路畅科技(002813)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市路畅科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区海天一路11号5栋C座8楼、9楼
- 公司简称：路畅科技
- 法人代表：郭秀梅
- 公司董秘：蒋福财
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-26728166
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-12
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：6.89
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.64(元)
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每股净资产2.27(元)
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每股现金流0.18(元)
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净资产收益率-28.25(%)
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总资产收益率-15.80(%)
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毛利率14.85(%)
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利润增长率-29.06(%)
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资产负债比44.23(%)
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市盈率-38.65(倍)
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市净率10.92(倍)
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市盈增长比率1.33(倍)
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EV / EBIT-43.56(倍)
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市销率7.29(倍)
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市值(亿)29.76(亿元)
注：以上数据是基于路畅科技(002813)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 55.77 | 31.16 |
| 2024-12-31 | 59.30 | 35.41 |
| 2023-12-31 | 71.13 | 33.60 |
| 2022-12-31 | 70.93 | 23.87 |
| 2021-12-31 | 65.63 | 25.04 |
| 2020-12-31 | 70.67 | 30.17 |
| 2019-12-31 | 27.57 | 21.41 |
| 2018-12-31 | 40.99 | 11.70 |
| 2017-12-31 | 40.82 | 12.75 |
| 2016-12-31 | 54.21 | 29.86 |
| 2015-12-31 | 47.26 | 38.73 |
| 历史平均 | 45.12 | 19.24 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.37 | 44.23 |
| 2024-12-31 | 1.38 | 40.70 |
| 2023-12-31 | 1.90 | 28.87 |
| 2022-12-31 | 1.97 | 29.07 |
| 2021-12-31 | 1.72 | 34.37 |
| 2020-12-31 | 1.86 | 29.33 |
| 2019-12-31 | 1.03 | 72.43 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 59.01 |
| 2017-12-31 | 1.18 | 59.18 |
| 2016-12-31 | 1.46 | 45.79 |
| 2015-12-31 | 1.15 | 52.74 |
| 历史平均 | 1.29 | 54.88 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.37高于历史平均水平1.29，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.37低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44低于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 14.85 | -18.87 | -28.25 | -15.80 |
| 2024-12-31 | 19.58 | -15.37 | -17.75 | -10.55 |
| 2023-12-31 | 21.83 | -9.65 | -7.52 | -5.37 |
| 2022-12-31 | 19.78 | 0.92 | 0.84 | 0.57 |
| 2021-12-31 | 24.82 | 1.27 | 1.35 | 0.88 |
| 2020-12-31 | 19.85 | 16.00 | 20.69 | 14.58 |
| 2019-12-31 | 13.87 | -46.25 | -115.18 | -32.27 |
| 2018-12-31 | 14.63 | 1.54 | 2.53 | 0.71 |
| 2017-12-31 | 28.00 | 3.15 | 3.73 | 1.50 |
| 2016-12-31 | 31.80 | 5.64 | 6.15 | 3.32 |
| 2015-12-31 | 30.36 | 5.93 | 10.16 | 4.79 |
| 历史平均 | 28.36 | 6.37 | 15.11 | 6.88 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.19低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.19低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.28低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.28低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 3.49 | 2.69 | 1.50 | 0.84 |
| 2024-12-31 | 3.60 | 1.94 | 1.16 | 0.69 |
| 2023-12-31 | 4.27 | 1.66 | 0.78 | 0.56 |
| 2022-12-31 | 6.01 | 2.60 | 0.87 | 0.62 |
| 2021-12-31 | 8.04 | 2.78 | 1.06 | 0.70 |
| 2020-12-31 | 6.22 | 3.02 | 1.29 | 0.91 |
| 2019-12-31 | 3.69 | 3.26 | 2.53 | 0.70 |
| 2018-12-31 | 1.93 | 3.97 | 1.13 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 3.75 | 1.17 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 1.84 | 1.98 | 1.09 | 0.59 |
| 2015-12-31 | 3.30 | 2.08 | 1.71 | 0.81 |
| 历史平均 | 2.85 | 6.82 | 1.97 | 0.89 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.49高于历史平均水平2.85，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.49低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.69低于历史平均水平6.82，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.69低于行业平均水平2.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.50低于历史平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.50低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 路畅科技(002813)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.84低于历史平均水平0.89，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.84高于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | -77 | 273 | 22 |
| 2024-12-31 | -55 | 312 | 46 |
| 2023-12-31 | -27 | 365 | 57 |
| 2022-12-31 | 3 | 392 | 73 |
| 2021-12-31 | 5 | 388 | 61 |
| 2020-12-31 | 79 | 383 | 26 |
| 2019-12-31 | -352 | 306 | 57 |
| 2018-12-31 | 17 | 670 | 34 |
| 2017-12-31 | 25 | 658 | 237 |
| 2016-12-31 | 41 | 664 | 183 |
| 2015-12-31 | 46 | 456 | 181 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.12 | -1.02 |
| 2018-12-31 | 0.23 | 41.76 |
| 2017-12-31 | 0.72 | 122.29 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.47 | 82.03 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 10.92 | -38.65 |
| 2024-12-31 | 9.08 | -51.17 |
| 2023-12-31 | 7.77 | -103.39 |
| 2022-12-31 | 7.23 | 862.18 |
| 2021-12-31 | 7.32 | 540.72 |
| 2020-12-31 | 7.41 | 35.81 |
| 2019-12-31 | 9.51 | -8.26 |
| 2018-12-31 | 4.64 | 183.40 |
| 2017-12-31 | 6.35 | 170.33 |
| 2016-12-31 | 9.19 | 149.56 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.73 | 167.76 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 23.63 | -0.64 |
| 2024-12-31 | 23.63 | -0.46 |
| 2023-12-31 | 23.63 | -0.23 |
| 2022-12-31 | 23.63 | 0.03 |
| 2021-12-31 | 23.63 | 0.04 |
| 2020-12-31 | 23.63 | 0.66 |
| 2019-12-31 | 24.24 | -2.93 |
| 2018-12-31 | 25.91 | 0.14 |
| 2017-12-31 | 34.82 | 0.20 |
| 2016-12-31 | 50.84 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.51 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
路畅科技(002813)的前一交易日收盘价为24.8元， 我们给予的估值为-46.81元， 安全边际率为-288.75%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予路畅科技(002813)高估评级。