |
2010-12-31 | 17.20 | 0.14 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
海得控制(002184)的前一交易日收盘价为11.58元, 我们给予的估值为8.04元, 安全边际率为-30.57%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予海得控制(002184)高估评级。