久之洋(300516)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖北久之洋红外系统股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉市江夏区庙山开发区明泽街9号
- 公司简称：久之洋
- 法人代表：王振华
- 公司董秘：陆磊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-59601200
- 公司网址：
- 上市时间：2016-06-02
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：22.5
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.17(元)
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每股净资产10.69(元)
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每股现金流2.93(元)
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净资产收益率1.62(%)
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总资产收益率1.20(%)
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毛利率31.34(%)
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利润增长率1.24(%)
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资产负债比25.81(%)
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市盈率139.43(倍)
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市净率2.26(倍)
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市盈增长比率112.45(倍)
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EV / EBIT314.34(倍)
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市销率5.39(倍)
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市值(亿)28.99(亿元)
注：以上数据是基于久之洋(300516)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 74.19 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 75.37 | 14.16 |
| 2023-12-31 | 75.38 | 13.97 |
| 2022-12-31 | 82.95 | 17.32 |
| 2021-12-31 | 78.10 | 17.86 |
| 2020-12-31 | 75.60 | 18.68 |
| 2019-12-31 | 88.24 | 20.77 |
| 2018-12-31 | 87.26 | 15.03 |
| 2017-12-31 | 91.09 | 10.74 |
| 2016-12-31 | 84.81 | 6.34 |
| 2015-12-31 | 63.12 | 13.88 |
| 历史平均 | 75.72 | 8.74 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.03 | 25.81 |
| 2024-12-31 | 3.40 | 24.63 |
| 2023-12-31 | 3.46 | 24.62 |
| 2022-12-31 | 4.76 | 17.05 |
| 2021-12-31 | 3.65 | 21.90 |
| 2020-12-31 | 3.27 | 24.40 |
| 2019-12-31 | 6.37 | 11.76 |
| 2018-12-31 | 6.35 | 12.74 |
| 2017-12-31 | 9.12 | 8.91 |
| 2016-12-31 | 5.84 | 15.19 |
| 2015-12-31 | 2.12 | 36.88 |
| 历史平均 | 4.39 | 24.28 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.03低于历史平均水平4.39，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.03高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26高于历史平均水平0.24，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 31.34 | 3.87 | 1.62 | 1.20 |
| 2024-12-31 | 32.57 | 5.80 | 2.41 | 1.81 |
| 2023-12-31 | 31.76 | 10.77 | 6.30 | 4.75 |
| 2022-12-31 | 29.41 | 11.04 | 6.55 | 5.44 |
| 2021-12-31 | 27.25 | 10.71 | 6.55 | 5.12 |
| 2020-12-31 | 26.62 | 9.43 | 6.02 | 4.55 |
| 2019-12-31 | 30.36 | 10.87 | 5.78 | 5.10 |
| 2018-12-31 | 29.77 | 9.80 | 3.81 | 3.33 |
| 2017-12-31 | 36.64 | 14.32 | 3.81 | 3.47 |
| 2016-12-31 | 46.50 | 29.78 | 12.08 | 10.25 |
| 2015-12-31 | 47.68 | 31.01 | 30.29 | 19.12 |
| 历史平均 | 44.39 | 26.00 | 26.85 | 19.00 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.31低于历史平均水平0.44，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.31高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.26，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.27，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.51 | 0.00 | 0.42 | 0.31 |
| 2024-12-31 | 1.47 | 2.21 | 0.42 | 0.31 |
| 2023-12-31 | 1.90 | 3.16 | 0.58 | 0.44 |
| 2022-12-31 | 2.12 | 2.84 | 0.59 | 0.49 |
| 2021-12-31 | 1.72 | 2.68 | 0.61 | 0.48 |
| 2020-12-31 | 1.78 | 2.58 | 0.64 | 0.48 |
| 2019-12-31 | 1.39 | 2.26 | 0.53 | 0.47 |
| 2018-12-31 | 0.92 | 2.26 | 0.39 | 0.34 |
| 2017-12-31 | 0.59 | 2.26 | 0.27 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 1.01 | 5.42 | 0.41 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 1.05 | 4.44 | 0.98 | 0.62 |
| 历史平均 | 1.51 | 19.27 | 0.93 | 0.66 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.51高于历史平均水平1.51，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.51低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.42低于历史平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.42低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 久之洋(300516)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.31低于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.31低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21 | 1282 | 351 |
| 2024-12-31 | 31 | 1287 | 361 |
| 2023-12-31 | 83 | 1316 | 303 |
| 2022-12-31 | 82 | 1253 | 406 |
| 2021-12-31 | 78 | 1192 | 475 |
| 2020-12-31 | 68 | 1133 | 581 |
| 2019-12-31 | 62 | 1077 | 337 |
| 2018-12-31 | 46 | 1200 | 385 |
| 2017-12-31 | 45 | 1168 | 277 |
| 2016-12-31 | 141 | 1166 | 498 |
| 2015-12-31 | 120 | 396 | 196 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.22 | 40.10 |
| 2023-12-31 | 1.14 | 76.41 |
| 2022-12-31 | 0.40 | 27.41 |
| 2021-12-31 | 0.38 | 27.43 |
| 2020-12-31 | 0.56 | 45.70 |
| 2019-12-31 | 0.17 | 14.84 |
| 2018-12-31 | 0.40 | 29.10 |
| 2017-12-31 | 0.79 | 96.99 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.60 | 63.04 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.26 | 139.43 |
| 2024-12-31 | 4.32 | 179.74 |
| 2023-12-31 | 4.23 | 67.14 |
| 2022-12-31 | 4.44 | 67.81 |
| 2021-12-31 | 4.67 | 71.29 |
| 2020-12-31 | 4.92 | 81.71 |
| 2019-12-31 | 4.96 | 85.81 |
| 2018-12-31 | 2.75 | 72.15 |
| 2017-12-31 | 4.67 | 122.34 |
| 2016-12-31 | 10.01 | 82.81 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.81 | 92.43 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 30.93 | 0.17 |
| 2024-12-31 | 30.93 | 0.17 |
| 2023-12-31 | 30.93 | 0.46 |
| 2022-12-31 | 30.93 | 0.46 |
| 2021-12-31 | 30.93 | 0.43 |
| 2020-12-31 | 30.93 | 0.38 |
| 2019-12-31 | 29.69 | 0.35 |
| 2018-12-31 | 27.52 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 45.41 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 97.26 | 1.17 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.33 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
久之洋(300516)的前一交易日收盘价为24.16元， 我们给予的估值为41.65元， 安全边际率为72.39%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予久之洋(300516)低估评级。