博云新材(002297)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:湖南博云新材料股份有限公司
- 注册地址:湖南省长沙市河西国家级高新技术产业开发区麓谷麓松路500号
- 公司简称:博云新材
- 法人代表:廖寄乔
- 公司董秘:曾光辉
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0731-85302297
- 公司网址:
- 上市时间:2009-09-28
- 发行数量(万股):27000000
- 发行价格(元):10.8
- 发行市盈率(倍):49.09
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.3(元)
-
每股净资产2.92(元)
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每股现金流0.32(元)
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净资产收益率-10.37(%)
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总资产收益率-7.58(%)
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毛利率28.31(%)
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利润增长率-7.46(%)
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资产负债比26.42(%)
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市盈率-18.94(倍)
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市净率1.96(倍)
-
市盈增长比率2.52(倍)
-
EV / EBIT-20.96(倍)
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市销率7.96(倍)
-
市值(亿)27.05(亿元)
注:以上数据是基于博云新材(002297)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 高性能模具材料 |
45 | 20 |
2011-06-30 | 环保型高性能汽车刹车材料 |
43 | 17 |
2011-06-30 | 航天用炭炭复合材料等 |
28 | 47 |
2011-06-30 | 飞机刹车副 |
25 | 60 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 航空航天产品 |
53 | 53 |
2011-06-30 | 粉末冶金 |
45 | 20 |
2011-06-30 | 汽车刹车片 |
43 | 17 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 合 计 |
142 | |
2011-06-30 | 境内销售 |
139 | |
2011-06-30 | 境外销售 |
2 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 73.58 | 26.10 |
2019-12-31 | 73.48 | 27.30 |
2018-12-31 | 71.39 | 21.87 |
2017-12-31 | 70.03 | 19.39 |
2016-12-31 | 69.28 | 19.00 |
2015-12-31 | 59.74 | 25.47 |
2014-12-31 | 68.22 | 26.18 |
2013-12-31 | 59.84 | 24.34 |
2012-12-31 | 56.91 | 40.08 |
2011-12-31 | 65.15 | 36.31 |
2010-12-31 | 73.39 | 25.17 |
历史平均 | 65.99 | 26.42 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.70 | 26.42 |
2019-12-31 | 2.65 | 26.52 |
2018-12-31 | 2.35 | 28.61 |
2017-12-31 | 1.83 | 29.97 |
2016-12-31 | 1.87 | 30.72 |
2015-12-31 | 1.29 | 40.26 |
2014-12-31 | 1.82 | 31.78 |
2013-12-31 | 1.58 | 40.16 |
2012-12-31 | 1.29 | 43.09 |
2011-12-31 | 1.85 | 34.85 |
2010-12-31 | 2.47 | 26.61 |
历史平均 | 1.82 | 34.01 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.70高于历史平均水平1.82,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.70高于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.26低于历史平均水平0.34,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.31 | -42.34 | -10.37 | -7.58 |
2019-12-31 | 24.72 | -47.64 | -11.93 | -8.80 |
2018-12-31 | 26.87 | 5.44 | 1.76 | 1.26 |
2017-12-31 | 25.20 | -12.07 | -4.09 | -2.92 |
2016-12-31 | 25.28 | 1.80 | 0.40 | 0.39 |
2015-12-31 | 14.39 | -43.71 | -13.64 | -7.98 |
2014-12-31 | 22.32 | 2.19 | 0.46 | 0.48 |
2013-12-31 | 24.92 | -9.04 | -3.12 | -1.69 |
2012-12-31 | 28.51 | 6.90 | 3.54 | 1.85 |
2011-12-31 | 31.45 | 12.86 | 6.12 | 3.87 |
2010-12-31 | 33.27 | 12.43 | 4.63 | 3.28 |
历史平均 | 25.80 | -2.58 | -0.44 | -0.16 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.28高于历史平均水平0.26,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.28低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.42低于历史平均水平-0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.42低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.10低于历史平均水平-0.00,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.10低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.78 | 0.69 | 0.24 | 0.18 |
2019-12-31 | 0.84 | 0.68 | 0.25 | 0.18 |
2018-12-31 | 1.09 | 1.06 | 0.33 | 0.23 |
2017-12-31 | 1.17 | 1.25 | 0.35 | 0.24 |
2016-12-31 | 1.21 | 1.14 | 0.31 | 0.22 |
2015-12-31 | 0.97 | 0.72 | 0.31 | 0.18 |
2014-12-31 | 1.21 | 0.84 | 0.32 | 0.22 |
2013-12-31 | 1.18 | 0.77 | 0.31 | 0.19 |
2012-12-31 | 1.11 | 0.67 | 0.47 | 0.27 |
2011-12-31 | 1.15 | 0.83 | 0.46 | 0.30 |
2010-12-31 | 1.38 | 1.05 | 0.36 | 0.26 |
历史平均 | 1.16 | 0.93 | 0.36 | 0.23 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.78低于历史平均水平1.16,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率0.78低于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.69低于历史平均水平0.93,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.69低于行业平均水平1.82,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.24低于历史平均水平0.36,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.24低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 博云新材(002297)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.18低于历史平均水平0.23,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.18低于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -143 | 1378 | 151 |
2019-12-31 | -164 | 1371 | 127 |
2018-12-31 | 27 | 1542 | 204 |
2017-12-31 | -62 | 1527 | 316 |
2016-12-31 | 6 | 1590 | 616 |
2015-12-31 | -136 | 998 | 305 |
2014-12-31 | 5 | 1135 | 337 |
2013-12-31 | -35 | 1129 | 635 |
2012-12-31 | 21 | 601 | 60 |
2011-12-31 | 36 | 595 | 73 |
2010-12-31 | 26 | 558 | 116 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.37 | -40.03 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.24 | 41.36 |
历史平均 | 0.15 | 0.33 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.96 | -18.94 |
2019-12-31 | 2.40 | -20.12 |
2018-12-31 | 1.82 | 103.78 |
2017-12-31 | 3.48 | -85.21 |
2016-12-31 | 3.88 | 980.58 |
2015-12-31 | 5.80 | -42.50 |
2014-12-31 | 4.08 | 889.02 |
2013-12-31 | 3.37 | -107.72 |
2012-12-31 | 4.16 | 117.62 |
2011-12-31 | 4.61 | 75.32 |
2010-12-31 | 7.93 | 171.16 |
历史平均 | 4.35 | 233.56 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.98 | -0.30 |
2019-12-31 | 6.98 | -0.35 |
2018-12-31 | 5.96 | 0.06 |
2017-12-31 | 11.28 | -0.13 |
2016-12-31 | 13.09 | 0.01 |
2015-12-31 | 14.51 | -0.34 |
2014-12-31 | 11.62 | 0.01 |
2013-12-31 | 9.53 | -0.09 |
2012-12-31 | 11.68 | 0.10 |
2011-12-31 | 12.80 | 0.17 |
2010-12-31 | 20.69 | 0.12 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
博云新材(002297)的前一交易日收盘价为5.74元, 我们给予的估值为-3.9元, 安全边际率为-167.94%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予博云新材(002297)高估评级。