博云新材(002297)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    湖南博云新材料股份有限公司
  • 注册地址：
    湖南省长沙市河西国家级高新技术产业开发区麓谷麓松路500号
  • 公司简称：
    博云新材
  • 法人代表：
    廖寄乔
  • 公司董秘：
    曾光辉
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    非金属矿物制品业
  • 公司电话：
    0731-85302297
  • 公司网址：
    www.hnboyun.com.cn
  • 上市时间：
    2009-09-28
  • 发行数量(万股)：
    27000000
  • 发行价格(元)：
    10.8
  • 发行市盈率(倍)：
    49.09
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002297
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.18(元)
  • 每股净资产
    4.35(元)
  • 每股现金流
    1.21(元)
  • 净资产收益率
    -4.08(%)
  • 总资产收益率
    -2.86(%)
  • 毛利率
    21.48(%)
  • 利润增长率
    -7.46(%)
  • 资产负债比
    30.58(%)
  • 市盈率
    -32.27(倍)
  • 市净率
    1.32(倍)
  • 市盈增长比率
    4.24(倍)
  • EV / EBIT
    -37.17(倍)
  • 市销率
    3.52(倍)
  • 市值(亿)
    27.05(亿元)

注：以上数据是基于博云新材(002297)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
博云新材(002297)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

高性能模具材料

 45 20
2011-06-30

环保型高性能汽车刹车材料

 43 17
2011-06-30

航天用炭炭复合材料等

 28 47
2011-06-30

飞机刹车副

 25 60
博云新材(002297)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

航空航天产品

 53 53
2011-06-30

粉末冶金

 45 20
2011-06-30

汽车刹车片

 43 17
博云新材(002297)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

合 计

 142
2011-06-30

境内销售

 139
2011-06-30

境外销售

 2
财务分析
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 69.42 0.00
2024-12-31 70.07 31.21
2023-12-31 75.02 24.93
2022-12-31 78.64 22.28
2021-12-31 79.49 23.36
2020-12-31 69.08 24.38
2019-12-31 73.48 27.30
2018-12-31 71.39 21.87
2017-12-31 70.03 19.39
2016-12-31 69.28 19.00
2015-12-31 59.74 25.47
历史平均 65.99 26.42
行业平均 49.47 32.71
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 2.06 30.58
2024-12-31 2.09 29.93
2023-12-31 2.50 24.98
2022-12-31 3.59 21.36
2021-12-31 3.93 20.51
2020-12-31 2.35 30.92
2019-12-31 2.65 26.52
2018-12-31 2.35 28.61
2017-12-31 1.83 29.97
2016-12-31 1.87 30.72
2015-12-31 1.29 40.26
历史平均 1.82 34.01
行业平均 1.26 50.73
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.06高于历史平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.06高于行业平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.31低于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.31低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 21.48 -11.11 -4.08 -2.86
2024-12-31 21.31 -9.64 -3.28 -2.32
2023-12-31 25.49 4.96 1.38 1.02
2022-12-31 28.23 4.36 1.15 0.91
2021-12-31 32.72 4.54 0.92 0.83
2020-12-31 29.17 9.17 1.62 1.54
2019-12-31 24.72 -47.64 -11.93 -8.80
2018-12-31 26.87 5.44 1.76 1.26
2017-12-31 25.20 -12.07 -4.09 -2.92
2016-12-31 25.28 1.80 0.40 0.39
2015-12-31 14.39 -43.71 -13.64 -7.98
历史平均 25.80 -2.58 -0.44 -0.16
行业平均 18.08 8.25 5.96 3.75
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.11低于历史平均水平-0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.11低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.04低于历史平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 1.09 0.00 0.37 0.26
2024-12-31 1.04 0.77 0.34 0.24
2023-12-31 0.81 0.83 0.28 0.21
2022-12-31 0.84 0.93 0.26 0.21
2021-12-31 0.80 0.78 0.23 0.18
2020-12-31 0.76 0.69 0.24 0.17
2019-12-31 0.84 0.68 0.25 0.18
2018-12-31 1.09 1.06 0.33 0.23
2017-12-31 1.17 1.25 0.35 0.24
2016-12-31 1.21 1.14 0.31 0.22
2015-12-31 0.97 0.72 0.31 0.18
历史平均 1.16 0.93 0.36 0.23
行业平均 3.61 1.30 0.86 0.42
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.09低于历史平均水平1.16，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.09低于行业平均水平3.61，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.37高于历史平均水平0.36，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.37低于行业平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 博云新材(002297)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.26高于历史平均水平0.23，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.26低于行业平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -84 2053 569
2024-12-31 -67 2052 540
2023-12-31 29 2122 465
2022-12-31 24 2089 548
2021-12-31 19 2055 530
2020-12-31 22 1389 369
2019-12-31 -164 1371 127
2018-12-31 27 1542 204
2017-12-31 -62 1527 316
2016-12-31 6 1590 616
2015-12-31 -136 998 305
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.15 0.33
行业平均 2.66 62.51
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.32 -32.27
2024-12-31 1.95 -59.50
2023-12-31 1.89 136.64
2022-12-31 1.91 167.03
2021-12-31 1.95 211.62
2020-12-31 2.37 146.24
2019-12-31 2.40 -20.12
2018-12-31 1.82 103.78
2017-12-31 3.48 -85.21
2016-12-31 3.88 980.58
2015-12-31 5.80 -42.50
历史平均 4.35 233.56
行业平均 1.48 21.97
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
博云新材(002297)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 6.98 -0.18
2024-12-31 6.98 -0.12
2023-12-31 6.98 0.05
2022-12-31 6.98 0.04
2021-12-31 6.98 0.03
2020-12-31 6.98 0.05
2019-12-31 6.98 -0.35
2018-12-31 5.96 0.06
2017-12-31 11.28 -0.13
2016-12-31 13.09 0.01
2015-12-31 14.51 -0.34
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

博云新材(002297)的前一交易日收盘价为5.74元， 我们给予的估值为-8.02元， 安全边际率为-239.72%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予博云新材(002297)高估评级。

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