金禾实业(002597)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.2(元)
  • 每股净资产
    14.05(元)
  • 每股现金流
    1.68(元)
  • 净资产收益率
    8.53(%)
  • 总资产收益率
    6.44(%)
  • 毛利率
    21.35(%)
  • 利润增长率
    28.87(%)
  • 资产负债比
    24.49(%)
  • 市盈率
    15.31(倍)
  • 市净率
    1.31(倍)
  • 市盈增长比率
    0.53(倍)
  • EV / EBIT
    16.46(倍)
  • 市销率
    1.9(倍)
  • 市值(亿)
    102.48(亿元)

注：以上数据是基于金禾实业(002597)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
金禾实业(002597)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

三聚氰胺

 141 17
2011-06-30

硝酸

 117 23
2011-06-30

安赛蜜

 103 20
2011-06-30

其他业务(补充)

 102 11
2011-06-30

乙基麦芽酚

 90 34
2011-06-30

甲醛

 85 3
2011-06-30

新戊二醇

 84 4
2011-06-30

碳酸氢铵

 75 4
2011-06-30

硫酸

 61 29
2011-06-30

甲基麦芽酚

 58 29
金禾实业(002597)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

基础化工

 705 13
2011-06-30

精细化工

 252 27
2011-06-30

其他业务(补充)

 102 11
金禾实业(002597)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

内销

 909
2011-06-30

外销

 145
2011-06-30

其他(补充)

 5
财务分析
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 75.51 0.00
2024-12-31 76.89 39.72
2023-12-31 73.53 28.11
2022-12-31 68.04 26.62
2021-12-31 66.02 27.16
2020-12-31 70.69 25.23
2019-12-31 72.89 28.86
2018-12-31 68.83 23.09
2017-12-31 60.79 23.50
2016-12-31 61.70 31.47
2015-12-31 60.36 32.54
历史平均 67.21 32.19
行业平均 50.62 37.82
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 3.32 24.49
2024-12-31 3.76 23.11
2023-12-31 2.55 26.47
2022-12-31 2.66 31.96
2021-12-31 3.09 33.98
2020-12-31 2.73 29.31
2019-12-31 3.56 27.11
2018-12-31 2.98 31.17
2017-12-31 2.26 39.21
2016-12-31 1.51 38.30
2015-12-31 1.98 39.64
历史平均 2.43 32.79
行业平均 1.09 49.38
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.32高于历史平均水平2.43，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.32高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.33，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 21.35 12.42 8.53 6.44
2024-12-31 19.19 10.50 7.33 5.63
2023-12-31 23.47 13.26 9.86 7.25
2022-12-31 35.17 23.37 24.10 16.39
2021-12-31 28.17 20.13 20.15 13.30
2020-12-31 27.06 19.60 14.53 10.27
2019-12-31 31.28 20.35 18.04 13.15
2018-12-31 33.04 22.06 23.26 16.01
2017-12-31 33.79 23.31 29.64 18.41
2016-12-31 24.32 14.99 22.38 13.12
2015-12-31 15.71 5.52 10.62 5.05
历史平均 20.71 11.68 15.83 10.01
行业平均 17.31 7.92 8.90 4.94
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21高于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12高于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 5.93 0.00 0.69 0.52
2024-12-31 7.04 1.35 0.70 0.54
2023-12-31 5.19 1.94 0.74 0.55
2022-12-31 7.49 2.63 1.03 0.70
2021-12-31 8.30 2.43 1.00 0.66
2020-12-31 7.86 2.08 0.74 0.52
2019-12-31 7.32 2.24 0.89 0.65
2018-12-31 8.91 3.14 1.05 0.73
2017-12-31 9.50 3.36 1.30 0.79
2016-12-31 7.78 2.78 1.42 0.87
2015-12-31 5.05 2.81 1.52 0.91
历史平均 8.05 2.97 1.41 0.94
行业平均 5.49 1.59 1.18 0.60
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.93低于历史平均水平8.05，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.93高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.69低于历史平均水平1.41，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.69低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金禾实业(002597)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.52低于历史平均水平0.94，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.52低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 670 7851 941
2024-12-31 557 7599 1594
2023-12-31 704 7140 2318
2022-12-31 1695 7034 2253
2021-12-31 1177 5841 934
2020-12-31 719 4946 566
2019-12-31 809 4482 585
2018-12-31 912 3920 1242
2017-12-31 1022 3449 1299
2016-12-31 551 2464 445
2015-12-31 214 2019 465
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 3.47 84.73
2023-12-31 0.84 16.19
2022-12-31 3.35 26.47
2021-12-31 2.73 30.97
2020-12-31 4.14 76.99
2019-12-31 1.59 24.87
2018-12-31 3.81 37.14
2017-12-31 1.54 22.08
2016-12-31 1.09 17.40
2015-12-31 1.36 39.75
历史平均 2.14 37.57
行业平均 2.41 41.47
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.31 15.31
2024-12-31 1.79 24.42
2023-12-31 1.90 19.31
2022-12-31 1.90 7.89
2021-12-31 2.29 11.37
2020-12-31 2.70 18.62
2019-12-31 2.82 15.62
2018-12-31 2.27 9.74
2017-12-31 4.24 14.31
2016-12-31 3.58 15.99
2015-12-31 3.10 29.15
历史平均 2.60 18.47
行业平均 1.58 16.56
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金禾实业(002597)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 23.85 1.20
2024-12-31 23.85 0.98
2023-12-31 23.85 1.24
2022-12-31 23.85 3.02
2021-12-31 23.85 2.10
2020-12-31 23.85 1.28
2019-12-31 22.61 1.45
2018-12-31 15.89 1.63
2017-12-31 25.92 1.81
2016-12-31 15.63 0.98
2015-12-31 11.00 0.38
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金禾实业(002597)的前一交易日收盘价为18.34元， 我们给予的估值为25.03元， 安全边际率为36.48%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金禾实业(002597)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。