南风股份(300004)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:南方风机股份有限公司
- 注册地址:广东省佛山市南海区小塘三环西路(狮南段)31号
- 公司简称:南风股份
- 法人代表:谭汉强
- 公司董秘:王娜
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0757-81006199
- 公司网址:
- 上市时间:2009-10-29
- 发行数量(万股):24000000
- 发行价格(元):22.89
- 发行市盈率(倍):71.53
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.14(元)
-
每股净资产4.16(元)
-
每股现金流0.18(元)
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净资产收益率3.32(%)
-
总资产收益率1.95(%)
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毛利率26.09(%)
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利润增长率-6.63(%)
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资产负债比29.17(%)
-
市盈率30.07(倍)
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市净率1.0(倍)
-
市盈增长比率-5.49(倍)
-
EV / EBIT54.85(倍)
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市销率2.86(倍)
-
市值(亿)20.65(亿元)
注:以上数据是基于南风股份(300004)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 核电类产品 |
76 | 39 |
2011-06-30 | 工业与民用类产品 |
61 | 29 |
2011-06-30 | 风力发电类产品 |
16 | 26 |
2011-06-30 | 地铁类产品 |
14 | 34 |
2011-06-30 | 隧道类产品 |
6 | 38 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华 南 |
80 | |
2011-06-30 | 华东 |
29 | |
2011-06-30 | 东 北 |
26 | |
2011-06-30 | 华 北 |
20 | |
2011-06-30 | 华 中 |
16 | |
2011-06-30 | 西 南 |
1 | |
2011-06-30 | 西 北 |
0 | |
2011-06-30 | 国 外 |
0 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 70.83 | 0.00 |
2019-12-31 | 72.35 | 31.95 |
2018-12-31 | 71.14 | 30.68 |
2017-12-31 | 81.43 | 24.33 |
2016-12-31 | 81.41 | 24.03 |
2015-12-31 | 81.34 | 19.93 |
2014-12-31 | 79.97 | 20.49 |
2013-12-31 | 75.35 | 8.03 |
2012-12-31 | 78.06 | 8.73 |
2011-12-31 | 76.15 | 9.08 |
2010-12-31 | 76.31 | 7.16 |
历史平均 | 77.91 | 16.94 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.39 | 29.17 |
2019-12-31 | 3.17 | 27.65 |
2018-12-31 | 3.88 | 28.86 |
2017-12-31 | 3.62 | 18.57 |
2016-12-31 | 3.22 | 18.59 |
2015-12-31 | 2.63 | 18.66 |
2014-12-31 | 2.29 | 20.03 |
2013-12-31 | 2.90 | 24.65 |
2012-12-31 | 4.75 | 21.94 |
2011-12-31 | 4.40 | 23.85 |
2010-12-31 | 3.36 | 23.69 |
历史平均 | 3.45 | 22.09 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.39低于历史平均水平3.45,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.39高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.29高于历史平均水平0.22,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 26.09 | 7.86 | 3.32 | 1.95 |
2019-12-31 | 27.22 | 1.79 | 0.87 | 0.55 |
2018-12-31 | 29.28 | -109.21 | -50.32 | -36.01 |
2017-12-31 | 30.11 | 2.66 | 0.96 | 0.60 |
2016-12-31 | 35.02 | 9.56 | 2.99 | 2.24 |
2015-12-31 | 36.40 | 4.85 | 1.47 | 1.06 |
2014-12-31 | 39.40 | 13.16 | 3.63 | 2.85 |
2013-12-31 | 38.13 | 11.22 | 5.31 | 3.84 |
2012-12-31 | 37.34 | 11.43 | 4.81 | 3.65 |
2011-12-31 | 36.72 | 18.11 | 9.90 | 7.47 |
2010-12-31 | 32.68 | 18.37 | 8.38 | 6.39 |
历史平均 | 35.01 | -2.21 | -1.43 | -0.88 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.26低于历史平均水平0.35,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.26高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.08高于历史平均水平-0.02,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.03高于历史平均水平-0.01,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.59 | 0.00 | 0.35 | 0.25 |
2019-12-31 | 0.91 | 0.97 | 0.43 | 0.31 |
2018-12-31 | 0.97 | 1.07 | 0.46 | 0.33 |
2017-12-31 | 0.99 | 0.93 | 0.28 | 0.23 |
2016-12-31 | 1.23 | 0.97 | 0.29 | 0.23 |
2015-12-31 | 0.94 | 1.10 | 0.27 | 0.22 |
2014-12-31 | 0.93 | 1.06 | 0.27 | 0.22 |
2013-12-31 | 1.69 | 4.27 | 0.45 | 0.34 |
2012-12-31 | 1.98 | 3.65 | 0.41 | 0.32 |
2011-12-31 | 2.73 | 4.54 | 0.54 | 0.41 |
2010-12-31 | 2.29 | 4.86 | 0.46 | 0.35 |
历史平均 | 1.53 | 2.49 | 0.38 | 0.29 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.59低于历史平均水平1.53,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率0.59低于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.35低于历史平均水平0.38,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.35低于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南风股份(300004)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.25低于历史平均水平0.29,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.25低于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 69 | 2068 | 91 |
2019-12-31 | 17 | 1981 | 75 |
2018-12-31 | -1031 | 2049 | 48 |
2017-12-31 | 30 | 3126 | 105 |
2016-12-31 | 93 | 3106 | 218 |
2015-12-31 | 44 | 3028 | 215 |
2014-12-31 | 109 | 2996 | 292 |
2013-12-31 | 46 | 874 | 244 |
2012-12-31 | 41 | 846 | 268 |
2011-12-31 | 82 | 824 | 324 |
2010-12-31 | 62 | 742 | 431 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.19 | 33.83 |
2016-12-31 | 0.21 | 16.48 |
2015-12-31 | 0.09 | 28.64 |
2014-12-31 | 0.12 | 11.71 |
2013-12-31 | 0.29 | 40.56 |
2012-12-31 | 0.55 | 46.24 |
2011-12-31 | 0.20 | 11.52 |
2010-12-31 | 0.19 | 15.11 |
历史平均 | 0.23 | 25.51 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.00 | 30.07 |
2019-12-31 | 1.06 | 121.65 |
2018-12-31 | 0.87 | -1.73 |
2017-12-31 | 1.69 | 175.26 |
2016-12-31 | 2.35 | 78.71 |
2015-12-31 | 4.47 | 304.65 |
2014-12-31 | 3.47 | 95.73 |
2013-12-31 | 7.51 | 141.54 |
2012-12-31 | 4.04 | 84.12 |
2011-12-31 | 5.60 | 56.53 |
2010-12-31 | 6.71 | 80.10 |
历史平均 | 4.08 | 112.77 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.38 | 0.14 |
2019-12-31 | 4.38 | 0.04 |
2018-12-31 | 3.59 | -2.07 |
2017-12-31 | 10.36 | 0.06 |
2016-12-31 | 14.33 | 0.18 |
2015-12-31 | 26.59 | 0.09 |
2014-12-31 | 40.88 | 0.43 |
2013-12-31 | 34.90 | 0.25 |
2012-12-31 | 18.19 | 0.22 |
2011-12-31 | 24.54 | 0.43 |
2010-12-31 | 53.00 | 0.66 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
南风股份(300004)的前一交易日收盘价为4.15元, 我们给予的估值为-17.28元, 安全边际率为-516.39%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予南风股份(300004)高估评级。