汉缆股份(002498)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:青岛汉缆股份有限公司
- 注册地址:山东省青岛市崂山区九水东路628号
- 公司简称:汉缆股份
- 法人代表:陈沛云
- 公司董秘:王正庄
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0532-88817759
- 公司网址:
- 上市时间:2010-11-08
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):36.0
- 发行市盈率(倍):58.06
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.17(元)
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每股净资产1.65(元)
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每股现金流0.27(元)
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净资产收益率10.40(%)
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总资产收益率8.02(%)
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毛利率22.10(%)
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利润增长率-3.23(%)
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资产负债比22.65(%)
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市盈率21.36(倍)
-
市净率2.22(倍)
-
市盈增长比率-6.61(倍)
-
EV / EBIT20.77(倍)
-
市销率1.83(倍)
-
市值(亿)122.09(亿元)
注:以上数据是基于汉缆股份(002498)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电力电缆 |
1289 | 16 |
2011-06-30 | 其他 |
147 | 17 |
2011-06-30 | 电气装备用电缆 |
106 | 20 |
2011-06-30 | 裸电线 |
68 | 18 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
47 | 8 |
2011-06-30 | 通信电缆和光缆 |
11 | 16 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 国网及电力公司 |
1099 | 16 |
2011-06-30 | 其他 |
255 | 21 |
2011-06-30 | 铁路及轨道交通 |
72 | 16 |
2011-06-30 | 煤矿 |
64 | 19 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
47 | 8 |
2011-06-30 | 石油、海油 |
39 | 24 |
2011-06-30 | 石化 |
36 | 19 |
2011-06-30 | 发电公司 |
28 | 10 |
2011-06-30 | 钢铁 |
21 | 15 |
2011-06-30 | 出口 |
8 | 15 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东 |
982 | |
2011-06-30 | 华北 |
365 | |
2011-06-30 | 中南 |
133 | |
2011-06-30 | 西南 |
64 | |
2011-06-30 | 西北 |
61 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
47 | |
2011-06-30 | 东北 |
9 | |
2011-06-30 | 国际 |
8 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 77.35 | 0.00 |
2019-12-31 | 79.47 | 6.19 |
2018-12-31 | 70.77 | 6.29 |
2017-12-31 | 74.46 | 6.75 |
2016-12-31 | 68.97 | 6.88 |
2015-12-31 | 66.60 | 7.19 |
2014-12-31 | 71.61 | 8.28 |
2013-12-31 | 81.83 | 10.37 |
2012-12-31 | 80.99 | 10.56 |
2011-12-31 | 78.61 | 9.09 |
2010-12-31 | 80.81 | 4.73 |
历史平均 | 74.92 | 7.79 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.41 | 22.65 |
2019-12-31 | 4.25 | 20.53 |
2018-12-31 | 2.94 | 29.23 |
2017-12-31 | 3.23 | 25.54 |
2016-12-31 | 2.33 | 31.03 |
2015-12-31 | 2.18 | 33.40 |
2014-12-31 | 2.74 | 28.39 |
2013-12-31 | 4.61 | 18.17 |
2012-12-31 | 4.38 | 19.01 |
2011-12-31 | 4.00 | 21.39 |
2010-12-31 | 4.52 | 19.19 |
历史平均 | 3.43 | 25.08 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前流动比率4.41高于历史平均水平3.43,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率4.41高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.23低于历史平均水平0.25,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 22.10 | 8.59 | 10.40 | 8.02 |
2019-12-31 | 19.43 | 7.05 | 8.64 | 6.85 |
2018-12-31 | 18.34 | 3.97 | 4.71 | 3.33 |
2017-12-31 | 15.59 | 5.28 | 5.40 | 4.03 |
2016-12-31 | 17.85 | 10.07 | 9.39 | 6.47 |
2015-12-31 | 19.45 | 8.37 | 8.44 | 5.62 |
2014-12-31 | 16.78 | 5.13 | 5.64 | 4.04 |
2013-12-31 | 15.76 | 9.06 | 10.52 | 8.64 |
2012-12-31 | 14.98 | 6.95 | 6.68 | 5.40 |
2011-12-31 | 16.66 | 7.52 | 8.20 | 6.35 |
2010-12-31 | 21.41 | 12.89 | 12.23 | 9.75 |
历史平均 | 17.42 | 7.69 | 7.92 | 5.96 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.22高于历史平均水平0.17,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.22低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09高于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.10高于历史平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.10低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.30 | 0.00 | 1.21 | 0.93 |
2019-12-31 | 3.84 | 15.71 | 1.22 | 0.97 |
2018-12-31 | 4.68 | 13.33 | 1.18 | 0.84 |
2017-12-31 | 3.48 | 11.29 | 1.02 | 0.76 |
2016-12-31 | 4.10 | 9.35 | 0.93 | 0.64 |
2015-12-31 | 4.07 | 9.34 | 1.01 | 0.67 |
2014-12-31 | 3.63 | 9.51 | 1.10 | 0.79 |
2013-12-31 | 3.68 | 9.19 | 1.17 | 0.95 |
2012-12-31 | 2.90 | 7.35 | 0.96 | 0.78 |
2011-12-31 | 3.10 | 9.29 | 1.07 | 0.84 |
2010-12-31 | 3.61 | 16.00 | 0.94 | 0.76 |
历史平均 | 3.69 | 10.52 | 1.04 | 0.78 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.30低于历史平均水平3.69,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率3.30低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.21高于历史平均水平1.04,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.21低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 汉缆股份(002498)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.93高于历史平均水平0.78,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.93高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 572 | 5497 | 910 |
2019-12-31 | 435 | 5038 | 915 |
2018-12-31 | 221 | 4697 | 1016 |
2017-12-31 | 250 | 4630 | 497 |
2016-12-31 | 417 | 4440 | 635 |
2015-12-31 | 349 | 4139 | 988 |
2014-12-31 | 238 | 4219 | 1144 |
2013-12-31 | 434 | 4122 | 1268 |
2012-12-31 | 255 | 3815 | 1307 |
2011-12-31 | 286 | 3485 | 1138 |
2010-12-31 | 403 | 3293 | 1607 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.98 | 20.95 |
2019-12-31 | 1.20 | 27.50 |
2018-12-31 | 1.81 | 54.10 |
2017-12-31 | 1.09 | 47.88 |
2016-12-31 | 0.81 | 27.94 |
2015-12-31 | 1.73 | 122.94 |
2014-12-31 | 1.59 | 58.65 |
2013-12-31 | 2.67 | 49.47 |
2012-12-31 | 3.32 | 84.27 |
2011-12-31 | 1.63 | 65.77 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.83 | 63.88 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.22 | 21.36 |
2019-12-31 | 1.99 | 22.99 |
2018-12-31 | 1.41 | 29.91 |
2017-12-31 | 2.38 | 44.02 |
2016-12-31 | 3.22 | 34.32 |
2015-12-31 | 5.98 | 70.89 |
2014-12-31 | 2.08 | 36.86 |
2013-12-31 | 1.95 | 18.50 |
2012-12-31 | 1.70 | 25.39 |
2011-12-31 | 3.32 | 40.45 |
2010-12-31 | 6.40 | 52.36 |
历史平均 | 3.17 | 39.19 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.93 | 0.17 |
2019-12-31 | 3.01 | 0.13 |
2018-12-31 | 1.99 | 0.07 |
2017-12-31 | 3.31 | 0.08 |
2016-12-31 | 4.30 | 0.13 |
2015-12-31 | 7.44 | 0.10 |
2014-12-31 | 8.17 | 0.22 |
2013-12-31 | 7.48 | 0.40 |
2012-12-31 | 9.04 | 0.36 |
2011-12-31 | 16.40 | 0.41 |
2010-12-31 | 44.87 | 0.86 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
汉缆股份(002498)的前一交易日收盘价为3.67元, 我们给予的估值为3.42元, 安全边际率为-6.81%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予汉缆股份(002498)合理评级。