江丰电子(300666)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：宁波江丰电子材料股份有限公司
- 注册地址：浙江省余姚市经济开发区名邦科技工业园区安山路
- 公司简称：江丰电子
- 法人代表：姚力军
- 公司董秘：蒋云霞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0574-58122405
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-15
- 发行数量(万股)：54690000
- 发行价格(元)：4.64
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益2.28(元)
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每股净资产21.43(元)
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每股现金流7.76(元)
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净资产收益率10.63(%)
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总资产收益率4.21(%)
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毛利率28.51(%)
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利润增长率42.33(%)
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资产负债比50.25(%)
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市盈率18.65(倍)
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市净率1.98(倍)
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市盈增长比率0.56(倍)
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EV / EBIT27.0(倍)
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市销率2.42(倍)
-
市值(亿)92.89(亿元)
注：以上数据是基于江丰电子(300666)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 49.75 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 50.96 | 14.96 |
| 2023-12-31 | 65.85 | 16.96 |
| 2022-12-31 | 78.18 | 16.64 |
| 2021-12-31 | 50.52 | 21.46 |
| 2020-12-31 | 45.97 | 18.83 |
| 2019-12-31 | 47.09 | 26.51 |
| 2018-12-31 | 42.65 | 25.04 |
| 2017-12-31 | 64.49 | 30.97 |
| 2016-12-31 | 44.75 | 38.18 |
| 2015-12-31 | 44.14 | 28.07 |
| 历史平均 | 46.70 | 32.32 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.53 | 50.25 |
| 2024-12-31 | 1.42 | 49.04 |
| 2023-12-31 | 2.25 | 34.15 |
| 2022-12-31 | 3.63 | 21.82 |
| 2021-12-31 | 1.77 | 49.48 |
| 2020-12-31 | 1.13 | 54.03 |
| 2019-12-31 | 1.23 | 52.91 |
| 2018-12-31 | 1.15 | 57.35 |
| 2017-12-31 | 2.32 | 35.51 |
| 2016-12-31 | 1.26 | 55.25 |
| 2015-12-31 | 1.17 | 55.86 |
| 历史平均 | 1.22 | 53.30 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.53高于历史平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.53高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50低于历史平均水平0.53，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 28.51 | 10.19 | 10.63 | 4.21 |
| 2024-12-31 | 28.17 | 7.59 | 8.90 | 3.15 |
| 2023-12-31 | 29.20 | 8.47 | 6.12 | 3.51 |
| 2022-12-31 | 29.89 | 10.13 | 6.60 | 4.62 |
| 2021-12-31 | 25.56 | 6.23 | 7.32 | 3.42 |
| 2020-12-31 | 28.10 | 12.27 | 13.66 | 6.03 |
| 2019-12-31 | 31.06 | 7.73 | 9.40 | 4.35 |
| 2018-12-31 | 29.60 | 8.97 | 9.59 | 4.03 |
| 2017-12-31 | 31.65 | 11.56 | 11.33 | 7.22 |
| 2016-12-31 | 31.84 | 12.31 | 18.96 | 8.42 |
| 2015-12-31 | 31.74 | 7.99 | 10.16 | 4.37 |
| 历史平均 | 32.61 | 9.12 | 10.63 | 4.86 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.29高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10高于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.90 | 0.00 | 0.83 | 0.41 |
| 2024-12-31 | 1.78 | 2.77 | 0.81 | 0.41 |
| 2023-12-31 | 1.69 | 2.45 | 0.63 | 0.41 |
| 2022-12-31 | 1.54 | 2.74 | 0.58 | 0.46 |
| 2021-12-31 | 2.02 | 2.56 | 1.09 | 0.55 |
| 2020-12-31 | 1.67 | 2.61 | 1.07 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 1.75 | 2.12 | 1.20 | 0.56 |
| 2018-12-31 | 1.96 | 1.80 | 1.05 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 2.56 | 2.02 | 0.97 | 0.62 |
| 2016-12-31 | 2.46 | 1.79 | 1.53 | 0.68 |
| 2015-12-31 | 1.97 | 1.95 | 1.24 | 0.55 |
| 历史平均 | 1.93 | 1.62 | 1.11 | 0.51 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.90低于历史平均水平1.93，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.90低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.83低于历史平均水平1.11，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.83低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 江丰电子(300666)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 498 | 4687 | 1697 |
| 2024-12-31 | 401 | 4502 | 1120 |
| 2023-12-31 | 255 | 4174 | 953 |
| 2022-12-31 | 264 | 4007 | 1309 |
| 2021-12-31 | 107 | 1457 | 481 |
| 2020-12-31 | 147 | 1077 | 406 |
| 2019-12-31 | 64 | 683 | 249 |
| 2018-12-31 | 59 | 613 | 506 |
| 2017-12-31 | 64 | 565 | 140 |
| 2016-12-31 | 55 | 290 | 77 |
| 2015-12-31 | 24 | 235 | 42 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.58 | 20.27 |
| 2023-12-31 | 0.38 | 20.77 |
| 2022-12-31 | 0.39 | 20.70 |
| 2021-12-31 | 0.19 | 21.35 |
| 2020-12-31 | 0.37 | 29.66 |
| 2019-12-31 | 0.14 | 19.77 |
| 2018-12-31 | 0.13 | 19.72 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.13 | 19.72 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.98 | 18.65 |
| 2024-12-31 | 3.11 | 34.94 |
| 2023-12-31 | 3.35 | 54.80 |
| 2022-12-31 | 3.50 | 52.99 |
| 2021-12-31 | 8.24 | 112.59 |
| 2020-12-31 | 10.99 | 80.42 |
| 2019-12-31 | 13.75 | 146.21 |
| 2018-12-31 | 14.73 | 153.70 |
| 2017-12-31 | 26.78 | 236.30 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 20.76 | 195.00 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 52.74 | 2.28 |
| 2024-12-31 | 52.74 | 1.51 |
| 2023-12-31 | 52.74 | 0.96 |
| 2022-12-31 | 52.74 | 1.00 |
| 2021-12-31 | 52.74 | 0.47 |
| 2020-12-31 | 52.74 | 0.66 |
| 2019-12-31 | 42.90 | 0.29 |
| 2018-12-31 | 41.32 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 69.17 | 0.29 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.33 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
江丰电子(300666)的前一交易日收盘价为42.46元， 我们给予的估值为76.67元， 安全边际率为80.57%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予江丰电子(300666)低估评级。