亚威股份(002559)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:江苏亚威机床股份有限公司
- 注册地址:江苏省扬州市江都区黄海南路仙城工业园
- 公司简称:亚威股份
- 法人代表:冷志斌
- 公司董秘:谢彦森
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0514-86880522
- 公司网址:
- 上市时间:2011-03-03
- 发行数量(万股):22000000
- 发行价格(元):40.0
- 发行市盈率(倍):57.14
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.19(元)
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每股净资产3.01(元)
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每股现金流1.03(元)
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净资产收益率6.36(%)
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总资产收益率2.91(%)
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毛利率27.31(%)
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利润增长率4.18(%)
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资产负债比41.60(%)
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市盈率43.23(倍)
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市净率2.75(倍)
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市盈增长比率11.16(倍)
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EV / EBIT51.69(倍)
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市销率3.0(倍)
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市值(亿)46.06(亿元)
注:以上数据是基于亚威股份(002559)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 数控平板加工机床 |
301 | 28 |
2011-06-30 | 数控卷板加工机械 |
43 | 28 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
31 | 25 |
2011-06-30 | 普通平板加工机床 |
30 | 13 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 机床制造业 |
374 | 27 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
31 | 25 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东 |
233 | |
2011-06-30 | 中南 |
41 | |
2011-06-30 | 华北 |
34 | |
2011-06-30 | 外销 |
31 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
31 | |
2011-06-30 | 西南及西北 |
30 | |
2011-06-30 | 东北 |
5 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 58.40 | 13.45 |
2019-12-31 | 62.37 | 15.64 |
2018-12-31 | 69.86 | 16.75 |
2017-12-31 | 70.75 | 18.33 |
2016-12-31 | 72.72 | 15.40 |
2015-12-31 | 71.70 | 17.27 |
2014-12-31 | 74.21 | 20.53 |
2013-12-31 | 76.32 | 23.17 |
2012-12-31 | 80.56 | 25.70 |
2011-12-31 | 76.64 | 14.29 |
2010-12-31 | 34.66 | 24.54 |
历史平均 | 69.71 | 19.55 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.52 | 41.60 |
2019-12-31 | 1.73 | 37.63 |
2018-12-31 | 2.36 | 30.14 |
2017-12-31 | 2.48 | 29.25 |
2016-12-31 | 2.77 | 27.28 |
2015-12-31 | 3.29 | 28.30 |
2014-12-31 | 3.25 | 25.79 |
2013-12-31 | 4.10 | 23.68 |
2012-12-31 | 3.87 | 19.44 |
2011-12-31 | 3.63 | 23.36 |
2010-12-31 | 0.98 | 65.34 |
历史平均 | 2.97 | 30.29 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.52低于历史平均水平2.97,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.52高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.42高于历史平均水平0.30,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 27.31 | 6.43 | 6.36 | 2.91 |
2019-12-31 | 29.27 | 6.36 | 6.11 | 3.13 |
2018-12-31 | 27.99 | 7.51 | 6.80 | 4.82 |
2017-12-31 | 26.56 | 6.86 | 5.88 | 4.27 |
2016-12-31 | 25.81 | 9.92 | 7.47 | 5.32 |
2015-12-31 | 25.91 | 8.15 | 5.11 | 3.57 |
2014-12-31 | 27.65 | 9.40 | 6.61 | 4.78 |
2013-12-31 | 24.95 | 9.61 | 6.60 | 5.03 |
2012-12-31 | 24.58 | 10.31 | 6.60 | 5.30 |
2011-12-31 | 25.04 | 11.15 | 8.33 | 6.35 |
2010-12-31 | 25.31 | 11.76 | 32.27 | 10.93 |
历史平均 | 25.98 | 9.41 | 9.52 | 5.60 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.27高于历史平均水平0.26,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.06低于历史平均水平0.09,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.06高于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.06高于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.05 | 3.36 | 0.78 | 0.45 |
2019-12-31 | 2.18 | 3.15 | 0.79 | 0.49 |
2018-12-31 | 2.43 | 3.83 | 0.92 | 0.64 |
2017-12-31 | 2.58 | 3.39 | 0.88 | 0.62 |
2016-12-31 | 2.33 | 3.48 | 0.74 | 0.54 |
2015-12-31 | 1.80 | 2.54 | 0.61 | 0.44 |
2014-12-31 | 1.90 | 2.48 | 0.69 | 0.51 |
2013-12-31 | 1.84 | 2.26 | 0.69 | 0.52 |
2012-12-31 | 1.91 | 2.00 | 0.64 | 0.51 |
2011-12-31 | 2.08 | 3.98 | 0.74 | 0.57 |
2010-12-31 | 2.35 | 3.79 | 2.68 | 0.93 |
历史平均 | 2.14 | 3.08 | 0.95 | 0.59 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.05低于历史平均水平2.14,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.05低于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.36高于历史平均水平3.08,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率3.36低于行业平均水平3.47,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.78低于历史平均水平0.95,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.78低于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亚威股份(002559)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.59,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 107 | 1675 | 576 |
2019-12-31 | 97 | 1590 | 439 |
2018-12-31 | 112 | 1639 | 394 |
2017-12-31 | 95 | 1611 | 544 |
2016-12-31 | 117 | 1564 | 633 |
2015-12-31 | 74 | 1440 | 696 |
2014-12-31 | 85 | 1281 | 602 |
2013-12-31 | 82 | 1240 | 672 |
2012-12-31 | 79 | 1193 | 540 |
2011-12-31 | 95 | 1143 | 612 |
2010-12-31 | 75 | 234 | 86 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.59 | 25.50 |
2019-12-31 | 3.48 | 113.73 |
2018-12-31 | 2.66 | 58.53 |
2017-12-31 | 1.93 | 68.90 |
2016-12-31 | 1.00 | 47.03 |
2015-12-31 | 0.76 | 59.81 |
2014-12-31 | 1.38 | 51.99 |
2013-12-31 | 2.37 | 86.08 |
2012-12-31 | 3.59 | 78.26 |
2011-12-31 | 1.57 | 36.97 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.91 | 60.95 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.75 | 43.23 |
2019-12-31 | 1.99 | 32.64 |
2018-12-31 | 1.49 | 21.97 |
2017-12-31 | 2.10 | 35.76 |
2016-12-31 | 3.53 | 47.23 |
2015-12-31 | 4.04 | 79.18 |
2014-12-31 | 2.49 | 37.62 |
2013-12-31 | 2.40 | 36.32 |
2012-12-31 | 1.44 | 21.82 |
2011-12-31 | 1.96 | 23.57 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.43 | 37.93 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.15 | 0.19 |
2019-12-31 | 5.69 | 0.17 |
2018-12-31 | 6.57 | 0.30 |
2017-12-31 | 9.08 | 0.25 |
2016-12-31 | 14.85 | 0.31 |
2015-12-31 | 15.91 | 0.20 |
2014-12-31 | 18.09 | 0.48 |
2013-12-31 | 16.88 | 0.46 |
2012-12-31 | 9.76 | 0.45 |
2011-12-31 | 25.50 | 1.08 |
2010-12-31 | 0.00 | 1.14 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
亚威股份(002559)的前一交易日收盘价为8.27元, 我们给予的估值为6.08元, 安全边际率为-26.48%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予亚威股份(002559)高估评级。