太龙照明(300650)基本面研究报告
2020-09-30
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公司概况
- 公司全称:太龙(福建)商业照明股份有限公司
- 注册地址:福建省漳州台商投资区角美镇文圃工业园
- 公司简称:太龙照明
- 法人代表:庄占龙
- 公司董秘:苏芳
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0596-6783990
- 公司网址:
- 上市时间:2017-05-03
- 发行数量(万股):15790000
- 发行价格(元):13.95
- 发行市盈率(倍):22.99
- 发行方式:上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.14(元)
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每股净资产4.82(元)
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每股现金流1.72(元)
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净资产收益率2.92(%)
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总资产收益率0.67(%)
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毛利率32.37(%)
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利润增长率13.58(%)
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资产负债比67.96(%)
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市盈率60.69(倍)
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市净率1.77(倍)
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市盈增长比率6.02(倍)
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EV / EBIT130.75(倍)
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市销率2.24(倍)
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市值(亿)9.19(亿元)
注:以上数据是基于太龙照明(300650)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 32.04 | 10.23 |
2019-12-31 | 65.56 | 17.42 |
2018-12-31 | 67.15 | 15.79 |
2017-12-31 | 73.39 | 11.62 |
2016-12-31 | 73.84 | 25.36 |
2015-12-31 | 73.47 | 22.34 |
2014-12-31 | 62.27 | 24.65 |
2013-12-31 | 56.35 | 35.48 |
2012-12-31 | 49.33 | 30.13 |
历史平均 | 65.17 | 22.85 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.78 | 67.96 |
2019-12-31 | 2.41 | 34.44 |
2018-12-31 | 2.67 | 32.85 |
2017-12-31 | 5.45 | 26.61 |
2016-12-31 | 2.45 | 26.16 |
2015-12-31 | 2.62 | 26.53 |
2014-12-31 | 1.69 | 37.73 |
2013-12-31 | 1.43 | 43.65 |
2012-12-31 | 1.22 | 50.67 |
历史平均 | 2.49 | 34.83 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.78低于历史平均水平2.49,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.78低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.68高于历史平均水平0.35,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 32.37 | 2.74 | 2.92 | 0.67 |
2019-12-31 | 33.90 | 9.37 | 9.82 | 6.29 |
2018-12-31 | 33.32 | 12.26 | 11.24 | 7.70 |
2017-12-31 | 37.97 | 15.39 | 10.98 | 8.06 |
2016-12-31 | 37.40 | 15.45 | 18.44 | 13.70 |
2015-12-31 | 37.17 | 14.38 | 19.41 | 14.13 |
2014-12-31 | 35.91 | 13.38 | 22.36 | 13.63 |
2013-12-31 | 34.25 | 15.19 | 29.91 | 16.85 |
2012-12-31 | 32.72 | 14.18 | 35.69 | 17.61 |
历史平均 | 35.33 | 13.70 | 19.73 | 12.25 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.32低于历史平均水平0.35,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03低于历史平均水平0.14,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.20,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.27 | 2.39 | 0.76 | 0.24 |
2019-12-31 | 3.23 | 3.86 | 1.02 | 0.67 |
2018-12-31 | 2.84 | 3.97 | 0.93 | 0.63 |
2017-12-31 | 2.89 | 4.51 | 0.71 | 0.52 |
2016-12-31 | 3.76 | 3.50 | 1.20 | 0.89 |
2015-12-31 | 3.29 | 4.40 | 1.34 | 0.98 |
2014-12-31 | 3.30 | 4.13 | 1.63 | 1.02 |
2013-12-31 | 3.59 | 3.13 | 1.97 | 1.11 |
2012-12-31 | 3.11 | 4.12 | 2.52 | 1.24 |
历史平均 | 3.25 | 3.95 | 1.42 | 0.88 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.27低于历史平均水平3.25,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.27低于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.39低于历史平均水平3.95,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.39低于行业平均水平4.44,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.76低于历史平均水平1.42,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.76低于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 太龙照明(300650)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.88,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 15 | 518 | 184 |
2019-12-31 | 52 | 527 | 201 |
2018-12-31 | 57 | 510 | 96 |
2017-12-31 | 51 | 469 | 140 |
2016-12-31 | 42 | 225 | 34 |
2015-12-31 | 36 | 184 | 27 |
2014-12-31 | 29 | 128 | 16 |
2013-12-31 | 30 | 100 | 21 |
2012-12-31 | 25 | 70 | 14 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.38 | 84.03 |
2019-12-31 | 0.71 | 24.91 |
2018-12-31 | 1.09 | 27.53 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.90 | 26.22 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.77 | 60.69 |
2019-12-31 | 3.45 | 35.12 |
2018-12-31 | 2.83 | 25.20 |
2017-12-31 | 4.88 | 44.48 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.72 | 34.93 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.83 | 0.14 |
2019-12-31 | 16.92 | 0.48 |
2018-12-31 | 13.46 | 0.53 |
2017-12-31 | 36.23 | 0.81 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.88 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.75 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.64 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.66 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.55 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
太龙照明(300650)的前一交易日收盘价为8.56元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予太龙照明(300650)高估评级。