华中数控(300161)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:武汉华中数控股份有限公司
- 注册地址:湖北省武汉市东湖开发区华工科技园
- 公司简称:华中数控
- 法人代表:陈吉红
- 公司董秘:田茂胜
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:027-87180605
- 公司网址:
- 上市时间:2011-01-13
- 发行数量(万股):27000000
- 发行价格(元):26.0
- 发行市盈率(倍):89.66
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.54(元)
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每股净资产6.88(元)
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每股现金流3.44(元)
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净资产收益率7.88(%)
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总资产收益率3.72(%)
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毛利率40.92(%)
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利润增长率-12.54(%)
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资产负债比52.41(%)
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市盈率47.11(倍)
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市净率3.71(倍)
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市盈增长比率-3.31(倍)
-
EV / EBIT55.41(倍)
-
市销率3.52(倍)
-
市值(亿)44.14(亿元)
注:以上数据是基于华中数控(300161)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 数控机床 |
98 | 15 |
2011-06-30 | 数控系统及散件 |
89 | 37 |
2011-06-30 | 红外产品 |
7 | 29 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
4 | 59 |
2011-06-30 | 其他 |
3 | 16 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 西南及其他 |
53 | |
2011-06-30 | 华东 |
47 | |
2011-06-30 | 东北 |
31 | |
2011-06-30 | 华北 |
22 | |
2011-06-30 | 华南 |
19 | |
2011-06-30 | 西北 |
14 | |
2011-06-30 | 华中 |
12 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
4 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 47.59 | 10.19 |
2019-12-31 | 55.65 | 12.88 |
2018-12-31 | 56.36 | 13.43 |
2017-12-31 | 58.98 | 13.37 |
2016-12-31 | 57.93 | 13.17 |
2015-12-31 | 62.39 | 17.04 |
2014-12-31 | 68.19 | 13.28 |
2013-12-31 | 69.02 | 8.67 |
2012-12-31 | 75.34 | 8.94 |
2011-12-31 | 78.01 | 5.67 |
2010-12-31 | 50.66 | 10.55 |
历史平均 | 64.08 | 11.57 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.69 | 52.41 |
2019-12-31 | 1.77 | 44.35 |
2018-12-31 | 1.87 | 43.64 |
2017-12-31 | 2.02 | 41.02 |
2016-12-31 | 1.97 | 42.07 |
2015-12-31 | 2.26 | 37.61 |
2014-12-31 | 3.08 | 31.81 |
2013-12-31 | 2.99 | 30.98 |
2012-12-31 | 3.74 | 24.66 |
2011-12-31 | 4.28 | 21.99 |
2010-12-31 | 1.76 | 49.34 |
历史平均 | 2.66 | 35.92 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.69低于历史平均水平2.66,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.69高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.36,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 40.92 | 8.49 | 7.88 | 3.72 |
2019-12-31 | 39.20 | 2.12 | 1.33 | 0.81 |
2018-12-31 | 34.21 | 1.30 | 1.44 | 0.43 |
2017-12-31 | 32.97 | 3.66 | 2.87 | 1.55 |
2016-12-31 | 33.11 | 0.59 | 1.19 | 0.22 |
2015-12-31 | 31.59 | -8.22 | -5.08 | -3.01 |
2014-12-31 | 28.08 | 2.73 | 1.25 | 1.17 |
2013-12-31 | 25.26 | 3.17 | 1.18 | 1.22 |
2012-12-31 | 24.12 | 3.47 | 1.12 | 1.27 |
2011-12-31 | 24.34 | 6.75 | 3.05 | 2.40 |
2010-12-31 | 29.04 | 14.30 | 19.60 | 9.96 |
历史平均 | 29.19 | 3.05 | 2.93 | 1.67 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.41高于历史平均水平0.29,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.08高于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.08高于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.08高于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.91 | 4.30 | 0.92 | 0.44 |
2019-12-31 | 0.98 | 2.97 | 0.69 | 0.38 |
2018-12-31 | 1.18 | 2.47 | 0.59 | 0.33 |
2017-12-31 | 1.57 | 3.17 | 0.72 | 0.42 |
2016-12-31 | 1.74 | 2.79 | 0.63 | 0.37 |
2015-12-31 | 1.16 | 2.15 | 0.59 | 0.37 |
2014-12-31 | 1.74 | 3.24 | 0.63 | 0.43 |
2013-12-31 | 1.66 | 4.43 | 0.56 | 0.38 |
2012-12-31 | 1.64 | 4.10 | 0.49 | 0.37 |
2011-12-31 | 2.12 | 6.27 | 0.46 | 0.36 |
2010-12-31 | 3.53 | 6.60 | 1.37 | 0.70 |
历史平均 | 1.82 | 3.91 | 0.67 | 0.41 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.91低于历史平均水平1.82,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率0.91低于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率4.30高于历史平均水平3.91,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率4.30高于行业平均水平3.47,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.92高于历史平均水平0.67,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.92低于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华中数控(300161)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.44高于历史平均水平0.41,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 94 | 1189 | 595 |
2019-12-31 | 15 | 1157 | 355 |
2018-12-31 | 17 | 1159 | 527 |
2017-12-31 | 33 | 1146 | 428 |
2016-12-31 | 13 | 1116 | 539 |
2015-12-31 | -41 | 815 | 312 |
2014-12-31 | 11 | 859 | 407 |
2013-12-31 | 10 | 852 | 454 |
2012-12-31 | 9 | 845 | 434 |
2011-12-31 | 28 | 930 | 658 |
2010-12-31 | 54 | 278 | 158 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.08 | 3.69 |
2019-12-31 | 0.14 | 22.54 |
2018-12-31 | 0.20 | 20.71 |
2017-12-31 | 0.12 | 10.51 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.05 | -7.82 |
2014-12-31 | 0.13 | 30.19 |
2013-12-31 | 0.05 | 10.72 |
2012-12-31 | 1.61 | 228.10 |
2011-12-31 | 2.15 | 114.14 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.62 | 58.08 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.71 | 47.11 |
2019-12-31 | 2.10 | 158.46 |
2018-12-31 | 1.47 | 102.11 |
2017-12-31 | 2.43 | 84.53 |
2016-12-31 | 4.02 | 337.32 |
2015-12-31 | 7.29 | -143.60 |
2014-12-31 | 2.83 | 227.04 |
2013-12-31 | 2.71 | 229.79 |
2012-12-31 | 1.59 | 142.11 |
2011-12-31 | 1.62 | 53.15 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.99 | 129.06 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.37 | 0.54 |
2019-12-31 | 14.06 | 0.09 |
2018-12-31 | 9.86 | 0.10 |
2017-12-31 | 16.08 | 0.19 |
2016-12-31 | 26.00 | 0.08 |
2015-12-31 | 36.72 | -0.26 |
2014-12-31 | 15.04 | 0.07 |
2013-12-31 | 21.43 | 0.09 |
2012-12-31 | 12.46 | 0.09 |
2011-12-31 | 13.97 | 0.26 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.67 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华中数控(300161)的前一交易日收盘价为25.55元, 我们给予的估值为14.26元, 安全边际率为-44.19%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华中数控(300161)高估评级。