金亚科技(300028)基本面研究报告
2020-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：金亚科技股份有限公司
- 注册地址：四川省成都金牛高科技产业园信息园西路81号16层1-2号
- 公司简称：金亚科技
- 法人代表：熊建新
- 公司董秘：熊建新(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：028-68232103
- 公司网址：
- 上市时间：2009-10-30
- 发行数量(万股)：37000000
- 发行价格(元)：11.3
- 发行市盈率(倍)：45.2
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.09(元)
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每股净资产0.32(元)
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每股现金流0.02(元)
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净资产收益率-29.66(%)
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总资产收益率-16.42(%)
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毛利率-18.13(%)
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利润增长率-35.67(%)
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资产负债比44.64(%)
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市盈率-3.19(倍)
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市净率0.94(倍)
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市盈增长比率0.09(倍)
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EV / EBIT-5.82(倍)
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市销率6.29(倍)
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市值(亿)1.03(亿元)
注：以上数据是基于金亚科技(300028)的2020-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 55.36 | 48.22 |
| 2019-12-31 | 60.72 | 52.77 |
| 2018-12-31 | 68.59 | 49.61 |
| 2017-12-31 | 55.82 | 4.26 |
| 2016-12-31 | 72.82 | 6.75 |
| 2015-12-31 | 37.74 | 4.59 |
| 2014-12-31 | 36.67 | 5.41 |
| 2013-12-31 | 46.01 | 5.04 |
| 2012-12-31 | 59.86 | 5.30 |
| 2011-12-31 | 81.93 | 6.92 |
| 2010-12-31 | 86.45 | 7.64 |
| 历史平均 | 60.65 | 10.61 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 0.42 | 44.64 |
| 2019-12-31 | 0.28 | 39.28 |
| 2018-12-31 | 0.60 | 31.41 |
| 2017-12-31 | 0.80 | 44.18 |
| 2016-12-31 | 0.74 | 27.18 |
| 2015-12-31 | 1.00 | 62.26 |
| 2014-12-31 | 1.61 | 63.33 |
| 2013-12-31 | 2.26 | 53.99 |
| 2012-12-31 | 2.85 | 40.14 |
| 2011-12-31 | 4.72 | 18.07 |
| 2010-12-31 | 6.47 | 13.55 |
| 历史平均 | 2.34 | 39.35 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.42低于历史平均水平2.34，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.42低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | -18.13 | -197.38 | -29.66 | -16.42 |
| 2019-12-31 | -127.90 | -1208.22 | -35.29 | -21.43 |
| 2018-12-31 | -18.24 | -176.38 | -15.43 | -10.59 |
| 2017-12-31 | -14.40 | -815.64 | -107.71 | -60.13 |
| 2016-12-31 | 19.56 | -14.71 | -5.85 | -4.26 |
| 2015-12-31 | 16.70 | 8.06 | 5.50 | 2.08 |
| 2014-12-31 | 23.00 | 0.34 | 0.41 | 0.15 |
| 2013-12-31 | 18.54 | -20.40 | -19.97 | -8.98 |
| 2012-12-31 | 28.64 | 6.17 | 3.92 | 2.35 |
| 2011-12-31 | 36.26 | 21.93 | 6.64 | 5.44 |
| 2010-12-31 | 35.59 | 25.34 | 7.68 | 6.64 |
| 历史平均 | 16.18 | -107.25 | -13.87 | -7.48 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.18低于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.18低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.97低于历史平均水平-1.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.97低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.30低于历史平均水平-0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.30低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 2.44 | 0.17 | 0.15 | 0.08 |
| 2019-12-31 | 14.80 | 0.03 | 0.03 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 17.05 | 0.12 | 0.09 | 0.06 |
| 2017-12-31 | 15.00 | 1.73 | 0.13 | 0.07 |
| 2016-12-31 | 18.55 | 4.29 | 0.40 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 4.07 | 5.61 | 0.68 | 0.26 |
| 2014-12-31 | 5.30 | 7.99 | 1.18 | 0.43 |
| 2013-12-31 | 4.43 | 8.74 | 0.96 | 0.44 |
| 2012-12-31 | 3.22 | 7.19 | 0.64 | 0.38 |
| 2011-12-31 | 5.83 | 3.58 | 0.30 | 0.25 |
| 2010-12-31 | 3.73 | 3.43 | 0.30 | 0.26 |
| 历史平均 | 8.58 | 4.74 | 0.52 | 0.27 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.44低于历史平均水平8.58，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.44低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.17低于历史平均水平4.74，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.17低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.15低于历史平均水平0.52，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.15低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金亚科技(300028)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.08低于历史平均水平0.27，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.08低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | -32 | 109 | 7 |
| 2019-12-31 | -39 | 111 | 4 |
| 2018-12-31 | -23 | 150 | 3 |
| 2017-12-31 | -187 | 174 | 29 |
| 2016-12-31 | -21 | 361 | 14 |
| 2015-12-31 | 20 | 364 | 210 |
| 2014-12-31 | 1 | 303 | 42 |
| 2013-12-31 | -121 | 608 | 532 |
| 2012-12-31 | 29 | 749 | 519 |
| 2011-12-31 | 47 | 712 | 475 |
| 2010-12-31 | 54 | 700 | 418 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.15 | 119.74 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.66 | -10.90 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 2.08 | 74.63 |
| 2010-12-31 | 0.52 | 27.33 |
| 历史平均 | 0.85 | 52.70 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 0.94 | -3.19 |
| 2019-12-31 | 2.38 | -6.75 |
| 2018-12-31 | 1.76 | -11.41 |
| 2017-12-31 | 10.01 | -9.29 |
| 2016-12-31 | 13.53 | -231.19 |
| 2015-12-31 | 42.76 | 777.43 |
| 2014-12-31 | 12.46 | 3033.60 |
| 2013-12-31 | 3.29 | -16.48 |
| 2012-12-31 | 1.95 | 49.59 |
| 2011-12-31 | 2.39 | 35.94 |
| 2010-12-31 | 4.03 | 52.50 |
| 历史平均 | 10.24 | 408.97 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 0.77 | -0.09 |
| 2019-12-31 | 0.77 | -0.11 |
| 2018-12-31 | 0.77 | -0.07 |
| 2017-12-31 | 5.05 | -0.54 |
| 2016-12-31 | 14.18 | -0.06 |
| 2015-12-31 | 44.95 | 0.06 |
| 2014-12-31 | 14.16 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 7.56 | -0.46 |
| 2012-12-31 | 5.51 | 0.11 |
| 2011-12-31 | 6.42 | 0.18 |
| 2010-12-31 | 16.01 | 0.30 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金亚科技(300028)的前一交易日收盘价为0.3元， 我们给予的估值为0.58元， 安全边际率为93.33%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金亚科技(300028)低估评级。