格林美(002340)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:格林美股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市宝安区宝安中心区兴华路南侧荣超滨海大厦A栋20层2008号房
- 公司简称:格林美
- 法人代表:许开华
- 公司董秘:欧阳铭志
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-33668616
- 公司网址:
- 上市时间:2010-01-22
- 发行数量(万股):23330000
- 发行价格(元):32.0
- 发行市盈率(倍):78.05
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.11(元)
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每股净资产3.14(元)
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每股现金流0.98(元)
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净资产收益率3.51(%)
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总资产收益率1.51(%)
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毛利率16.37(%)
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利润增长率29.75(%)
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资产负债比55.01(%)
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市盈率45.57(倍)
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市净率1.6(倍)
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市盈增长比率1.55(倍)
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EV / EBIT72.47(倍)
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市销率1.58(倍)
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市值(亿)208.38(亿元)
注:以上数据是基于格林美(002340)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 44.99 | 24.49 |
2019-12-31 | 41.24 | 28.80 |
2018-12-31 | 40.96 | 26.11 |
2017-12-31 | 35.49 | 31.01 |
2016-12-31 | 37.76 | 26.21 |
2015-12-31 | 42.56 | 22.69 |
2014-12-31 | 40.89 | 21.83 |
2013-12-31 | 34.28 | 29.01 |
2012-12-31 | 39.21 | 32.81 |
2011-12-31 | 55.94 | 32.81 |
2010-12-31 | 54.75 | 30.79 |
历史平均 | 42.43 | 28.14 |
行业平均 | 38.24 | 25.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.08 | 55.01 |
2019-12-31 | 1.13 | 58.76 |
2018-12-31 | 1.21 | 59.04 |
2017-12-31 | 1.15 | 64.51 |
2016-12-31 | 1.20 | 62.24 |
2015-12-31 | 1.26 | 57.44 |
2014-12-31 | 1.14 | 59.11 |
2013-12-31 | 1.10 | 65.72 |
2012-12-31 | 1.29 | 60.79 |
2011-12-31 | 1.62 | 44.06 |
2010-12-31 | 1.42 | 45.25 |
历史平均 | 1.27 | 57.57 |
行业平均 | 0.96 | 66.07 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.08低于历史平均水平1.27,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.08高于行业平均水平0.96,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.55低于历史平均水平0.58,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.55低于行业平均水平0.66,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 16.37 | 3.44 | 3.51 | 1.51 |
2019-12-31 | 18.09 | 5.22 | 7.01 | 2.79 |
2018-12-31 | 19.16 | 5.61 | 7.39 | 3.12 |
2017-12-31 | 19.90 | 6.07 | 8.11 | 2.93 |
2016-12-31 | 15.71 | 3.82 | 3.83 | 1.57 |
2015-12-31 | 17.12 | 4.27 | 2.35 | 1.37 |
2014-12-31 | 18.63 | 6.62 | 4.92 | 2.23 |
2013-12-31 | 16.57 | 4.83 | 6.16 | 2.18 |
2012-12-31 | 25.82 | 10.17 | 6.05 | 2.27 |
2011-12-31 | 31.68 | 13.08 | 5.57 | 3.06 |
2010-12-31 | 35.65 | 15.03 | 8.12 | 4.45 |
历史平均 | 22.25 | 7.72 | 5.83 | 2.58 |
行业平均 | 21.53 | 7.69 | -3.34 | 3.78 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.16低于历史平均水平0.22,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.22,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03低于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.04高于行业平均水平-0.03,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.85 | 1.80 | 0.98 | 0.44 |
2019-12-31 | 2.05 | 1.86 | 1.30 | 0.53 |
2018-12-31 | 2.23 | 2.13 | 1.36 | 0.56 |
2017-12-31 | 1.88 | 1.56 | 1.36 | 0.48 |
2016-12-31 | 1.89 | 1.57 | 1.09 | 0.41 |
2015-12-31 | 1.53 | 1.41 | 0.75 | 0.32 |
2014-12-31 | 1.42 | 1.55 | 0.83 | 0.34 |
2013-12-31 | 1.80 | 1.55 | 1.31 | 0.45 |
2012-12-31 | 0.87 | 0.68 | 0.57 | 0.22 |
2011-12-31 | 1.16 | 0.71 | 0.42 | 0.23 |
2010-12-31 | 0.77 | 0.96 | 0.54 | 0.30 |
历史平均 | 1.51 | 1.35 | 0.91 | 0.37 |
行业平均 | 2.41 | 1.87 | 1.26 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.85高于历史平均水平1.51,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率1.85低于行业平均水平2.41,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.80高于历史平均水平1.35,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率1.80低于行业平均水平1.87,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.98高于历史平均水平0.91,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.98低于行业平均水平1.26,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 格林美(002340)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.44高于历史平均水平0.37,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 457 | 13028 | 4085 |
2019-12-31 | 735 | 10485 | 2882 |
2018-12-31 | 730 | 9878 | 3415 |
2017-12-31 | 610 | 7522 | 2150 |
2016-12-31 | 264 | 6882 | 1479 |
2015-12-31 | 154 | 6562 | 1326 |
2014-12-31 | 211 | 4289 | 1084 |
2013-12-31 | 144 | 2338 | 719 |
2012-12-31 | 135 | 2224 | 1171 |
2011-12-31 | 121 | 2163 | 1021 |
2010-12-31 | 86 | 1055 | 164 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.69 | 31.39 |
2019-12-31 | 0.67 | 16.94 |
2018-12-31 | 0.62 | 13.59 |
2017-12-31 | 0.11 | 4.81 |
2016-12-31 | 0.15 | 11.04 |
2015-12-31 | 0.27 | 38.94 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.75 | 40.22 |
2012-12-31 | 1.70 | 86.10 |
2011-12-31 | 0.43 | 20.13 |
2010-12-31 | 0.73 | 65.34 |
历史平均 | 0.59 | 35.02 |
行业平均 | 0.91 | 21.36 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.60 | 45.57 |
2019-12-31 | 1.76 | 25.11 |
2018-12-31 | 1.61 | 21.83 |
2017-12-31 | 3.65 | 44.95 |
2016-12-31 | 2.77 | 72.29 |
2015-12-31 | 3.37 | 143.46 |
2014-12-31 | 2.78 | 56.56 |
2013-12-31 | 3.30 | 53.59 |
2012-12-31 | 3.06 | 50.58 |
2011-12-31 | 2.61 | 46.88 |
2010-12-31 | 7.30 | 89.86 |
历史平均 | 3.38 | 64.44 |
行业平均 | 2.16 | 21.97 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.45 | 0.11 |
2019-12-31 | 4.45 | 0.18 |
2018-12-31 | 3.84 | 0.18 |
2017-12-31 | 7.19 | 0.16 |
2016-12-31 | 6.55 | 0.09 |
2015-12-31 | 15.20 | 0.11 |
2014-12-31 | 12.92 | 0.23 |
2013-12-31 | 10.25 | 0.19 |
2012-12-31 | 11.75 | 0.23 |
2011-12-31 | 19.50 | 0.42 |
2010-12-31 | 63.47 | 0.71 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
格林美(002340)的前一交易日收盘价为5.02元, 我们给予的估值为5.67元, 安全边际率为12.95%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予格林美(002340)合理评级。