雄帝科技(300546)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市雄帝科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区粤海街道深圳市软件产业基地1栋C座9层
- 公司简称：雄帝科技
- 法人代表：高晶
- 公司董秘：戈文龙
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-83416677
- 公司网址：
- 上市时间：2016-09-28
- 发行数量(万股)：13340000
- 发行价格(元)：20.43
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.15(元)
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每股净资产8.05(元)
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每股现金流2.75(元)
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净资产收益率1.92(%)
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总资产收益率1.59(%)
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毛利率43.65(%)
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利润增长率22.09(%)
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资产负债比17.03(%)
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市盈率63.82(倍)
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市净率1.23(倍)
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市盈增长比率2.89(倍)
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EV / EBIT98.88(倍)
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市销率2.49(倍)
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市值(亿)13.36(亿元)
注：以上数据是基于雄帝科技(300546)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 82.97 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 81.79 | 9.04 |
| 2023-12-31 | 83.42 | 9.93 |
| 2022-12-31 | 79.89 | 9.94 |
| 2021-12-31 | 81.60 | 12.16 |
| 2020-12-31 | 81.60 | 13.32 |
| 2019-12-31 | 77.06 | 1.80 |
| 2018-12-31 | 67.45 | 1.58 |
| 2017-12-31 | 67.44 | 1.37 |
| 2016-12-31 | 80.45 | 1.48 |
| 2015-12-31 | 71.29 | 2.50 |
| 历史平均 | 71.36 | 2.03 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.96 | 17.03 |
| 2024-12-31 | 4.63 | 18.21 |
| 2023-12-31 | 5.17 | 16.58 |
| 2022-12-31 | 4.49 | 20.11 |
| 2021-12-31 | 4.69 | 18.40 |
| 2020-12-31 | 4.54 | 18.40 |
| 2019-12-31 | 3.82 | 22.94 |
| 2018-12-31 | 2.82 | 32.55 |
| 2017-12-31 | 2.93 | 32.56 |
| 2016-12-31 | 5.05 | 19.55 |
| 2015-12-31 | 3.20 | 28.71 |
| 历史平均 | 3.46 | 28.64 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.96高于历史平均水平3.46，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率4.96高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.17低于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.17低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 43.65 | 3.89 | 1.92 | 1.59 |
| 2024-12-31 | 43.65 | 5.28 | 2.66 | 2.17 |
| 2023-12-31 | 40.76 | -5.71 | -2.22 | -1.85 |
| 2022-12-31 | 40.68 | 5.93 | 3.38 | 2.68 |
| 2021-12-31 | 46.36 | 2.14 | 1.27 | 0.97 |
| 2020-12-31 | 45.88 | -4.03 | -1.81 | -1.57 |
| 2019-12-31 | 48.57 | 17.39 | 14.25 | 11.03 |
| 2018-12-31 | 47.52 | 17.96 | 14.65 | 9.88 |
| 2017-12-31 | 56.85 | 20.92 | 12.51 | 8.43 |
| 2016-12-31 | 56.72 | 20.62 | 10.46 | 8.42 |
| 2015-12-31 | 55.76 | 21.44 | 19.16 | 13.66 |
| 历史平均 | 54.15 | 20.43 | 16.00 | 11.36 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.44低于历史平均水平0.54，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.44高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.20，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.58 | 0.00 | 0.49 | 0.41 |
| 2024-12-31 | 1.73 | 4.56 | 0.50 | 0.41 |
| 2023-12-31 | 1.46 | 3.26 | 0.39 | 0.32 |
| 2022-12-31 | 1.92 | 4.55 | 0.57 | 0.45 |
| 2021-12-31 | 1.67 | 3.70 | 0.55 | 0.45 |
| 2020-12-31 | 1.70 | 2.92 | 0.48 | 0.39 |
| 2019-12-31 | 2.31 | 35.30 | 0.82 | 0.63 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 34.74 | 0.82 | 0.55 |
| 2017-12-31 | 1.02 | 29.33 | 0.60 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 1.64 | 27.65 | 0.51 | 0.41 |
| 2015-12-31 | 1.68 | 25.50 | 0.89 | 0.64 |
| 历史平均 | 1.67 | 28.09 | 0.79 | 0.56 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.58低于历史平均水平1.67，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.58低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.49低于历史平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.49低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 雄帝科技(300546)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21 | 1088 | 372 |
| 2024-12-31 | 29 | 1097 | 456 |
| 2023-12-31 | -24 | 1062 | 335 |
| 2022-12-31 | 37 | 1089 | 309 |
| 2021-12-31 | 11 | 857 | 335 |
| 2020-12-31 | -15 | 846 | 396 |
| 2019-12-31 | 122 | 854 | 491 |
| 2018-12-31 | 108 | 736 | 411 |
| 2017-12-31 | 80 | 636 | 518 |
| 2016-12-31 | 60 | 577 | 473 |
| 2015-12-31 | 53 | 279 | 188 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.15 | 28.81 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.10 | 11.62 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.39 | -108.03 |
| 2019-12-31 | 0.51 | 16.65 |
| 2018-12-31 | 0.58 | 18.81 |
| 2017-12-31 | 0.93 | 33.54 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.75 | 26.17 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.23 | 63.82 |
| 2024-12-31 | 5.19 | 195.40 |
| 2023-12-31 | 5.36 | -241.87 |
| 2022-12-31 | 4.02 | 118.89 |
| 2021-12-31 | 4.86 | 382.45 |
| 2020-12-31 | 4.96 | -274.09 |
| 2019-12-31 | 4.63 | 32.45 |
| 2018-12-31 | 4.75 | 32.46 |
| 2017-12-31 | 4.50 | 35.95 |
| 2016-12-31 | 10.49 | 100.21 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.58 | 56.21 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 30.70 | 0.15 |
| 2024-12-31 | 30.70 | 0.16 |
| 2023-12-31 | 30.70 | -0.13 |
| 2022-12-31 | 30.70 | 0.26 |
| 2021-12-31 | 30.70 | 0.08 |
| 2020-12-31 | 30.70 | -0.11 |
| 2019-12-31 | 28.91 | 0.89 |
| 2018-12-31 | 25.90 | 0.80 |
| 2017-12-31 | 21.14 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 113.50 | 1.13 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
雄帝科技(300546)的前一交易日收盘价为9.89元， 我们给予的估值为9.53元， 安全边际率为-3.64%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予雄帝科技(300546)合理评级。