天虹股份(002419)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:天虹商场股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市南山区中心路(深圳湾段)3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼
- 公司简称:天虹股份
- 法人代表:高书林
- 公司董秘:万颖
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-23651888
- 公司网址:
- 上市时间:2010-06-01
- 发行数量(万股):50100000
- 发行价格(元):40.0
- 发行市盈率(倍):46.51
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.28(元)
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每股净资产5.48(元)
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每股现金流3.81(元)
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净资产收益率5.09(%)
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总资产收益率2.10(%)
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毛利率36.05(%)
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利润增长率6.06(%)
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资产负债比58.99(%)
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市盈率16.85(倍)
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市净率0.86(倍)
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市盈增长比率2.76(倍)
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EV / EBIT33.26(倍)
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市销率0.4(倍)
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市值(亿)56.41(亿元)
注:以上数据是基于天虹股份(002419)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 百货 |
3973 | 21 |
2011-06-30 | 超市 |
1993 | 22 |
2011-06-30 | X |
296 | 27 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
110 | 91 |
2011-06-30 | 其他 |
0 | 100 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 零售业 |
6263 | 22 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
110 | 91 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 深圳地区 |
3939 | |
2011-06-30 | 深圳外地区 |
2324 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
110 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 41.01 | 26.78 |
2019-12-31 | 41.81 | 26.23 |
2018-12-31 | 40.43 | 27.50 |
2017-12-31 | 39.12 | 24.78 |
2016-12-31 | 37.93 | 14.29 |
2015-12-31 | 39.71 | 10.75 |
2014-12-31 | 39.73 | 14.99 |
2013-12-31 | 41.16 | 12.76 |
2012-12-31 | 41.93 | 13.86 |
2011-12-31 | 41.40 | 11.80 |
2010-12-31 | 46.30 | 15.25 |
历史平均 | 40.95 | 17.22 |
行业平均 | 40.23 | 13.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.97 | 58.99 |
2019-12-31 | 1.01 | 58.19 |
2018-12-31 | 0.95 | 59.57 |
2017-12-31 | 0.93 | 60.88 |
2016-12-31 | 1.05 | 62.07 |
2015-12-31 | 1.07 | 60.29 |
2014-12-31 | 1.04 | 60.27 |
2013-12-31 | 1.08 | 58.84 |
2012-12-31 | 1.10 | 58.07 |
2011-12-31 | 1.28 | 58.60 |
2010-12-31 | 1.32 | 53.70 |
历史平均 | 1.08 | 59.05 |
行业平均 | 1.10 | 60.04 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.97低于历史平均水平1.08,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.97低于行业平均水平1.10,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.59低于历史平均水平0.59,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.59低于行业平均水平0.60,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.05 | 2.38 | 5.09 | 2.10 |
2019-12-31 | 28.56 | 4.44 | 12.36 | 5.18 |
2018-12-31 | 27.25 | 4.73 | 13.77 | 5.57 |
2017-12-31 | 25.76 | 3.87 | 11.92 | 4.66 |
2016-12-31 | 24.16 | 3.03 | 9.37 | 3.55 |
2015-12-31 | 23.57 | 6.94 | 21.93 | 8.69 |
2014-12-31 | 23.18 | 3.16 | 11.78 | 4.67 |
2013-12-31 | 23.90 | 3.83 | 14.25 | 5.85 |
2012-12-31 | 23.48 | 4.08 | 14.81 | 6.19 |
2011-12-31 | 23.09 | 4.40 | 15.75 | 6.51 |
2010-12-31 | 23.02 | 4.77 | 14.65 | 6.78 |
历史平均 | 24.60 | 4.32 | 14.06 | 5.76 |
行业平均 | 18.80 | 3.57 | 9.17 | 3.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.36高于历史平均水平0.25,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.36高于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.02低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.04,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.14,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.27 | 3.30 | 2.15 | 0.88 |
2019-12-31 | 16.43 | 4.45 | 2.79 | 1.17 |
2018-12-31 | 13.25 | 4.28 | 2.91 | 1.18 |
2017-12-31 | 10.08 | 4.86 | 3.08 | 1.20 |
2016-12-31 | 9.17 | 8.19 | 3.09 | 1.17 |
2015-12-31 | 12.84 | 11.66 | 3.16 | 1.25 |
2014-12-31 | 9.36 | 9.86 | 3.72 | 1.48 |
2013-12-31 | 13.31 | 11.98 | 3.71 | 1.53 |
2012-12-31 | 25.88 | 10.96 | 3.62 | 1.52 |
2011-12-31 | 23.07 | 12.55 | 3.58 | 1.48 |
2010-12-31 | 27.03 | 9.33 | 3.07 | 1.42 |
历史平均 | 16.04 | 8.81 | 3.27 | 1.34 |
行业平均 | 5.26 | 7.48 | 2.54 | 1.02 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前存货周转率11.27低于历史平均水平16.04,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率11.27高于行业平均水平5.26,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.30低于历史平均水平8.81,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率3.30低于行业平均水平7.48,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.15低于历史平均水平3.27,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率2.15低于行业平均水平2.54,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天虹股份(002419)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.88低于历史平均水平1.34,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.88低于行业平均水平1.02,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 335 | 6573 | 4569 |
2019-12-31 | 859 | 6950 | 4363 |
2018-12-31 | 904 | 6568 | 3957 |
2017-12-31 | 718 | 6023 | 4030 |
2016-12-31 | 524 | 5593 | 4505 |
2015-12-31 | 1208 | 5511 | 4753 |
2014-12-31 | 538 | 4569 | 3000 |
2013-12-31 | 615 | 4319 | 4083 |
2012-12-31 | 588 | 3967 | 5224 |
2011-12-31 | 574 | 3644 | 5350 |
2010-12-31 | 485 | 3310 | 4439 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.94 | 150.61 |
2019-12-31 | 3.34 | 55.87 |
2018-12-31 | 2.73 | 39.82 |
2017-12-31 | 2.36 | 40.11 |
2016-12-31 | 3.66 | 83.97 |
2015-12-31 | 2.46 | 22.03 |
2014-12-31 | 2.63 | 53.50 |
2013-12-31 | 6.42 | 85.81 |
2012-12-31 | 5.92 | 89.87 |
2011-12-31 | 3.40 | 83.66 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.66 | 61.63 |
行业平均 | 1.78 | 30.38 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.86 | 16.85 |
2019-12-31 | 2.07 | 16.73 |
2018-12-31 | 2.00 | 14.56 |
2017-12-31 | 2.03 | 17.00 |
2016-12-31 | 2.15 | 22.93 |
2015-12-31 | 1.96 | 8.94 |
2014-12-31 | 2.40 | 20.36 |
2013-12-31 | 1.90 | 13.37 |
2012-12-31 | 2.25 | 15.17 |
2011-12-31 | 3.88 | 24.61 |
2010-12-31 | 5.77 | 39.35 |
历史平均 | 2.64 | 19.30 |
行业平均 | 1.61 | 17.21 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.98 | 0.28 |
2019-12-31 | 11.98 | 0.72 |
2018-12-31 | 10.97 | 0.75 |
2017-12-31 | 15.26 | 0.90 |
2016-12-31 | 15.02 | 0.65 |
2015-12-31 | 13.50 | 1.51 |
2014-12-31 | 13.59 | 0.67 |
2013-12-31 | 10.28 | 0.77 |
2012-12-31 | 11.14 | 0.73 |
2011-12-31 | 17.65 | 0.72 |
2010-12-31 | 47.70 | 1.21 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
天虹股份(002419)的前一交易日收盘价为4.7元, 我们给予的估值为10.21元, 安全边际率为117.23%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予天虹股份(002419)低估评级。