先进数通(300541) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
北京先进数通信息技术股份公司
注册地址：
北京市海淀区车道沟一号滨河大厦D座六层
公司简称：
先进数通
法人代表：
林鸿
公司董秘：
朱胡勇
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
软件和信息技术服务业
公司电话：
010-68700009-8052
公司网址：
www.adtec.com.cn
上市时间：
2016-09-13
发行数量(万股)：
30000000
发行价格(元)：
11.07
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300541

最新业绩^TTM

每股收益

0.64(元)
每股净资产

5.13(元)
每股现金流

1.39(元)
净资产收益率

12.49(%)
总资产收益率

4.62(%)
毛利率

11.41(%)
利润增长率

0.59(%)
资产负债比

62.98(%)
市盈率

19.51(倍)
市净率

2.44(倍)
市盈增长比率

33.07(倍)
EV / EBIT

26.22(倍)
市销率

0.84(倍)
市值(亿)

22.65(亿元)

注：以上数据是基于先进数通(300541)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	37.02	2.86
2019-12-31	45.77	3.86
2018-12-31	58.83	4.68
2017-12-31	55.39	0.48
2016-12-31	66.04	0.56
2015-12-31	47.73	0.89
2014-12-31	35.13	0.89
2013-12-31	35.54	0.76
2012-12-31	38.55	1.11
2011-12-31	35.12	1.49
历史平均	48.17	1.34
行业平均	60.27	8.38

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	1.40	62.98
2019-12-31	1.61	54.23
2018-12-31	2.05	41.17
2017-12-31	1.93	44.61
2016-12-31	2.91	33.96
2015-12-31	1.89	52.27
2014-12-31	1.52	64.87
2013-12-31	1.52	64.46
2012-12-31	1.59	61.45
2011-12-31	1.49	64.88
历史平均	1.92	51.83
行业平均	1.80	40.56

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.40低于历史平均水平1.92，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.40低于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.63高于历史平均水平0.52，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.63高于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业上游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	11.41	4.30	12.49	4.62
2019-12-31	14.82	3.95	8.29	3.80
2018-12-31	15.87	3.68	6.60	3.88
2017-12-31	18.46	4.24	5.83	3.23
2016-12-31	19.69	6.07	8.38	5.54
2015-12-31	17.62	5.44	17.66	8.43
2014-12-31	17.02	4.74	19.00	6.68
2013-12-31	16.92	5.08	20.65	7.34
2012-12-31	18.44	6.06	23.68	9.13
2011-12-31	20.05	6.00	24.21	8.50
历史平均	17.72	5.04	14.54	6.32
行业平均	34.37	10.67	8.07	5.69

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.11低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.04低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	2.80	37.56	2.90	1.07
2019-12-31	1.98	24.86	2.10	0.96
2018-12-31	3.49	22.55	1.79	1.05
2017-12-31	3.64	157.67	1.37	0.76
2016-12-31	4.81	162.61	1.38	0.91
2015-12-31	6.24	174.38	3.25	1.55
2014-12-31	2.87	158.97	4.01	1.41
2013-12-31	2.65	189.43	4.06	1.44
2012-12-31	3.29	135.45	3.91	1.51
2011-12-31	3.56	95.14	4.04	1.42
历史平均	3.86	143.01	2.82	1.23
行业平均	3.39	6.29	0.88	0.53

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.80低于历史平均水平3.86，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率2.80低于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率37.56低于历史平均水平143.01，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率37.56高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.90高于历史平均水平2.82，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；当前股东权益周转率2.90高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。先进数通(300541)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.07低于历史平均水平1.23，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率1.07高于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	116	929	253
2019-12-31	71	855	182
2018-12-31	51	776	256
2017-12-31	43	737	341
2016-12-31	60	710	435
2015-12-31	61	345	224
2014-12-31	54	284	134
2013-12-31	50	241	149
2012-12-31	45	191	150
2011-12-31	33	136	99

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.56	10.92
2019-12-31	0.29	16.93
2018-12-31	0.48	23.44
2017-12-31	0.41	27.95
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.45	25.70
行业平均	0.54	25.88

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	2.44	19.51
2019-12-31	4.81	57.98
2018-12-31	3.19	48.42
2017-12-31	4.01	68.76
2016-12-31	8.28	98.81
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	5.16	72.00
行业平均	4.12	46.63

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	25.30	0.64
2019-12-31	22.69	0.39
2018-12-31	13.68	0.28
2017-12-31	24.60	0.36
2016-12-31	49.00	0.50
2015-12-31	0.00	0.68
2014-12-31	0.00	0.60
2013-12-31	0.00	0.55
2012-12-31	0.00	0.50
2011-12-31	0.00	0.66

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

先进数通(300541)的前一交易日收盘价为12.5元，我们给予的估值为2.85元， 安全边际率为-77.20%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予先进数通(300541)高估评级。

先进数通(300541)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友