东晶电子(002199)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江东晶电子股份有限公司
- 注册地址：浙江省金华市宾虹西路555号
- 公司简称：东晶电子
- 法人代表：王皓
- 公司董秘：陈坤
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0579-89186668
- 公司网址：
- 上市时间：2007-12-21
- 发行数量(万股)：16000000
- 发行价格(元)：8.8
- 发行市盈率(倍)：29.83
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.29(元)
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每股净资产0.82(元)
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每股现金流0.08(元)
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净资产收益率-36.00(%)
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总资产收益率-15.53(%)
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毛利率2.64(%)
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利润增长率-24.01(%)
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资产负债比56.86(%)
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市盈率-17.03(倍)
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市净率6.13(倍)
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市盈增长比率0.71(倍)
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EV / EBIT-20.69(倍)
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市销率5.21(倍)
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市值(亿)12.17(亿元)
注：以上数据是基于东晶电子(002199)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 43.14 | 63.94 |
| 2024-12-31 | 47.01 | 63.79 |
| 2023-12-31 | 58.33 | 64.37 |
| 2022-12-31 | 66.50 | 56.87 |
| 2021-12-31 | 65.11 | 39.66 |
| 2020-12-31 | 77.02 | 49.23 |
| 2019-12-31 | 82.38 | 36.32 |
| 2018-12-31 | 79.83 | 31.40 |
| 2017-12-31 | 78.94 | 46.41 |
| 2016-12-31 | 69.49 | 42.77 |
| 2015-12-31 | 33.68 | 55.58 |
| 历史平均 | 55.71 | 44.95 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.02 | 56.86 |
| 2024-12-31 | 1.27 | 52.99 |
| 2023-12-31 | 1.45 | 41.67 |
| 2022-12-31 | 1.66 | 33.50 |
| 2021-12-31 | 2.28 | 34.89 |
| 2020-12-31 | 2.76 | 22.98 |
| 2019-12-31 | 3.87 | 17.62 |
| 2018-12-31 | 3.36 | 20.17 |
| 2017-12-31 | 1.74 | 21.06 |
| 2016-12-31 | 2.04 | 30.51 |
| 2015-12-31 | 0.66 | 66.32 |
| 历史平均 | 1.46 | 44.29 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.02低于历史平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.02低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.57高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 2.64 | -30.57 | -36.00 | -15.53 |
| 2024-12-31 | 5.64 | -33.82 | -31.96 | -15.02 |
| 2023-12-31 | 6.01 | -38.47 | -22.07 | -12.89 |
| 2022-12-31 | 9.14 | -38.33 | -18.86 | -12.56 |
| 2021-12-31 | 21.81 | 10.13 | 7.10 | 4.60 |
| 2020-12-31 | 14.80 | 3.04 | 1.97 | 1.52 |
| 2019-12-31 | 13.45 | 7.03 | 3.73 | 3.07 |
| 2018-12-31 | 9.23 | -44.35 | -20.60 | -16.44 |
| 2017-12-31 | 12.35 | 0.64 | 0.32 | 0.26 |
| 2016-12-31 | 1.83 | 2.88 | 3.53 | 1.12 |
| 2015-12-31 | 0.71 | -88.86 | -62.05 | -21.69 |
| 历史平均 | 8.60 | -17.11 | -8.95 | -4.12 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.03低于历史平均水平0.09，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.03低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.31低于历史平均水平-0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.31低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.36低于历史平均水平-0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.36低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 3.64 | 0.79 | 1.18 | 0.51 |
| 2024-12-31 | 2.84 | 0.70 | 0.94 | 0.44 |
| 2023-12-31 | 2.50 | 0.52 | 0.57 | 0.33 |
| 2022-12-31 | 1.95 | 0.58 | 0.49 | 0.33 |
| 2021-12-31 | 2.44 | 1.15 | 0.70 | 0.45 |
| 2020-12-31 | 3.37 | 1.01 | 0.65 | 0.50 |
| 2019-12-31 | 3.01 | 1.20 | 0.53 | 0.44 |
| 2018-12-31 | 3.42 | 1.18 | 0.46 | 0.37 |
| 2017-12-31 | 4.22 | 0.86 | 0.50 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 4.66 | 0.91 | 0.56 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 3.83 | 0.44 | 0.72 | 0.24 |
| 历史平均 | 3.01 | 0.74 | 0.57 | 0.31 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.64高于历史平均水平3.01，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.64低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.79高于历史平均水平0.74，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率0.79低于行业平均水平2.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.18高于历史平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.18低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东晶电子(002199)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.51高于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.51低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | -71 | 199 | 19 |
| 2024-12-31 | -73 | 230 | 31 |
| 2023-12-31 | -67 | 302 | 57 |
| 2022-12-31 | -69 | 366 | 35 |
| 2021-12-31 | 31 | 435 | 149 |
| 2020-12-31 | 8 | 405 | 100 |
| 2019-12-31 | 15 | 397 | 116 |
| 2018-12-31 | -79 | 382 | 41 |
| 2017-12-31 | 1 | 460 | 42 |
| 2016-12-31 | 16 | 459 | 172 |
| 2015-12-31 | -275 | 443 | 21 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.49 | 219.01 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 6.13 | -17.03 |
| 2024-12-31 | 14.31 | -44.78 |
| 2023-12-31 | 10.90 | -49.39 |
| 2022-12-31 | 8.98 | -47.59 |
| 2021-12-31 | 7.55 | 106.30 |
| 2020-12-31 | 8.13 | 412.38 |
| 2019-12-31 | 8.29 | 222.32 |
| 2018-12-31 | 5.85 | -28.39 |
| 2017-12-31 | 8.12 | 2507.90 |
| 2016-12-31 | 9.35 | 264.83 |
| 2015-12-31 | 10.28 | -16.57 |
| 历史平均 | 5.85 | 352.77 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 13.51 | -0.29 |
| 2024-12-31 | 13.51 | -0.30 |
| 2023-12-31 | 13.51 | -0.27 |
| 2022-12-31 | 13.51 | -0.28 |
| 2021-12-31 | 13.51 | 0.13 |
| 2020-12-31 | 13.51 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 13.51 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 9.17 | -0.32 |
| 2017-12-31 | 15.35 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 17.62 | 0.07 |
| 2015-12-31 | 18.70 | -1.13 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东晶电子(002199)的前一交易日收盘价为5.0元， 我们给予的估值为-5.94元， 安全边际率为-218.80%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东晶电子(002199)高估评级。