美联新材(300586)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    广东美联新材料股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省汕头市美联路1号
  • 公司简称：
    美联新材
  • 法人代表：
    黄伟汕
  • 公司董秘：
    段文勇
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    橡胶和塑料制品业
  • 公司电话：
    0754-89831918
  • 公司网址：
    www.malion.cn
  • 上市时间：
    2017-01-04
  • 发行数量(万股)：
    24000000
  • 发行价格(元)：
    9.3
  • 发行市盈率(倍)：
    22.99
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300586
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.08(元)
  • 每股净资产
    8.01(元)
  • 每股现金流
    1.07(元)
  • 净资产收益率
    0.97(%)
  • 总资产收益率
    0.29(%)
  • 毛利率
    12.19(%)
  • 利润增长率
    13.06(%)
  • 资产负债比
    35.87(%)
  • 市盈率
    72.38(倍)
  • 市净率
    0.7(倍)
  • 市盈增长比率
    10.07(倍)
  • EV / EBIT
    226.94(倍)
  • 市销率
    0.77(倍)
  • 市值(亿)
    13.54(亿元)

注：以上数据是基于美联新材(300586)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 64.13 0.00
2024-12-31 63.62 32.91
2023-12-31 68.91 37.30
2022-12-31 64.00 39.03
2021-12-31 61.65 27.23
2020-12-31 49.12 36.13
2019-12-31 50.25 28.76
2018-12-31 64.19 11.28
2017-12-31 70.42 13.84
2016-12-31 82.72 18.33
2015-12-31 75.54 27.92
历史平均 72.48 17.89
行业平均 49.36 31.59
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.49 35.87
2024-12-31 1.45 36.38
2023-12-31 1.41 31.09
2022-12-31 2.09 36.00
2021-12-31 1.96 38.35
2020-12-31 1.31 50.88
2019-12-31 1.03 49.75
2018-12-31 1.35 35.81
2017-12-31 2.65 29.58
2016-12-31 4.54 17.28
2015-12-31 2.84 24.46
历史平均 2.75 27.52
行业平均 1.30 50.64
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.49低于历史平均水平2.75，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.49高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.36高于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.36低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 12.19 0.59 0.97 0.29
2024-12-31 14.05 2.23 1.87 1.06
2023-12-31 21.48 8.86 5.98 4.83
2022-12-31 33.66 20.87 19.73 16.63
2021-12-31 17.50 5.59 4.96 4.15
2020-12-31 14.58 2.04 5.56 1.60
2019-12-31 21.16 8.04 12.96 5.59
2018-12-31 20.84 10.84 10.47 6.72
2017-12-31 22.00 11.76 9.26 6.52
2016-12-31 23.05 11.33 8.56 7.08
2015-12-31 23.73 11.88 13.50 10.20
历史平均 22.68 11.44 11.90 8.59
行业平均 17.53 5.76 8.52 3.91
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12低于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 4.07 0.00 0.76 0.49
2024-12-31 4.66 1.45 0.75 0.48
2023-12-31 5.17 1.46 0.79 0.55
2022-12-31 5.74 2.04 1.24 0.80
2021-12-31 6.27 2.73 1.21 0.74
2020-12-31 6.61 2.17 1.60 0.79
2019-12-31 6.15 2.42 1.38 0.70
2018-12-31 3.15 5.50 0.97 0.62
2017-12-31 2.61 4.01 0.79 0.55
2016-12-31 3.23 3.41 0.76 0.62
2015-12-31 3.85 3.08 1.14 0.86
历史平均 3.28 4.38 1.04 0.75
行业平均 4.31 1.98 1.27 0.63
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.07高于历史平均水平3.28，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.07低于行业平均水平4.31，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.76低于历史平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.76低于行业平均水平1.27，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 美联新材(300586)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49低于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 19 1923 256
2024-12-31 36 1912 320
2023-12-31 115 1923 377
2022-12-31 317 1607 381
2021-12-31 63 1276 256
2020-12-31 42 754 170
2019-12-31 90 695 206
2018-12-31 63 604 147
2017-12-31 55 589 136
2016-12-31 47 553 290
2015-12-31 41 305 86
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.26 30.93
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.20 42.94
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 1.93 75.83
2017-12-31 0.77 35.18
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.35 55.51
行业平均 2.00 36.59
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.70 72.38
2024-12-31 7.25 386.88
2023-12-31 7.21 120.51
2022-12-31 6.36 32.22
2021-12-31 8.00 161.45
2020-12-31 11.78 211.92
2019-12-31 7.33 56.60
2018-12-31 4.11 39.24
2017-12-31 4.22 45.53
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 4.17 42.39
行业平均 1.76 18.89
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
美联新材(300586)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 19.48 0.08
2024-12-31 19.48 0.05
2023-12-31 19.48 0.16
2022-12-31 19.48 0.60
2021-12-31 19.48 0.12
2020-12-31 19.48 0.09
2019-12-31 21.25 0.38
2018-12-31 10.35 0.26
2017-12-31 25.88 0.57
2016-12-31 0.00 0.49
2015-12-31 0.00 0.57
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

美联新材(300586)的前一交易日收盘价为5.64元， 我们给予的估值为26.18元， 安全边际率为364.18%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予美联新材(300586)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。