天银机电(300342)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:常熟市天银机电股份有限公司
- 注册地址:江苏省苏州市常熟碧溪新区迎宾路8号
- 公司简称:天银机电
- 法人代表:骆玲
- 公司董秘:骆玲(代)
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0512-52690818
- 公司网址:
- 上市时间:2012-07-26
- 发行数量(万股):25000000
- 发行价格(元):17.0
- 发行市盈率(倍):26.98
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.27(元)
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每股净资产3.35(元)
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每股现金流0.36(元)
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净资产收益率8.10(%)
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总资产收益率6.16(%)
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毛利率35.39(%)
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利润增长率12.13(%)
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资产负债比23.86(%)
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市盈率40.89(倍)
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市净率3.31(倍)
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市盈增长比率3.34(倍)
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EV / EBIT41.08(倍)
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市销率5.33(倍)
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市值(亿)47.86(亿元)
注:以上数据是基于天银机电(300342)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 76.14 | 8.16 |
2019-12-31 | 77.29 | 9.22 |
2018-12-31 | 70.20 | 9.58 |
2017-12-31 | 77.29 | 10.22 |
2016-12-31 | 83.98 | 11.78 |
2015-12-31 | 84.94 | 15.01 |
2014-12-31 | 87.37 | 14.68 |
2013-12-31 | 87.86 | 11.84 |
2012-12-31 | 85.65 | 10.18 |
2011-12-31 | 65.45 | 19.71 |
2010-12-31 | 56.13 | 23.79 |
历史平均 | 77.65 | 14.09 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.60 | 23.86 |
2019-12-31 | 2.71 | 22.71 |
2018-12-31 | 2.10 | 29.80 |
2017-12-31 | 2.79 | 22.71 |
2016-12-31 | 4.09 | 16.02 |
2015-12-31 | 4.11 | 15.06 |
2014-12-31 | 6.49 | 12.63 |
2013-12-31 | 7.14 | 12.14 |
2012-12-31 | 6.08 | 14.35 |
2011-12-31 | 1.82 | 34.55 |
2010-12-31 | 1.39 | 43.87 |
历史平均 | 4.00 | 22.35 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.60低于历史平均水平4.00,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.60高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.24高于历史平均水平0.22,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 35.39 | 13.17 | 8.10 | 6.16 |
2019-12-31 | 35.77 | 15.02 | 9.95 | 7.63 |
2018-12-31 | 31.63 | 13.09 | 7.33 | 5.11 |
2017-12-31 | 40.38 | 24.68 | 14.09 | 10.79 |
2016-12-31 | 39.69 | 25.32 | 13.52 | 11.25 |
2015-12-31 | 38.49 | 23.57 | 12.76 | 11.97 |
2014-12-31 | 35.08 | 22.24 | 11.50 | 10.05 |
2013-12-31 | 33.45 | 22.55 | 13.43 | 11.80 |
2012-12-31 | 36.05 | 22.22 | 11.67 | 9.99 |
2011-12-31 | 34.95 | 20.64 | 28.59 | 18.71 |
2010-12-31 | 34.59 | 20.05 | 35.91 | 20.16 |
历史平均 | 36.03 | 21.60 | 16.53 | 12.20 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.35低于历史平均水平0.36,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.35高于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.13低于历史平均水平0.22,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.17,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.50 | 5.73 | 0.61 | 0.47 |
2019-12-31 | 2.11 | 5.51 | 0.66 | 0.51 |
2018-12-31 | 2.09 | 4.07 | 0.56 | 0.39 |
2017-12-31 | 2.79 | 4.28 | 0.57 | 0.44 |
2016-12-31 | 3.75 | 3.77 | 0.53 | 0.44 |
2015-12-31 | 3.83 | 3.38 | 0.60 | 0.51 |
2014-12-31 | 4.82 | 3.08 | 0.52 | 0.45 |
2013-12-31 | 5.96 | 4.42 | 0.60 | 0.52 |
2012-12-31 | 4.54 | 4.42 | 0.52 | 0.45 |
2011-12-31 | 6.18 | 4.60 | 1.38 | 0.91 |
2010-12-31 | 6.15 | 4.23 | 1.79 | 1.01 |
历史平均 | 4.46 | 4.03 | 0.79 | 0.57 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.50低于历史平均水平4.46,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.50低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率5.73高于历史平均水平4.03,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率5.73高于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平0.79,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天银机电(300342)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 117 | 1446 | 157 |
2019-12-31 | 142 | 1423 | 135 |
2018-12-31 | 97 | 1327 | 379 |
2017-12-31 | 191 | 1352 | 326 |
2016-12-31 | 165 | 1223 | 353 |
2015-12-31 | 110 | 859 | 193 |
2014-12-31 | 91 | 791 | 359 |
2013-12-31 | 101 | 750 | 365 |
2012-12-31 | 80 | 689 | 400 |
2011-12-31 | 66 | 230 | 11 |
2010-12-31 | 59 | 165 | 41 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.33 | 54.48 |
2019-12-31 | 1.55 | 45.06 |
2018-12-31 | 2.12 | 66.59 |
2017-12-31 | 0.94 | 34.48 |
2016-12-31 | 0.87 | 39.76 |
2015-12-31 | 0.54 | 45.62 |
2014-12-31 | 1.55 | 54.94 |
2013-12-31 | 1.06 | 39.72 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.18 | 46.85 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.31 | 40.89 |
2019-12-31 | 2.89 | 29.04 |
2018-12-31 | 2.30 | 31.43 |
2017-12-31 | 5.16 | 36.63 |
2016-12-31 | 6.18 | 45.72 |
2015-12-31 | 10.71 | 83.94 |
2014-12-31 | 4.09 | 35.53 |
2013-12-31 | 5.03 | 37.49 |
2012-12-31 | 2.50 | 21.43 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 5.14 | 41.74 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.08 | 0.27 |
2019-12-31 | 9.52 | 0.33 |
2018-12-31 | 7.08 | 0.23 |
2017-12-31 | 16.16 | 0.44 |
2016-12-31 | 23.00 | 0.50 |
2015-12-31 | 46.00 | 0.55 |
2014-12-31 | 16.17 | 0.46 |
2013-12-31 | 37.75 | 1.01 |
2012-12-31 | 17.22 | 0.80 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.88 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.79 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
天银机电(300342)的前一交易日收盘价为11.08元, 我们给予的估值为10.1元, 安全边际率为-8.84%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予天银机电(300342)合理评级。