永安药业(002365)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:潜江永安药业股份有限公司
- 注册地址:湖北省潜江经济开发区广泽大道2号
- 公司简称:永安药业
- 法人代表:陈勇
- 公司董秘:吴晓波
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0728-6204039
- 公司网址:
- 上市时间:2010-03-04
- 发行数量(万股):23500000
- 发行价格(元):31.0
- 发行市盈率(倍):46.27
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.46(元)
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每股净资产5.79(元)
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每股现金流0.4(元)
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净资产收益率7.90(%)
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总资产收益率7.26(%)
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毛利率30.14(%)
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利润增长率11.77(%)
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资产负债比14.87(%)
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市盈率14.3(倍)
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市净率1.13(倍)
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市盈增长比率1.09(倍)
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EV / EBIT13.54(倍)
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市销率1.54(倍)
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市值(亿)19.27(亿元)
注:以上数据是基于永安药业(002365)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 85.13 | 0.00 |
2019-12-31 | 86.84 | 52.31 |
2018-12-31 | 83.25 | 51.17 |
2017-12-31 | 85.11 | 32.12 |
2016-12-31 | 92.44 | 43.31 |
2015-12-31 | 93.06 | 48.84 |
2014-12-31 | 93.33 | 52.42 |
2013-12-31 | 89.81 | 49.17 |
2012-12-31 | 90.37 | 14.35 |
2011-12-31 | 91.03 | 14.47 |
2010-12-31 | 93.02 | 13.74 |
历史平均 | 90.16 | 35.51 |
行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.56 | 14.87 |
2019-12-31 | 3.64 | 13.16 |
2018-12-31 | 2.79 | 16.75 |
2017-12-31 | 3.38 | 14.89 |
2016-12-31 | 8.18 | 7.56 |
2015-12-31 | 8.74 | 6.94 |
2014-12-31 | 9.43 | 6.67 |
2013-12-31 | 5.56 | 10.19 |
2012-12-31 | 7.11 | 9.63 |
2011-12-31 | 10.37 | 8.97 |
2010-12-31 | 23.31 | 6.98 |
历史平均 | 8.76 | 9.84 |
行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.56低于历史平均水平8.76,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率3.56高于行业平均水平1.82,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.15高于历史平均水平0.10,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.15低于行业平均水平0.39,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 30.14 | 12.00 | 7.90 | 7.26 |
2019-12-31 | 23.26 | 7.80 | 5.58 | 5.60 |
2018-12-31 | 34.82 | 17.79 | 11.30 | 9.27 |
2017-12-31 | 36.48 | 14.25 | 9.93 | 8.42 |
2016-12-31 | 25.66 | 11.28 | 5.31 | 4.87 |
2015-12-31 | 17.73 | 3.09 | 1.58 | 1.43 |
2014-12-31 | 15.44 | 4.82 | 2.86 | 2.67 |
2013-12-31 | 16.25 | 4.40 | 2.13 | 1.91 |
2012-12-31 | 27.21 | 16.01 | 6.89 | 6.22 |
2011-12-31 | 24.60 | 16.73 | 6.61 | 6.01 |
2010-12-31 | 25.13 | 14.42 | 4.54 | 4.23 |
历史平均 | 24.81 | 11.42 | 5.68 | 5.00 |
行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.30高于历史平均水平0.25,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.30低于行业平均水平0.49,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.12高于历史平均水平0.11,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.08高于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.42 | 0.00 | 0.71 | 0.61 |
2019-12-31 | 10.10 | 1.37 | 0.83 | 0.72 |
2018-12-31 | 6.73 | 1.02 | 0.63 | 0.52 |
2017-12-31 | 7.36 | 1.84 | 0.69 | 0.59 |
2016-12-31 | 6.67 | 1.00 | 0.47 | 0.43 |
2015-12-31 | 8.65 | 0.95 | 0.50 | 0.46 |
2014-12-31 | 12.73 | 1.06 | 0.59 | 0.55 |
2013-12-31 | 16.86 | 0.88 | 0.48 | 0.43 |
2012-12-31 | 17.24 | 2.71 | 0.43 | 0.39 |
2011-12-31 | 17.43 | 2.48 | 0.39 | 0.36 |
2010-12-31 | 12.36 | 2.13 | 0.32 | 0.29 |
历史平均 | 11.78 | 1.56 | 0.50 | 0.45 |
行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前存货周转率7.42低于历史平均水平11.78,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率7.42高于行业平均水平2.15,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.71高于历史平均水平0.50,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.71低于行业平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永安药业(002365)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.61高于历史平均水平0.45,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.61高于行业平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 135 | 1706 | 118 |
2019-12-31 | 90 | 1613 | 117 |
2018-12-31 | 179 | 1580 | 23 |
2017-12-31 | 133 | 1341 | 132 |
2016-12-31 | 62 | 1173 | 77 |
2015-12-31 | 18 | 1115 | 59 |
2014-12-31 | 32 | 1108 | 31 |
2013-12-31 | 23 | 1080 | 124 |
2012-12-31 | 75 | 1094 | 221 |
2011-12-31 | 70 | 1056 | 227 |
2010-12-31 | 46 | 1015 | 508 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.24 | 31.97 |
2019-12-31 | 1.19 | 32.54 |
2018-12-31 | 0.64 | 11.00 |
2017-12-31 | 0.30 | 14.75 |
2016-12-31 | 0.12 | 9.01 |
2015-12-31 | 0.28 | 63.70 |
2014-12-31 | 0.25 | 17.68 |
2013-12-31 | 4.47 | 325.12 |
2012-12-31 | 4.27 | 99.26 |
2011-12-31 | 2.60 | 80.41 |
2010-12-31 | 3.10 | 202.79 |
历史平均 | 1.78 | 91.52 |
行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.13 | 14.30 |
2019-12-31 | 1.53 | 27.43 |
2018-12-31 | 1.95 | 17.23 |
2017-12-31 | 4.85 | 48.82 |
2016-12-31 | 3.99 | 75.19 |
2015-12-31 | 3.62 | 229.55 |
2014-12-31 | 2.04 | 71.09 |
2013-12-31 | 1.55 | 72.67 |
2012-12-31 | 1.60 | 23.23 |
2011-12-31 | 2.04 | 30.88 |
2010-12-31 | 2.97 | 65.46 |
历史平均 | 2.73 | 70.46 |
行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.37 | 0.46 |
2019-12-31 | 8.37 | 0.31 |
2018-12-31 | 10.44 | 0.61 |
2017-12-31 | 33.09 | 0.68 |
2016-12-31 | 25.05 | 0.33 |
2015-12-31 | 21.62 | 0.09 |
2014-12-31 | 12.06 | 0.17 |
2013-12-31 | 8.94 | 0.12 |
2012-12-31 | 9.36 | 0.40 |
2011-12-31 | 11.52 | 0.37 |
2010-12-31 | 32.28 | 0.49 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
永安药业(002365)的前一交易日收盘价为6.54元, 我们给予的估值为12.52元, 安全边际率为91.44%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予永安药业(002365)低估评级。