尚荣医疗(002551)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:深圳市尚荣医疗股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙5路2号尚荣科技工业园
- 公司简称:尚荣医疗
- 法人代表:梁桂秋
- 公司董秘:林立
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-82290988
- 公司网址:
- 上市时间:2011-02-25
- 发行数量(万股):20500000
- 发行价格(元):46.0
- 发行市盈率(倍):95.83
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.18(元)
-
每股净资产4.2(元)
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每股现金流1.24(元)
-
净资产收益率4.39(%)
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总资产收益率5.04(%)
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毛利率28.44(%)
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利润增长率19.99(%)
-
资产负债比30.90(%)
-
市盈率14.2(倍)
-
市净率0.62(倍)
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市盈增长比率0.35(倍)
-
EV / EBIT13.36(倍)
-
市销率0.96(倍)
-
市值(亿)18.50(亿元)
注:以上数据是基于尚荣医疗(002551)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 医疗专业工程 |
139 | 34 |
2011-06-30 | 医疗设备销售 |
20 | 30 |
2011-06-30 | 设计服务 |
15 | 42 |
2011-06-30 | 医院后勤托管服务 |
15 | 25 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
7 | 64 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 医疗专业工程 |
139 | 34 |
2011-06-30 | 医疗设备销售 |
20 | 30 |
2011-06-30 | 设计服务 |
15 | 42 |
2011-06-30 | 医院后勤托管服务 |
15 | 25 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
7 | 64 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华北 |
88 | |
2011-06-30 | 华南 |
41 | |
2011-06-30 | 西北 |
20 | |
2011-06-30 | 中南 |
16 | |
2011-06-30 | 西南 |
13 | |
2011-06-30 | 东北 |
12 | |
2011-06-30 | 华东 |
7 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
0 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 69.10 | 5.47 |
2019-12-31 | 59.66 | 5.62 |
2018-12-31 | 67.67 | 6.52 |
2017-12-31 | 62.02 | 5.29 |
2016-12-31 | 53.49 | 5.55 |
2015-12-31 | 53.49 | 8.04 |
2014-12-31 | 61.82 | 9.92 |
2013-12-31 | 66.11 | 12.71 |
2012-12-31 | 80.06 | 8.59 |
2011-12-31 | 88.87 | 9.08 |
2010-12-31 | 56.48 | 31.06 |
历史平均 | 65.56 | 10.75 |
行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.32 | 30.90 |
2019-12-31 | 2.48 | 40.34 |
2018-12-31 | 1.66 | 32.33 |
2017-12-31 | 1.60 | 37.98 |
2016-12-31 | 1.51 | 46.51 |
2015-12-31 | 1.74 | 46.51 |
2014-12-31 | 2.04 | 38.18 |
2013-12-31 | 2.30 | 33.89 |
2012-12-31 | 4.72 | 19.94 |
2011-12-31 | 8.88 | 11.13 |
2010-12-31 | 1.56 | 43.52 |
历史平均 | 2.89 | 34.44 |
行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.32低于历史平均水平2.89,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.32高于行业平均水平1.50,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.31低于历史平均水平0.34,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.31低于行业平均水平0.53,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.44 | 13.65 | 4.39 | 5.04 |
2019-12-31 | 21.55 | 4.99 | 2.56 | 1.62 |
2018-12-31 | 24.65 | 8.26 | 4.21 | 3.28 |
2017-12-31 | 23.56 | 9.43 | 7.78 | 4.39 |
2016-12-31 | 24.41 | 7.01 | 6.47 | 3.36 |
2015-12-31 | 27.03 | 9.31 | 9.34 | 5.32 |
2014-12-31 | 28.31 | 9.51 | 7.49 | 4.71 |
2013-12-31 | 30.45 | 10.60 | 5.90 | 3.84 |
2012-12-31 | 38.11 | 14.16 | 4.81 | 3.92 |
2011-12-31 | 30.22 | 12.72 | 3.74 | 3.34 |
2010-12-31 | 39.74 | 17.32 | 16.85 | 9.57 |
历史平均 | 29.61 | 10.92 | 7.40 | 4.64 |
行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.28低于历史平均水平0.30,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.28,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.14高于历史平均水平0.11,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.10,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.77 | 6.76 | 0.53 | 0.37 |
2019-12-31 | 3.96 | 5.77 | 0.54 | 0.32 |
2018-12-31 | 4.83 | 6.09 | 0.59 | 0.40 |
2017-12-31 | 4.25 | 8.79 | 0.75 | 0.47 |
2016-12-31 | 4.50 | 8.64 | 0.90 | 0.48 |
2015-12-31 | 4.07 | 7.11 | 1.07 | 0.57 |
2014-12-31 | 2.51 | 4.99 | 0.80 | 0.50 |
2013-12-31 | 1.73 | 2.85 | 0.55 | 0.36 |
2012-12-31 | 3.96 | 3.22 | 0.35 | 0.28 |
2011-12-31 | 5.81 | 2.89 | 0.30 | 0.26 |
2010-12-31 | 2.59 | 1.78 | 0.98 | 0.55 |
历史平均 | 3.81 | 5.15 | 0.70 | 0.43 |
行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.77低于历史平均水平3.81,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.77高于行业平均水平2.17,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.76高于历史平均水平5.15,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.76高于行业平均水平3.25,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.53低于历史平均水平0.70,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.53低于行业平均水平1.08,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 尚荣医疗(002551)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.37低于历史平均水平0.43,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.37低于行业平均水平0.51,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 130 | 2966 | 873 |
2019-12-31 | 60 | 2337 | 547 |
2018-12-31 | 98 | 2321 | 283 |
2017-12-31 | 175 | 2251 | 581 |
2016-12-31 | 114 | 1764 | 362 |
2015-12-31 | 136 | 1457 | 247 |
2014-12-31 | 102 | 1364 | 435 |
2013-12-31 | 74 | 1250 | 572 |
2012-12-31 | 58 | 1213 | 828 |
2011-12-31 | 44 | 1180 | 834 |
2010-12-31 | 46 | 275 | 71 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 1.08 | 59.06 |
2018-12-31 | 1.09 | 36.12 |
2017-12-31 | 0.69 | 25.35 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.25 | 26.66 |
2014-12-31 | 0.37 | 27.09 |
2013-12-31 | 0.88 | 100.06 |
2012-12-31 | 1.35 | 84.35 |
2011-12-31 | 1.26 | 74.28 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.84 | 53.42 |
行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.62 | 14.20 |
2019-12-31 | 1.40 | 54.58 |
2018-12-31 | 1.40 | 33.23 |
2017-12-31 | 2.87 | 36.92 |
2016-12-31 | 5.01 | 77.45 |
2015-12-31 | 9.85 | 105.54 |
2014-12-31 | 5.43 | 72.51 |
2013-12-31 | 6.68 | 113.32 |
2012-12-31 | 3.01 | 62.53 |
2011-12-31 | 2.21 | 59.02 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 4.56 | 70.06 |
行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.29 | 0.18 |
2019-12-31 | 4.62 | 0.08 |
2018-12-31 | 4.60 | 0.14 |
2017-12-31 | 9.16 | 0.25 |
2016-12-31 | 19.91 | 0.26 |
2015-12-31 | 32.97 | 0.31 |
2014-12-31 | 20.42 | 0.28 |
2013-12-31 | 30.20 | 0.27 |
2012-12-31 | 19.77 | 0.32 |
2011-12-31 | 21.19 | 0.36 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.75 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
尚荣医疗(002551)的前一交易日收盘价为2.62元, 我们给予的估值为10.03元, 安全边际率为282.82%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予尚荣医疗(002551)低估评级。