英威腾(002334)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:深圳市英威腾电气股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市南山区桃源街道长源社区学苑大道南山智园A7栋501
- 公司简称:英威腾
- 法人代表:黄申力
- 公司董秘:鄢光敏
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-86312861
- 公司网址:
- 上市时间:2010-01-12
- 发行数量(万股):16000000
- 发行价格(元):48.0
- 发行市盈率(倍):78.69
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.22(元)
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每股净资产2.21(元)
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每股现金流0.8(元)
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净资产收益率-9.83(%)
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总资产收益率-10.65(%)
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毛利率36.09(%)
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利润增长率8.42(%)
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资产负债比41.29(%)
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市盈率-31.73(倍)
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市净率3.12(倍)
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市盈增长比率-2.08(倍)
-
EV / EBIT-21.61(倍)
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市销率2.36(倍)
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市值(亿)52.04(亿元)
注:以上数据是基于英威腾(002334)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 低压变频器 |
244 | 41 |
2011-06-30 | 中压变频器 |
27 | 53 |
2011-06-30 | 高压变频器 |
17 | 25 |
2011-06-30 | 其他 |
7 | 38 |
2011-06-30 | 伺服驱动器 |
4 | 40 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 变频器制造 |
288 | 41 |
2011-06-30 | 其他 |
7 | 38 |
2011-06-30 | 伺服驱动器 |
4 | 40 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东区 |
130 | |
2011-06-30 | 中西部区 |
48 | |
2011-06-30 | 海外部 |
46 | |
2011-06-30 | 华北区 |
33 | |
2011-06-30 | 华南区 |
33 | |
2011-06-30 | 东北区 |
10 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 58.71 | 0.00 |
2019-12-31 | 58.22 | 16.97 |
2018-12-31 | 58.98 | 14.01 |
2017-12-31 | 60.78 | 6.43 |
2016-12-31 | 66.10 | 7.80 |
2015-12-31 | 82.87 | 9.58 |
2014-12-31 | 84.72 | 5.24 |
2013-12-31 | 85.97 | 6.19 |
2012-12-31 | 89.77 | 7.19 |
2011-12-31 | 91.67 | 7.75 |
2010-12-31 | 91.73 | 6.66 |
历史平均 | 79.18 | 7.87 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.71 | 41.29 |
2019-12-31 | 1.68 | 41.78 |
2018-12-31 | 1.70 | 41.02 |
2017-12-31 | 1.79 | 39.22 |
2016-12-31 | 2.30 | 33.90 |
2015-12-31 | 4.52 | 17.13 |
2014-12-31 | 5.24 | 15.28 |
2013-12-31 | 5.92 | 14.03 |
2012-12-31 | 7.96 | 10.23 |
2011-12-31 | 10.09 | 8.33 |
2010-12-31 | 12.45 | 8.27 |
历史平均 | 5.77 | 20.82 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.71低于历史平均水平5.77,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.71高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.41高于历史平均水平0.21,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.09 | -13.46 | -9.83 | -10.65 |
2019-12-31 | 35.70 | -19.62 | -19.16 | -16.45 |
2018-12-31 | 37.26 | 7.98 | 12.00 | 5.22 |
2017-12-31 | 37.79 | 10.00 | 13.00 | 6.59 |
2016-12-31 | 39.52 | 4.91 | 4.56 | 2.52 |
2015-12-31 | 42.69 | 13.89 | 9.47 | 7.40 |
2014-12-31 | 42.59 | 15.12 | 11.14 | 8.78 |
2013-12-31 | 42.54 | 12.49 | 9.46 | 7.22 |
2012-12-31 | 41.57 | 10.22 | 7.70 | 5.46 |
2011-12-31 | 40.19 | 10.78 | 7.00 | 5.71 |
2010-12-31 | 41.62 | 22.89 | 11.48 | 10.21 |
历史平均 | 40.64 | 12.03 | 9.53 | 6.57 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.36低于历史平均水平0.41,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.36高于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.13低于历史平均水平0.12,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.13低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.10低于历史平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.10低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.28 | 0.00 | 1.35 | 0.79 |
2019-12-31 | 3.73 | 4.94 | 1.44 | 0.84 |
2018-12-31 | 2.32 | 4.66 | 1.11 | 0.65 |
2017-12-31 | 2.67 | 10.25 | 1.08 | 0.66 |
2016-12-31 | 1.83 | 6.57 | 0.78 | 0.51 |
2015-12-31 | 2.73 | 5.56 | 0.64 | 0.53 |
2014-12-31 | 3.52 | 11.08 | 0.69 | 0.58 |
2013-12-31 | 3.72 | 9.34 | 0.67 | 0.58 |
2012-12-31 | 3.05 | 7.43 | 0.60 | 0.53 |
2011-12-31 | 3.19 | 6.84 | 0.58 | 0.53 |
2010-12-31 | 5.21 | 6.70 | 0.49 | 0.45 |
历史平均 | 3.14 | 7.60 | 0.74 | 0.56 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.28高于历史平均水平3.14,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.28低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.35高于历史平均水平0.74,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.35低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 英威腾(002334)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.79高于历史平均水平0.56,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.79高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -164 | 1669 | 602 |
2019-12-31 | -298 | 1553 | 474 |
2018-12-31 | 224 | 1868 | 448 |
2017-12-31 | 226 | 1738 | 668 |
2016-12-31 | 68 | 1494 | 732 |
2015-12-31 | 149 | 1572 | 365 |
2014-12-31 | 162 | 1454 | 368 |
2013-12-31 | 123 | 1305 | 348 |
2012-12-31 | 90 | 1174 | 662 |
2011-12-31 | 78 | 1114 | 681 |
2010-12-31 | 116 | 1008 | 847 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 1.05 | -12.51 |
2018-12-31 | 3.51 | 50.49 |
2017-12-31 | 0.59 | 16.72 |
2016-12-31 | 0.61 | 55.01 |
2015-12-31 | 0.66 | 36.03 |
2014-12-31 | 0.68 | 21.97 |
2013-12-31 | 0.89 | 35.45 |
2012-12-31 | 2.10 | 67.24 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 1.46 | 99.57 |
历史平均 | 1.17 | 42.50 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.12 | -31.73 |
2019-12-31 | 2.28 | -11.92 |
2018-12-31 | 1.73 | 14.40 |
2017-12-31 | 3.69 | 28.40 |
2016-12-31 | 4.09 | 89.79 |
2015-12-31 | 5.17 | 54.55 |
2014-12-31 | 3.58 | 32.11 |
2013-12-31 | 3.76 | 39.70 |
2012-12-31 | 2.47 | 32.07 |
2011-12-31 | 2.75 | 39.34 |
2010-12-31 | 7.81 | 68.07 |
历史平均 | 3.89 | 44.27 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.71 | -0.22 |
2019-12-31 | 4.71 | -0.39 |
2018-12-31 | 4.28 | 0.30 |
2017-12-31 | 8.50 | 0.30 |
2016-12-31 | 8.10 | 0.09 |
2015-12-31 | 11.31 | 0.21 |
2014-12-31 | 14.55 | 0.45 |
2013-12-31 | 13.78 | 0.35 |
2012-12-31 | 13.25 | 0.41 |
2011-12-31 | 25.23 | 0.64 |
2010-12-31 | 64.77 | 0.95 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
英威腾(002334)的前一交易日收盘价为6.9元, 我们给予的估值为2.23元, 安全边际率为-67.68%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予英威腾(002334)高估评级。