通达股份(002560)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:河南通达电缆股份有限公司
- 注册地址:河南省偃师市史家湾工业区
- 公司简称:通达股份
- 法人代表:史万福
- 公司董秘:张治中
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0379-65107666
- 公司网址:
- 上市时间:2011-03-02
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):28.8
- 发行市盈率(倍):42.35
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.35(元)
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每股净资产5.25(元)
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每股现金流1.92(元)
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净资产收益率6.71(%)
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总资产收益率3.68(%)
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毛利率17.63(%)
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利润增长率-7.85(%)
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资产负债比34.52(%)
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市盈率16.6(倍)
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市净率1.11(倍)
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市盈增长比率-2.42(倍)
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EV / EBIT26.66(倍)
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市销率1.26(倍)
-
市值(亿)25.92(亿元)
注:以上数据是基于通达股份(002560)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 钢芯铝绞线 |
266 | 11 |
2011-06-30 | 铝包钢绞线、铝包钢芯铝绞线 |
75 | 19 |
2011-06-30 | 钢绞线、铝绞线、铝单丝等 |
60 | 22 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
14 | 9 |
2011-06-30 | 铝合金芯铝绞线、铝合金绞线 |
7 | 14 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电线、电缆制造业 |
409 | 14 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
14 | 9 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 出口 |
135 | |
2011-06-30 | 华南 |
58 | |
2011-06-30 | 华北 |
57 | |
2011-06-30 | 西北 |
48 | |
2011-06-30 | 华中 |
47 | |
2011-06-30 | 东北 |
30 | |
2011-06-30 | 西南 |
18 | |
2011-06-30 | 华东 |
16 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
14 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 65.48 | 10.37 |
2019-12-31 | 58.88 | 13.07 |
2018-12-31 | 56.70 | 9.94 |
2017-12-31 | 66.39 | 9.87 |
2016-12-31 | 67.03 | 10.22 |
2015-12-31 | 70.68 | 10.99 |
2014-12-31 | 81.59 | 9.97 |
2013-12-31 | 77.98 | 9.97 |
2012-12-31 | 63.37 | 8.45 |
2011-12-31 | 82.95 | 8.31 |
2010-12-31 | 45.42 | 9.80 |
历史平均 | 68.01 | 9.72 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.26 | 34.52 |
2019-12-31 | 1.79 | 41.12 |
2018-12-31 | 1.60 | 43.30 |
2017-12-31 | 2.14 | 33.61 |
2016-12-31 | 1.87 | 32.97 |
2015-12-31 | 1.95 | 29.32 |
2014-12-31 | 4.36 | 18.41 |
2013-12-31 | 2.23 | 22.02 |
2012-12-31 | 2.02 | 36.63 |
2011-12-31 | 4.84 | 17.05 |
2010-12-31 | 1.71 | 54.58 |
历史平均 | 2.52 | 31.99 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.26低于历史平均水平2.52,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.26高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.35高于历史平均水平0.32,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.35低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 17.63 | 6.65 | 6.71 | 3.68 |
2019-12-31 | 17.26 | 4.59 | 5.81 | 2.75 |
2018-12-31 | 8.87 | -0.89 | -0.76 | -0.74 |
2017-12-31 | 8.34 | 0.84 | 0.80 | 0.56 |
2016-12-31 | 13.67 | 5.52 | 5.51 | 3.40 |
2015-12-31 | 11.48 | 5.03 | 4.07 | 2.68 |
2014-12-31 | 10.67 | 9.33 | 3.38 | 3.43 |
2013-12-31 | 13.00 | 7.99 | 6.41 | 5.04 |
2012-12-31 | 13.24 | 5.73 | 6.34 | 3.51 |
2011-12-31 | 12.98 | 5.64 | 6.41 | 5.32 |
2010-12-31 | 13.18 | 6.97 | 20.70 | 9.40 |
历史平均 | 11.71 | 5.13 | 5.87 | 3.62 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.18高于历史平均水平0.12,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.07高于历史平均水平0.05,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.07低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07高于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.75 | 5.35 | 0.85 | 0.55 |
2019-12-31 | 5.21 | 4.58 | 1.02 | 0.60 |
2018-12-31 | 8.39 | 8.35 | 1.46 | 0.83 |
2017-12-31 | 5.41 | 6.74 | 1.00 | 0.67 |
2016-12-31 | 7.68 | 6.03 | 0.92 | 0.62 |
2015-12-31 | 3.65 | 4.84 | 0.75 | 0.53 |
2014-12-31 | 3.71 | 3.69 | 0.45 | 0.37 |
2013-12-31 | 4.16 | 6.33 | 0.81 | 0.63 |
2012-12-31 | 4.74 | 7.24 | 0.96 | 0.61 |
2011-12-31 | 5.61 | 11.36 | 1.14 | 0.94 |
2010-12-31 | 4.65 | 13.78 | 2.97 | 1.35 |
历史平均 | 5.33 | 7.60 | 1.16 | 0.73 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前存货周转率6.75高于历史平均水平5.33,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率6.75高于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率5.35低于历史平均水平7.60,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率5.35高于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.85低于历史平均水平1.16,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.85低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 通达股份(002560)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.55低于历史平均水平0.73,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.55低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 156 | 2329 | 852 |
2019-12-31 | 96 | 1647 | 215 |
2018-12-31 | -12 | 1517 | 152 |
2017-12-31 | 12 | 1511 | 188 |
2016-12-31 | 84 | 1518 | 275 |
2015-12-31 | 58 | 1425 | 395 |
2014-12-31 | 47 | 1389 | 160 |
2013-12-31 | 59 | 928 | 114 |
2012-12-31 | 56 | 889 | 209 |
2011-12-31 | 54 | 848 | 322 |
2010-12-31 | 54 | 260 | 109 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.71 | 28.42 |
2019-12-31 | 1.74 | 46.36 |
2018-12-31 | 0.37 | -74.27 |
2017-12-31 | 0.68 | 178.41 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.34 | 36.18 |
2014-12-31 | 1.11 | 59.64 |
2013-12-31 | 2.05 | 69.49 |
2012-12-31 | 2.20 | 55.01 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.96 | 46.35 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.11 | 16.60 |
2019-12-31 | 1.55 | 26.70 |
2018-12-31 | 1.52 | -199.42 |
2017-12-31 | 2.09 | 262.98 |
2016-12-31 | 3.03 | 54.92 |
2015-12-31 | 4.36 | 107.12 |
2014-12-31 | 1.82 | 53.91 |
2013-12-31 | 2.17 | 33.84 |
2012-12-31 | 1.58 | 24.96 |
2011-12-31 | 1.72 | 26.87 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.29 | 45.65 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.74 | 0.35 |
2019-12-31 | 5.76 | 0.22 |
2018-12-31 | 5.37 | -0.03 |
2017-12-31 | 7.37 | 0.03 |
2016-12-31 | 10.71 | 0.20 |
2015-12-31 | 43.50 | 0.41 |
2014-12-31 | 18.08 | 0.34 |
2013-12-31 | 19.48 | 0.58 |
2012-12-31 | 13.61 | 0.55 |
2011-12-31 | 14.15 | 0.53 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.91 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
通达股份(002560)的前一交易日收盘价为5.84元, 我们给予的估值为4.31元, 安全边际率为-26.20%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予通达股份(002560)高估评级。