奋达科技(002681)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市奋达科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园
- 公司简称：奋达科技
- 法人代表：肖奋
- 公司董秘：谢玉平
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-27353891
- 公司网址：
- 上市时间：2012-06-04
- 发行数量(万股)：37500000
- 发行价格(元)：12.48
- 发行市盈率(倍)：24.47
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.06(元)
-
每股净资产1.18(元)
-
每股现金流0.6(元)
-
净资产收益率4.75(%)
-
总资产收益率2.16(%)
-
毛利率23.67(%)
-
利润增长率30.95(%)
-
资产负债比50.15(%)
-
市盈率77.36(倍)
-
市净率3.67(倍)
-
市盈增长比率2.82(倍)
-
EV / EBIT93.58(倍)
-
市销率2.75(倍)
-
市值(亿)89.40(亿元)
注：以上数据是基于奋达科技(002681)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 49.85 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 50.18 | 6.19 |
| 2023-12-31 | 49.23 | 6.97 |
| 2022-12-31 | 54.35 | 8.89 |
| 2021-12-31 | 45.21 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 43.41 | 23.09 |
| 2019-12-31 | 44.57 | 23.63 |
| 2018-12-31 | 68.01 | 12.89 |
| 2017-12-31 | 70.17 | 12.10 |
| 2016-12-31 | 68.51 | 13.23 |
| 2015-12-31 | 79.59 | 12.02 |
| 历史平均 | 72.70 | 16.33 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.44 | 50.15 |
| 2024-12-31 | 1.31 | 49.82 |
| 2023-12-31 | 1.27 | 50.77 |
| 2022-12-31 | 1.29 | 45.65 |
| 2021-12-31 | 1.22 | 54.79 |
| 2020-12-31 | 1.27 | 56.59 |
| 2019-12-31 | 1.07 | 55.43 |
| 2018-12-31 | 1.41 | 31.99 |
| 2017-12-31 | 1.50 | 29.83 |
| 2016-12-31 | 2.29 | 31.49 |
| 2015-12-31 | 2.83 | 20.41 |
| 历史平均 | 2.71 | 27.29 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.44低于历史平均水平2.71，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.44低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.67 | 3.16 | 4.75 | 2.16 |
| 2024-12-31 | 23.04 | 2.64 | 4.03 | 1.78 |
| 2023-12-31 | 21.72 | 1.03 | 1.99 | 0.67 |
| 2022-12-31 | 19.91 | 3.30 | 4.72 | 2.35 |
| 2021-12-31 | 9.80 | -1.07 | 0.40 | -0.92 |
| 2020-12-31 | 17.02 | 29.90 | 47.23 | 20.41 |
| 2019-12-31 | 16.91 | -86.46 | -140.05 | -62.43 |
| 2018-12-31 | 17.95 | -23.37 | -14.92 | -10.17 |
| 2017-12-31 | 27.87 | 13.85 | 7.20 | 5.06 |
| 2016-12-31 | 30.88 | 18.38 | 13.58 | 9.33 |
| 2015-12-31 | 29.15 | 17.04 | 11.81 | 9.41 |
| 历史平均 | 25.74 | 9.56 | 11.14 | 7.88 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.40 | 0.00 | 1.37 | 0.69 |
| 2024-12-31 | 9.64 | 10.89 | 1.34 | 0.67 |
| 2023-12-31 | 9.36 | 9.31 | 1.32 | 0.65 |
| 2022-12-31 | 7.70 | 8.02 | 1.31 | 0.71 |
| 2021-12-31 | 8.98 | 0.00 | 1.90 | 0.86 |
| 2020-12-31 | 6.01 | 2.96 | 1.57 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 5.97 | 3.06 | 1.62 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 6.12 | 3.37 | 0.64 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 2.80 | 3.02 | 0.52 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 3.51 | 3.83 | 0.74 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 4.51 | 4.59 | 0.69 | 0.55 |
| 历史平均 | 5.63 | 4.52 | 1.04 | 0.73 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.40高于历史平均水平5.63，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率9.40高于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.37高于历史平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.37低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69低于历史平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.69低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 116 | 2434 | 1245 |
| 2024-12-31 | 97 | 2408 | 868 |
| 2023-12-31 | 45 | 2249 | 642 |
| 2022-12-31 | 105 | 2230 | 461 |
| 2021-12-31 | 9 | 2225 | 758 |
| 2020-12-31 | 1065 | 2256 | 977 |
| 2019-12-31 | -3053 | 2180 | 781 |
| 2018-12-31 | -780 | 5227 | 787 |
| 2017-12-31 | 443 | 6158 | 559 |
| 2016-12-31 | 385 | 2837 | 830 |
| 2015-12-31 | 293 | 2484 | 365 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.17 | -11.38 |
| 2017-12-31 | 0.38 | 14.06 |
| 2016-12-31 | 0.38 | 16.03 |
| 2015-12-31 | 0.19 | 17.54 |
| 历史平均 | 0.92 | 24.65 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.67 | 77.36 |
| 2024-12-31 | 3.82 | 94.84 |
| 2023-12-31 | 4.09 | 206.21 |
| 2022-12-31 | 4.17 | 88.45 |
| 2021-12-31 | 4.18 | 1053.81 |
| 2020-12-31 | 4.13 | 8.73 |
| 2019-12-31 | 5.21 | -3.72 |
| 2018-12-31 | 1.45 | -9.69 |
| 2017-12-31 | 2.68 | 37.24 |
| 2016-12-31 | 5.68 | 41.84 |
| 2015-12-31 | 10.86 | 92.00 |
| 历史平均 | 5.33 | 42.12 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.10 | 0.06 |
| 2024-12-31 | 5.10 | 0.05 |
| 2023-12-31 | 5.10 | 0.02 |
| 2022-12-31 | 5.10 | 0.06 |
| 2021-12-31 | 5.10 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 5.10 | 0.58 |
| 2019-12-31 | 5.58 | -1.50 |
| 2018-12-31 | 3.66 | -0.38 |
| 2017-12-31 | 11.16 | 0.30 |
| 2016-12-31 | 12.93 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 43.70 | 0.47 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
奋达科技(002681)的前一交易日收盘价为4.33元， 我们给予的估值为-6.66元， 安全边际率为-253.81%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予奋达科技(002681)高估评级。