圣邦股份(300661)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：圣邦微电子（北京）股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区西三环北路87号13层3-1301
- 公司简称：圣邦股份
- 法人代表：张世龙
- 公司董秘：张勤
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-88825397
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-06
- 发行数量(万股)：15000000
- 发行价格(元)：29.82
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益3.31(元)
-
每股净资产17.13(元)
-
每股现金流9.55(元)
-
净资产收益率19.31(%)
-
总资产收益率15.25(%)
-
毛利率49.65(%)
-
利润增长率15.40(%)
-
资产负债比19.84(%)
-
市盈率21.01(倍)
-
市净率4.06(倍)
-
市盈增长比率1.38(倍)
-
EV / EBIT20.8(倍)
-
市销率4.93(倍)
-
市值(亿)55.29(亿元)
注：以上数据是基于圣邦股份(300661)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 80.16 | 2.73 |
| 2019-12-31 | 80.43 | 2.70 |
| 2018-12-31 | 82.51 | 1.54 |
| 2017-12-31 | 80.87 | 1.16 |
| 2016-12-31 | 67.03 | 2.15 |
| 2015-12-31 | 66.90 | 2.13 |
| 2014-12-31 | 66.44 | 1.62 |
| 2013-12-31 | 75.53 | 1.53 |
| 2012-12-31 | 77.53 | 1.54 |
| 历史平均 | 73.83 | 1.67 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.86 | 19.84 |
| 2019-12-31 | 4.97 | 19.57 |
| 2018-12-31 | 6.38 | 17.49 |
| 2017-12-31 | 6.25 | 19.13 |
| 2016-12-31 | 3.87 | 32.97 |
| 2015-12-31 | 3.78 | 33.10 |
| 2014-12-31 | 3.52 | 33.56 |
| 2013-12-31 | 4.28 | 24.47 |
| 2012-12-31 | 4.51 | 22.47 |
| 历史平均 | 4.66 | 26.17 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.86高于历史平均水平4.66，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率4.86高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 49.65 | 23.19 | 19.31 | 15.25 |
| 2019-12-31 | 46.88 | 22.05 | 15.78 | 12.54 |
| 2018-12-31 | 45.94 | 18.12 | 11.83 | 9.76 |
| 2017-12-31 | 43.43 | 17.66 | 12.33 | 9.97 |
| 2016-12-31 | 40.24 | 17.85 | 30.72 | 20.59 |
| 2015-12-31 | 40.65 | 17.84 | 31.97 | 21.39 |
| 2014-12-31 | 40.37 | 18.38 | 32.49 | 21.58 |
| 2013-12-31 | 45.19 | 19.29 | 28.75 | 21.71 |
| 2012-12-31 | 45.70 | 20.73 | 29.24 | 22.66 |
| 历史平均 | 43.07 | 18.55 | 25.33 | 18.24 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.50高于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.50高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.23高于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.23高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.19低于历史平均水平0.25，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.19高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.40 | 24.06 | 0.82 | 0.66 |
| 2019-12-31 | 2.42 | 21.09 | 0.71 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 2.96 | 34.98 | 0.65 | 0.54 |
| 2017-12-31 | 4.68 | 48.55 | 0.70 | 0.56 |
| 2016-12-31 | 4.67 | 53.76 | 1.72 | 1.15 |
| 2015-12-31 | 4.29 | 56.42 | 1.79 | 1.20 |
| 2014-12-31 | 3.38 | 72.30 | 1.77 | 1.17 |
| 2013-12-31 | 3.67 | 73.72 | 1.49 | 1.13 |
| 2012-12-31 | 2.90 | 70.96 | 1.41 | 1.09 |
| 历史平均 | 3.79 | 58.67 | 1.36 | 0.98 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.40低于历史平均水平3.79，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.40低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率24.06低于历史平均水平58.67，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率24.06高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.82低于历史平均水平1.36，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.82低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 圣邦股份(300661)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.66低于历史平均水平0.98，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.66低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 263 | 1363 | 760 |
| 2019-12-31 | 176 | 1115 | 255 |
| 2018-12-31 | 104 | 876 | 226 |
| 2017-12-31 | 94 | 761 | 374 |
| 2016-12-31 | 81 | 263 | 258 |
| 2015-12-31 | 70 | 220 | 215 |
| 2014-12-31 | 60 | 184 | 178 |
| 2013-12-31 | 48 | 167 | 142 |
| 2012-12-31 | 47 | 161 | 127 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.94 | 19.69 |
| 2019-12-31 | 0.11 | 15.81 |
| 2018-12-31 | 0.56 | 29.35 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.56 | 29.35 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.06 | 21.01 |
| 2019-12-31 | 23.45 | 148.62 |
| 2018-12-31 | 6.22 | 52.62 |
| 2017-12-31 | 7.53 | 61.10 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.88 | 56.86 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 275.11 | 3.31 |
| 2019-12-31 | 252.48 | 1.70 |
| 2018-12-31 | 68.60 | 1.30 |
| 2017-12-31 | 94.20 | 1.54 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.79 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.56 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.33 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.07 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
圣邦股份(300661)的前一交易日收盘价为69.52元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予圣邦股份(300661)高估评级。