东华测试(300354)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:江苏东华测试技术股份有限公司
- 注册地址:江苏省靖江市新港大道208号(沿江公路罗家港桥东北侧)
- 公司简称:东华测试
- 法人代表:刘士钢
- 公司董秘:何玲
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0523-84908559
- 公司网址:
- 上市时间:2012-09-20
- 发行数量(万股):11090000
- 发行价格(元):20.31
- 发行市盈率(倍):29.18
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.24(元)
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每股净资产2.81(元)
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每股现金流0.33(元)
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净资产收益率8.71(%)
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总资产收益率7.66(%)
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毛利率63.11(%)
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利润增长率-19.54(%)
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资产负债比12.13(%)
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市盈率188.6(倍)
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市净率16.44(倍)
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市盈增长比率-9.65(倍)
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EV / EBIT166.82(倍)
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市销率32.97(倍)
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市值(亿)63.86(亿元)
注:以上数据是基于东华测试(300354)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 87.87 | 25.15 |
2019-12-31 | 90.36 | 26.85 |
2018-12-31 | 91.87 | 30.54 |
2017-12-31 | 86.99 | 30.26 |
2016-12-31 | 90.84 | 16.71 |
2015-12-31 | 93.21 | 18.53 |
2014-12-31 | 92.09 | 18.50 |
2013-12-31 | 96.71 | 19.14 |
2012-12-31 | 93.05 | 14.79 |
2011-12-31 | 69.83 | 8.88 |
2010-12-31 | 65.39 | 10.07 |
历史平均 | 86.66 | 18.60 |
行业平均 | 57.13 | 17.10 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.56 | 12.13 |
2019-12-31 | 9.01 | 9.64 |
2018-12-31 | 10.60 | 8.13 |
2017-12-31 | 6.24 | 13.01 |
2016-12-31 | 13.22 | 9.16 |
2015-12-31 | 20.44 | 6.79 |
2014-12-31 | 15.38 | 7.91 |
2013-12-31 | 23.03 | 3.29 |
2012-12-31 | 13.01 | 6.95 |
2011-12-31 | 2.56 | 30.17 |
2010-12-31 | 1.87 | 34.61 |
历史平均 | 11.82 | 13.34 |
行业平均 | 1.89 | 42.87 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前流动比率6.56低于历史平均水平11.82,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率6.56高于行业平均水平1.89,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.12低于历史平均水平0.13,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.12低于行业平均水平0.43,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 63.11 | 17.48 | 8.71 | 7.66 |
2019-12-31 | 64.93 | 17.12 | 7.92 | 7.16 |
2018-12-31 | 60.71 | 13.13 | 4.93 | 4.53 |
2017-12-31 | 58.83 | 3.53 | 1.31 | 1.14 |
2016-12-31 | 57.15 | 1.52 | 0.57 | 0.52 |
2015-12-31 | 57.81 | 7.15 | 2.40 | 2.24 |
2014-12-31 | 58.83 | 8.14 | 2.24 | 2.06 |
2013-12-31 | 63.22 | 19.45 | 5.10 | 4.93 |
2012-12-31 | 68.33 | 32.44 | 9.79 | 9.11 |
2011-12-31 | 69.04 | 33.40 | 30.44 | 21.23 |
2010-12-31 | 69.19 | 30.56 | 30.39 | 19.83 |
历史平均 | 62.57 | 16.59 | 9.69 | 7.29 |
行业平均 | 38.38 | 13.83 | 9.10 | 5.73 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.63高于历史平均水平0.63,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.63高于行业平均水平0.38,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.17高于历史平均水平0.17,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.66 | 1.74 | 0.50 | 0.44 |
2019-12-31 | 0.73 | 1.56 | 0.46 | 0.42 |
2018-12-31 | 0.94 | 1.13 | 0.38 | 0.34 |
2017-12-31 | 1.06 | 1.07 | 0.37 | 0.32 |
2016-12-31 | 1.16 | 2.04 | 0.38 | 0.34 |
2015-12-31 | 0.98 | 1.69 | 0.34 | 0.31 |
2014-12-31 | 0.76 | 1.37 | 0.27 | 0.25 |
2013-12-31 | 0.76 | 1.33 | 0.26 | 0.25 |
2012-12-31 | 0.96 | 1.90 | 0.30 | 0.28 |
2011-12-31 | 1.31 | 7.16 | 0.91 | 0.64 |
2010-12-31 | 2.00 | 6.44 | 0.99 | 0.65 |
历史平均 | 1.10 | 2.68 | 0.47 | 0.38 |
行业平均 | 2.41 | 2.41 | 0.72 | 0.41 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.66低于历史平均水平1.10,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率0.66低于行业平均水平2.41,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.74低于历史平均水平2.68,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.74低于行业平均水平2.41,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.50高于历史平均水平0.47,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.50低于行业平均水平0.72,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东华测试(300354)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.44高于历史平均水平0.38,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.44高于行业平均水平0.41,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 34 | 389 | 46 |
2019-12-31 | 30 | 384 | 56 |
2018-12-31 | 18 | 358 | 73 |
2017-12-31 | 5 | 348 | 79 |
2016-12-31 | 2 | 345 | 102 |
2015-12-31 | 8 | 340 | 114 |
2014-12-31 | 7 | 332 | 132 |
2013-12-31 | 17 | 331 | 147 |
2012-12-31 | 33 | 332 | 175 |
2011-12-31 | 32 | 104 | 14 |
2010-12-31 | 22 | 73 | 24 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.11 | 20.42 |
2019-12-31 | 0.24 | 13.64 |
2018-12-31 | 0.12 | 7.85 |
2017-12-31 | 0.04 | 15.14 |
2016-12-31 | 0.05 | 83.93 |
2015-12-31 | 0.04 | 26.48 |
2014-12-31 | 0.33 | 89.60 |
2013-12-31 | 1.44 | 104.99 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.34 | 54.66 |
行业平均 | 1.25 | 35.67 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 16.44 | 188.60 |
2019-12-31 | 4.45 | 56.14 |
2018-12-31 | 3.15 | 63.96 |
2017-12-31 | 5.05 | 384.59 |
2016-12-31 | 9.78 | 1706.65 |
2015-12-31 | 17.60 | 733.59 |
2014-12-31 | 5.99 | 267.90 |
2013-12-31 | 3.73 | 73.11 |
2012-12-31 | 3.37 | 34.39 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 6.95 | 466.31 |
行业平均 | 2.65 | 27.95 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.98 | 0.24 |
2019-12-31 | 12.35 | 0.22 |
2018-12-31 | 8.15 | 0.13 |
2017-12-31 | 12.70 | 0.03 |
2016-12-31 | 24.40 | 0.01 |
2015-12-31 | 43.29 | 0.06 |
2014-12-31 | 23.00 | 0.09 |
2013-12-31 | 18.57 | 0.25 |
2012-12-31 | 25.21 | 0.73 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.96 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.66 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东华测试(300354)的前一交易日收盘价为46.17元, 我们给予的估值为10.84元, 安全边际率为-76.52%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东华测试(300354)高估评级。