意华股份(002897)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：温州意华接插件股份有限公司
- 注册地址：浙江省乐清市翁垟镇后西工业区
- 公司简称：意华股份
- 法人代表：陈献孟
- 公司董秘：陈建兴
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0577-62822220
- 公司网址：
- 上市时间：2017-09-06
- 发行数量(万股)：26670000
- 发行价格(元)：20.68
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.6(元)
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每股净资产14.62(元)
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每股现金流1.52(元)
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净资产收益率4.09(%)
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总资产收益率2.05(%)
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毛利率19.01(%)
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利润增长率3.92(%)
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资产负债比60.63(%)
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市盈率52.97(倍)
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市净率2.17(倍)
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市盈增长比率10.36(倍)
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EV / EBIT73.89(倍)
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市销率0.91(倍)
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市值(亿)54.09(亿元)
注：以上数据是基于意华股份(002897)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 39.37 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 39.24 | 16.32 |
| 2023-12-31 | 31.39 | 17.38 |
| 2022-12-31 | 35.95 | 19.73 |
| 2021-12-31 | 28.74 | 21.68 |
| 2020-12-31 | 38.54 | 22.98 |
| 2019-12-31 | 38.38 | 22.63 |
| 2018-12-31 | 64.83 | 24.20 |
| 2017-12-31 | 74.02 | 18.85 |
| 2016-12-31 | 54.90 | 26.07 |
| 2015-12-31 | 50.54 | 26.92 |
| 历史平均 | 55.05 | 25.28 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.53 | 60.63 |
| 2024-12-31 | 1.40 | 60.76 |
| 2023-12-31 | 1.38 | 68.61 |
| 2022-12-31 | 1.35 | 64.05 |
| 2021-12-31 | 1.13 | 71.26 |
| 2020-12-31 | 1.17 | 61.46 |
| 2019-12-31 | 1.06 | 61.62 |
| 2018-12-31 | 1.83 | 35.17 |
| 2017-12-31 | 2.66 | 25.98 |
| 2016-12-31 | 1.39 | 45.10 |
| 2015-12-31 | 1.24 | 49.46 |
| 历史平均 | 1.53 | 44.95 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.53高于历史平均水平1.53，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.53高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.61高于历史平均水平0.45，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.61高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 19.01 | 2.25 | 4.09 | 2.05 |
| 2024-12-31 | 18.76 | 2.49 | 5.11 | 2.40 |
| 2023-12-31 | 17.60 | 1.83 | 7.06 | 1.68 |
| 2022-12-31 | 17.48 | 4.34 | 14.73 | 4.77 |
| 2021-12-31 | 17.12 | 2.70 | 9.86 | 2.48 |
| 2020-12-31 | 22.53 | 5.33 | 13.78 | 5.01 |
| 2019-12-31 | 24.89 | 1.21 | 3.52 | 0.64 |
| 2018-12-31 | 24.74 | 5.34 | 6.92 | 4.19 |
| 2017-12-31 | 27.81 | 7.73 | 8.55 | 6.32 |
| 2016-12-31 | 29.91 | 10.00 | 18.53 | 10.17 |
| 2015-12-31 | 28.26 | 9.27 | 18.60 | 9.40 |
| 历史平均 | 27.37 | 7.97 | 15.27 | 7.79 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.87 | 0.00 | 2.32 | 0.91 |
| 2024-12-31 | 3.11 | 5.91 | 2.46 | 0.96 |
| 2023-12-31 | 2.78 | 5.27 | 2.92 | 0.92 |
| 2022-12-31 | 2.86 | 5.58 | 3.06 | 1.10 |
| 2021-12-31 | 2.28 | 4.23 | 3.19 | 0.92 |
| 2020-12-31 | 3.50 | 4.09 | 2.44 | 0.94 |
| 2019-12-31 | 1.76 | 2.33 | 1.37 | 0.53 |
| 2018-12-31 | 3.99 | 3.24 | 1.21 | 0.78 |
| 2017-12-31 | 3.48 | 4.34 | 1.11 | 0.82 |
| 2016-12-31 | 3.09 | 3.90 | 1.85 | 1.02 |
| 2015-12-31 | 3.51 | 3.77 | 2.01 | 1.01 |
| 历史平均 | 3.54 | 3.83 | 1.87 | 0.96 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.87低于历史平均水平3.54，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.87低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.32高于历史平均水平1.87，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.32高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 意华股份(002897)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.91低于历史平均水平0.96，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.91高于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 102 | 2495 | 260 |
| 2024-12-31 | 124 | 2430 | 619 |
| 2023-12-31 | 122 | 1731 | 463 |
| 2022-12-31 | 240 | 1628 | 414 |
| 2021-12-31 | 136 | 1376 | 306 |
| 2020-12-31 | 180 | 1307 | 422 |
| 2019-12-31 | 40 | 1147 | 266 |
| 2018-12-31 | 78 | 1123 | 195 |
| 2017-12-31 | 94 | 1099 | 120 |
| 2016-12-31 | 99 | 535 | 94 |
| 2015-12-31 | 85 | 456 | 89 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.37 | 15.63 |
| 2023-12-31 | 0.42 | 15.88 |
| 2022-12-31 | 0.55 | 10.68 |
| 2021-12-31 | 0.37 | 12.58 |
| 2020-12-31 | 0.55 | 14.22 |
| 2019-12-31 | 0.37 | 42.31 |
| 2018-12-31 | 1.53 | 68.61 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.53 | 68.61 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.17 | 52.97 |
| 2024-12-31 | 2.19 | 42.79 |
| 2023-12-31 | 2.70 | 38.25 |
| 2022-12-31 | 2.87 | 19.49 |
| 2021-12-31 | 3.40 | 34.45 |
| 2020-12-31 | 3.58 | 25.95 |
| 2019-12-31 | 3.99 | 113.52 |
| 2018-12-31 | 3.11 | 44.90 |
| 2017-12-31 | 3.77 | 44.06 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.44 | 44.48 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 27.38 | 0.60 |
| 2024-12-31 | 27.38 | 0.64 |
| 2023-12-31 | 27.38 | 0.72 |
| 2022-12-31 | 27.38 | 1.40 |
| 2021-12-31 | 27.38 | 0.79 |
| 2020-12-31 | 27.38 | 1.06 |
| 2019-12-31 | 26.83 | 0.24 |
| 2018-12-31 | 20.45 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 38.82 | 0.88 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.24 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.06 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
意华股份(002897)的前一交易日收盘价为31.69元， 我们给予的估值为32.03元， 安全边际率为1.07%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予意华股份(002897)合理评级。