泰尔股份(002347)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:泰尔重工股份有限公司
- 注册地址:安徽省马鞍山市经济技术开发区超山路669号
- 公司简称:泰尔股份
- 法人代表:邰正彪
- 公司董秘:杨晓明
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0555-2202118
- 公司网址:
- 上市时间:2010-01-27
- 发行数量(万股):26000000
- 发行价格(元):22.5
- 发行市盈率(倍):44.12
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.04(元)
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每股净资产2.49(元)
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每股现金流0.65(元)
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净资产收益率1.59(%)
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总资产收益率0.90(%)
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毛利率24.66(%)
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利润增长率-17.39(%)
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资产负债比46.52(%)
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市盈率95.66(倍)
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市净率1.52(倍)
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市盈增长比率-5.08(倍)
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EV / EBIT91.52(倍)
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市销率2.27(倍)
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市值(亿)17.08(亿元)
注:以上数据是基于泰尔股份(002347)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 53.48 | 10.60 |
2019-12-31 | 53.70 | 10.91 |
2018-12-31 | 51.67 | 10.86 |
2017-12-31 | 56.81 | 14.21 |
2016-12-31 | 67.89 | 17.33 |
2015-12-31 | 69.99 | 19.99 |
2014-12-31 | 70.74 | 17.73 |
2013-12-31 | 56.10 | 18.01 |
2012-12-31 | 69.30 | 24.29 |
2011-12-31 | 72.06 | 26.10 |
2010-12-31 | 75.50 | 6.33 |
历史平均 | 65.67 | 17.21 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.76 | 46.52 |
2019-12-31 | 1.75 | 46.30 |
2018-12-31 | 1.64 | 48.33 |
2017-12-31 | 1.75 | 43.19 |
2016-12-31 | 2.24 | 32.11 |
2015-12-31 | 2.28 | 30.01 |
2014-12-31 | 2.33 | 29.26 |
2013-12-31 | 2.78 | 43.90 |
2012-12-31 | 2.59 | 30.70 |
2011-12-31 | 2.44 | 27.94 |
2010-12-31 | 3.50 | 24.50 |
历史平均 | 2.41 | 34.33 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.76低于历史平均水平2.41,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.76高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.47高于历史平均水平0.34,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 24.66 | 2.57 | 1.59 | 0.90 |
2019-12-31 | 26.16 | 2.86 | 2.18 | 1.07 |
2018-12-31 | 27.47 | 3.21 | 1.76 | 1.08 |
2017-12-31 | 34.12 | -24.53 | -6.57 | -5.38 |
2016-12-31 | 35.78 | 2.71 | 0.82 | 0.55 |
2015-12-31 | 35.98 | 3.09 | 0.96 | 0.67 |
2014-12-31 | 32.88 | 2.26 | 0.70 | 0.49 |
2013-12-31 | 39.38 | 4.06 | 1.57 | 0.88 |
2012-12-31 | 39.68 | 10.52 | 4.99 | 3.47 |
2011-12-31 | 36.56 | 16.73 | 7.96 | 5.76 |
2010-12-31 | 37.16 | 17.35 | 6.09 | 4.60 |
历史平均 | 35.45 | 4.00 | 2.05 | 1.37 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.25低于历史平均水平0.35,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.07 | 3.30 | 0.65 | 0.35 |
2019-12-31 | 1.15 | 3.43 | 0.70 | 0.37 |
2018-12-31 | 0.94 | 3.09 | 0.65 | 0.34 |
2017-12-31 | 0.51 | 1.54 | 0.39 | 0.22 |
2016-12-31 | 0.59 | 1.18 | 0.30 | 0.20 |
2015-12-31 | 0.65 | 1.09 | 0.31 | 0.22 |
2014-12-31 | 0.72 | 1.23 | 0.31 | 0.22 |
2013-12-31 | 0.69 | 1.20 | 0.39 | 0.22 |
2012-12-31 | 1.03 | 1.36 | 0.48 | 0.33 |
2011-12-31 | 1.18 | 1.32 | 0.48 | 0.34 |
2010-12-31 | 0.98 | 4.19 | 0.35 | 0.27 |
历史平均 | 0.81 | 1.80 | 0.41 | 0.26 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.07高于历史平均水平0.81,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率1.07低于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.30高于历史平均水平1.80,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率3.30低于行业平均水平3.47,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.65高于历史平均水平0.41,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.65低于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 泰尔股份(002347)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.35高于历史平均水平0.26,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 18 | 1121 | 294 |
2019-12-31 | 25 | 1154 | 238 |
2018-12-31 | 20 | 1140 | 197 |
2017-12-31 | -74 | 1131 | 167 |
2016-12-31 | 10 | 1221 | 226 |
2015-12-31 | 12 | 1211 | 171 |
2014-12-31 | 8 | 1206 | 227 |
2013-12-31 | 15 | 926 | 223 |
2012-12-31 | 43 | 855 | 48 |
2011-12-31 | 67 | 843 | 206 |
2010-12-31 | 49 | 803 | 449 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.62 | 250.44 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.13 | 58.08 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.72 | 71.59 |
2012-12-31 | 3.87 | 146.20 |
2011-12-31 | 2.87 | 62.02 |
2010-12-31 | 1.52 | 85.09 |
历史平均 | 1.82 | 84.05 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.52 | 95.66 |
2019-12-31 | 1.70 | 77.72 |
2018-12-31 | 1.45 | 82.21 |
2017-12-31 | 2.52 | -38.44 |
2016-12-31 | 4.90 | 596.69 |
2015-12-31 | 4.39 | 457.47 |
2014-12-31 | 1.90 | 272.01 |
2013-12-31 | 1.56 | 99.22 |
2012-12-31 | 1.88 | 37.74 |
2011-12-31 | 1.72 | 21.58 |
2010-12-31 | 3.40 | 55.82 |
历史平均 | 2.63 | 175.84 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.38 | 0.04 |
2019-12-31 | 4.38 | 0.06 |
2018-12-31 | 3.67 | 0.04 |
2017-12-31 | 6.35 | -0.17 |
2016-12-31 | 13.33 | 0.02 |
2015-12-31 | 23.63 | 0.05 |
2014-12-31 | 10.19 | 0.04 |
2013-12-31 | 7.70 | 0.08 |
2012-12-31 | 15.49 | 0.41 |
2011-12-31 | 13.92 | 0.64 |
2010-12-31 | 26.24 | 0.47 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
泰尔股份(002347)的前一交易日收盘价为3.8元, 我们给予的估值为0.55元, 安全边际率为-85.53%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予泰尔股份(002347)高估评级。