日海智能(002313)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：日海智能科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区大新路198号马家龙创新大厦17层1701
- 公司简称：日海智能
- 法人代表：刘平
- 公司董秘：李玮
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-26415816
- 公司网址：
- 上市时间：2009-12-03
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：24.8
- 发行市盈率(倍)：74.22
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.28(元)
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每股净资产10.09(元)
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每股现金流1.53(元)
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净资产收益率-2.79(%)
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总资产收益率-1.15(%)
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毛利率18.47(%)
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利润增长率-6.32(%)
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资产负债比56.35(%)
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市盈率-21.95(倍)
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市净率0.61(倍)
-
市盈增长比率3.61(倍)
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EV / EBIT-70.95(倍)
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市销率0.47(倍)
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市值(亿)19.28(亿元)
注：以上数据是基于日海智能(002313)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 43.65 | 3.89 |
| 2019-12-31 | 30.30 | 4.34 |
| 2018-12-31 | 29.88 | 4.46 |
| 2017-12-31 | 40.85 | 6.77 |
| 2016-12-31 | 57.18 | 8.68 |
| 2015-12-31 | 50.27 | 11.03 |
| 2014-12-31 | 50.38 | 10.95 |
| 2013-12-31 | 57.20 | 13.24 |
| 2012-12-31 | 66.49 | 8.24 |
| 2011-12-31 | 64.97 | 6.90 |
| 2010-12-31 | 64.60 | 6.74 |
| 历史平均 | 53.54 | 8.56 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.45 | 56.35 |
| 2019-12-31 | 1.23 | 69.70 |
| 2018-12-31 | 1.23 | 70.12 |
| 2017-12-31 | 1.45 | 59.15 |
| 2016-12-31 | 1.97 | 42.82 |
| 2015-12-31 | 1.67 | 49.73 |
| 2014-12-31 | 1.64 | 49.62 |
| 2013-12-31 | 1.86 | 42.80 |
| 2012-12-31 | 2.50 | 33.51 |
| 2011-12-31 | 2.25 | 35.03 |
| 2010-12-31 | 2.60 | 35.40 |
| 历史平均 | 1.91 | 46.46 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.45低于历史平均水平1.91，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.45高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56高于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.56高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.47 | -2.04 | -2.79 | -1.15 |
| 2019-12-31 | 20.00 | 1.48 | 3.72 | 0.97 |
| 2018-12-31 | 17.65 | 1.58 | 3.53 | 1.01 |
| 2017-12-31 | 20.15 | 3.33 | 5.14 | 2.00 |
| 2016-12-31 | 21.50 | 3.32 | 3.36 | 2.30 |
| 2015-12-31 | 22.88 | -1.72 | -1.51 | -1.12 |
| 2014-12-31 | 26.38 | 1.93 | 0.63 | 1.05 |
| 2013-12-31 | 30.90 | 3.70 | 2.65 | 1.94 |
| 2012-12-31 | 32.96 | 9.32 | 8.77 | 5.58 |
| 2011-12-31 | 33.29 | 11.09 | 13.97 | 8.60 |
| 2010-12-31 | 31.37 | 11.18 | 10.88 | 7.01 |
| 历史平均 | 26.34 | 4.86 | 5.27 | 3.15 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.24 | 14.46 | 1.29 | 0.56 |
| 2019-12-31 | 1.47 | 15.16 | 2.17 | 0.66 |
| 2018-12-31 | 1.37 | 14.39 | 2.15 | 0.64 |
| 2017-12-31 | 1.26 | 8.88 | 1.47 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 1.44 | 8.00 | 1.21 | 0.69 |
| 2015-12-31 | 1.34 | 5.91 | 1.30 | 0.65 |
| 2014-12-31 | 1.03 | 4.97 | 1.08 | 0.54 |
| 2013-12-31 | 1.18 | 3.97 | 0.92 | 0.53 |
| 2012-12-31 | 1.81 | 7.26 | 0.90 | 0.60 |
| 2011-12-31 | 2.29 | 11.24 | 1.19 | 0.78 |
| 2010-12-31 | 2.72 | 9.31 | 0.97 | 0.63 |
| 历史平均 | 1.60 | 8.21 | 1.24 | 0.63 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.24高于历史平均水平1.60，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.24低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率14.46高于历史平均水平8.21，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率14.46高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.29高于历史平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.29低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 日海智能(002313)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.56低于历史平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.56低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -88 | 3149 | 476 |
| 2019-12-31 | 78 | 2101 | 331 |
| 2018-12-31 | 72 | 2030 | 381 |
| 2017-12-31 | 102 | 1985 | 816 |
| 2016-12-31 | 67 | 2008 | 411 |
| 2015-12-31 | -29 | 1918 | 521 |
| 2014-12-31 | 12 | 1929 | 363 |
| 2013-12-31 | 52 | 1960 | 273 |
| 2012-12-31 | 171 | 1955 | 719 |
| 2011-12-31 | 145 | 1042 | 237 |
| 2010-12-31 | 101 | 926 | 576 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.13 | 9.98 |
| 2018-12-31 | 0.16 | 15.23 |
| 2017-12-31 | 0.09 | 9.17 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.18 | 51.54 |
| 2013-12-31 | 2.89 | 282.86 |
| 2012-12-31 | 1.38 | 35.00 |
| 2011-12-31 | 1.48 | 41.25 |
| 2010-12-31 | 0.35 | 19.85 |
| 历史平均 | 0.93 | 64.98 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.61 | -21.95 |
| 2019-12-31 | 2.92 | 78.42 |
| 2018-12-31 | 3.47 | 98.26 |
| 2017-12-31 | 5.09 | 99.09 |
| 2016-12-31 | 3.62 | 107.75 |
| 2015-12-31 | 2.41 | -159.52 |
| 2014-12-31 | 1.80 | 286.04 |
| 2013-12-31 | 2.60 | 98.03 |
| 2012-12-31 | 2.22 | 25.37 |
| 2011-12-31 | 3.89 | 27.84 |
| 2010-12-31 | 6.23 | 57.26 |
| 历史平均 | 3.48 | 71.12 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.64 | -0.28 |
| 2019-12-31 | 19.64 | 0.25 |
| 2018-12-31 | 22.58 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 32.40 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 23.30 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 14.80 | -0.09 |
| 2014-12-31 | 11.10 | 0.04 |
| 2013-12-31 | 16.03 | 0.16 |
| 2012-12-31 | 18.12 | 0.71 |
| 2011-12-31 | 40.50 | 1.45 |
| 2010-12-31 | 57.70 | 1.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
日海智能(002313)的前一交易日收盘价为6.18元， 我们给予的估值为8.67元， 安全边际率为40.29%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予日海智能(002313)低估评级。