金杯电工(002533)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:金杯电工股份有限公司
- 注册地址:湖南省长沙市高新技术产业开发区东方红中路580号
- 公司简称:金杯电工
- 法人代表:吴学愚
- 公司董秘:吴学愚(代)
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0731-82786080
- 公司网址:
- 上市时间:2010-12-31
- 发行数量(万股):35000000
- 发行价格(元):33.8
- 发行市盈率(倍):56.05
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.41(元)
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每股净资产5.66(元)
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每股现金流0.86(元)
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净资产收益率7.25(%)
-
总资产收益率4.13(%)
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毛利率15.00(%)
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利润增长率3.76(%)
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资产负债比46.14(%)
-
市盈率20.68(倍)
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市净率1.5(倍)
-
市盈增长比率4.98(倍)
-
EV / EBIT27.07(倍)
-
市销率0.7(倍)
-
市值(亿)47.93(亿元)
注:以上数据是基于金杯电工(002533)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电磁线 |
425 | 10 |
2011-06-30 | 电气装备用电线 |
298 | 10 |
2011-06-30 | 电力电缆 |
174 | 13 |
2011-06-30 | 特种电线电缆 |
122 | 14 |
2011-06-30 | 裸导线 |
59 | 9 |
2011-06-30 | 电器开关、线材 |
1 | 46 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
1 | 84 |
2011-06-30 | 模具 |
0 | 35 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电线电缆行业 |
1078 | 11 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
3 | 56 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 湖南省内 |
712 | |
2011-06-30 | 湖南省外 |
368 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
1 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 53.86 | 19.70 |
2019-12-31 | 56.68 | 20.07 |
2018-12-31 | 61.30 | 22.33 |
2017-12-31 | 71.78 | 19.19 |
2016-12-31 | 77.82 | 19.89 |
2015-12-31 | 78.74 | 21.05 |
2014-12-31 | 74.60 | 17.36 |
2013-12-31 | 76.28 | 15.45 |
2012-12-31 | 79.87 | 12.43 |
2011-12-31 | 78.13 | 13.04 |
2010-12-31 | 72.76 | 5.96 |
历史平均 | 74.59 | 16.30 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.95 | 46.14 |
2019-12-31 | 1.68 | 43.32 |
2018-12-31 | 2.08 | 38.70 |
2017-12-31 | 2.43 | 28.22 |
2016-12-31 | 3.38 | 22.18 |
2015-12-31 | 3.64 | 21.26 |
2014-12-31 | 3.10 | 25.40 |
2013-12-31 | 3.34 | 23.72 |
2012-12-31 | 4.22 | 20.13 |
2011-12-31 | 3.92 | 21.87 |
2010-12-31 | 3.63 | 27.24 |
历史平均 | 3.30 | 25.41 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.95低于历史平均水平3.30,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.95高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.46高于历史平均水平0.25,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.46低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.00 | 3.72 | 7.25 | 4.13 |
2019-12-31 | 15.45 | 3.63 | 7.95 | 4.59 |
2018-12-31 | 15.35 | 2.94 | 5.65 | 3.34 |
2017-12-31 | 13.70 | 3.38 | 5.39 | 3.81 |
2016-12-31 | 16.93 | 5.53 | 7.59 | 5.52 |
2015-12-31 | 14.75 | 4.71 | 7.17 | 5.39 |
2014-12-31 | 12.85 | 4.18 | 6.52 | 4.64 |
2013-12-31 | 11.25 | 3.76 | 6.24 | 4.31 |
2012-12-31 | 11.51 | 4.47 | 6.57 | 4.79 |
2011-12-31 | 10.87 | 4.80 | 6.99 | 5.48 |
2010-12-31 | 12.59 | 5.91 | 6.74 | 4.90 |
历史平均 | 13.31 | 4.41 | 6.54 | 4.69 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.15高于历史平均水平0.13,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.04低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07高于历史平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.04 | 5.63 | 2.06 | 1.11 |
2019-12-31 | 5.17 | 6.31 | 2.23 | 1.27 |
2018-12-31 | 4.54 | 5.08 | 1.85 | 1.14 |
2017-12-31 | 6.95 | 5.89 | 1.57 | 1.13 |
2016-12-31 | 6.57 | 5.02 | 1.28 | 1.00 |
2015-12-31 | 9.04 | 5.43 | 1.45 | 1.14 |
2014-12-31 | 6.89 | 6.39 | 1.49 | 1.11 |
2013-12-31 | 7.13 | 7.42 | 1.50 | 1.15 |
2012-12-31 | 5.87 | 8.61 | 1.34 | 1.07 |
2011-12-31 | 6.75 | 8.76 | 1.46 | 1.14 |
2010-12-31 | 6.14 | 13.89 | 1.14 | 0.83 |
历史平均 | 6.65 | 7.39 | 1.45 | 1.08 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.04低于历史平均水平6.65,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率4.04低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率5.63低于历史平均水平7.39,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率5.63高于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.06高于历史平均水平1.45,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.06高于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金杯电工(002533)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.11高于历史平均水平1.08,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率1.11高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 232 | 3196 | 484 |
2019-12-31 | 198 | 2484 | 440 |
2018-12-31 | 133 | 2346 | 631 |
2017-12-31 | 124 | 2306 | 444 |
2016-12-31 | 169 | 2227 | 945 |
2015-12-31 | 146 | 2037 | 764 |
2014-12-31 | 128 | 1963 | 683 |
2013-12-31 | 114 | 1819 | 599 |
2012-12-31 | 116 | 1769 | 659 |
2011-12-31 | 116 | 1660 | 606 |
2010-12-31 | 114 | 1688 | 1200 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.82 | 79.04 |
2019-12-31 | 2.92 | 41.99 |
2018-12-31 | 2.27 | 41.72 |
2017-12-31 | 2.23 | 66.80 |
2016-12-31 | 0.97 | 32.74 |
2015-12-31 | 1.02 | 37.90 |
2014-12-31 | 1.12 | 31.52 |
2013-12-31 | 3.76 | 71.00 |
2012-12-31 | 2.68 | 48.15 |
2011-12-31 | 2.32 | 48.25 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.05 | 47.26 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.50 | 20.68 |
2019-12-31 | 1.14 | 14.36 |
2018-12-31 | 1.04 | 18.40 |
2017-12-31 | 1.62 | 30.01 |
2016-12-31 | 2.55 | 33.65 |
2015-12-31 | 2.67 | 37.30 |
2014-12-31 | 1.84 | 28.22 |
2013-12-31 | 1.18 | 18.90 |
2012-12-31 | 1.18 | 18.00 |
2011-12-31 | 1.45 | 20.80 |
2010-12-31 | 2.80 | 41.60 |
历史平均 | 1.81 | 27.43 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.16 | 0.41 |
2019-12-31 | 5.02 | 0.35 |
2018-12-31 | 4.41 | 0.24 |
2017-12-31 | 6.74 | 0.22 |
2016-12-31 | 10.28 | 0.31 |
2015-12-31 | 9.85 | 0.26 |
2014-12-31 | 6.52 | 0.23 |
2013-12-31 | 6.39 | 0.34 |
2012-12-31 | 6.23 | 0.35 |
2011-12-31 | 8.62 | 0.41 |
2010-12-31 | 33.80 | 0.81 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金杯电工(002533)的前一交易日收盘价为8.48元, 我们给予的估值为5.66元, 安全边际率为-33.25%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金杯电工(002533)高估评级。