宇信科技(300674)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京宇信科技集团股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲8号威地科技大厦61幢9层916室
- 公司简称：宇信科技
- 法人代表：洪卫东
- 公司董秘：戴士平
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-59137700-558
- 公司网址：
- 上市时间：2018-11-06
- 发行数量(万股)：40010000
- 发行价格(元)：8.36
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.8(元)
-
每股净资产5.53(元)
-
每股现金流3.39(元)
-
净资产收益率14.52(%)
-
总资产收益率7.59(%)
-
毛利率37.48(%)
-
利润增长率29.45(%)
-
资产负债比46.97(%)
-
市盈率15.81(倍)
-
市净率2.3(倍)
-
市盈增长比率0.54(倍)
-
EV / EBIT20.07(倍)
-
市销率1.86(倍)
-
市值(亿)50.76(亿元)
注：以上数据是基于宇信科技(300674)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 53.03 | 2.28 |
| 2019-12-31 | 48.01 | 2.78 |
| 2018-12-31 | 53.13 | 4.03 |
| 2017-12-31 | 47.12 | 4.40 |
| 2016-12-31 | 46.07 | 4.93 |
| 2015-12-31 | 46.31 | 5.67 |
| 2014-12-31 | 38.75 | 5.62 |
| 2013-12-31 | 31.11 | 6.23 |
| 历史平均 | 43.75 | 5.15 |
| 行业平均 | 60.27 | 8.38 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.60 | 46.97 |
| 2019-12-31 | 1.44 | 51.99 |
| 2018-12-31 | 1.74 | 46.87 |
| 2017-12-31 | 1.51 | 52.88 |
| 2016-12-31 | 1.36 | 53.93 |
| 2015-12-31 | 1.41 | 53.69 |
| 2014-12-31 | 1.51 | 61.25 |
| 2013-12-31 | 1.33 | 68.89 |
| 历史平均 | 1.48 | 56.25 |
| 行业平均 | 1.80 | 40.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.60高于历史平均水平1.48，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.60低于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47低于历史平均水平0.56，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.47高于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.48 | 11.78 | 14.52 | 7.59 |
| 2019-12-31 | 35.00 | 10.30 | 14.85 | 6.88 |
| 2018-12-31 | 32.74 | 9.22 | 11.75 | 6.08 |
| 2017-12-31 | 38.19 | 11.66 | 15.91 | 7.20 |
| 2016-12-31 | 37.03 | 10.65 | 17.83 | 7.60 |
| 2015-12-31 | 34.10 | 5.03 | 9.33 | 4.18 |
| 2014-12-31 | 27.90 | 3.13 | 7.96 | 3.15 |
| 2013-12-31 | 28.61 | 8.11 | 22.61 | 6.73 |
| 历史平均 | 33.09 | 7.97 | 14.23 | 5.82 |
| 行业平均 | 34.37 | 10.67 | 8.07 | 5.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37高于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15高于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.96 | 28.22 | 1.21 | 0.64 |
| 2019-12-31 | 3.24 | 24.01 | 1.39 | 0.67 |
| 2018-12-31 | 2.98 | 16.39 | 1.24 | 0.66 |
| 2017-12-31 | 2.36 | 14.06 | 1.31 | 0.62 |
| 2016-12-31 | 2.88 | 14.47 | 1.55 | 0.71 |
| 2015-12-31 | 2.47 | 14.65 | 1.79 | 0.83 |
| 2014-12-31 | 2.57 | 17.91 | 2.59 | 1.01 |
| 2013-12-31 | 1.88 | 13.33 | 2.67 | 0.83 |
| 历史平均 | 2.52 | 15.13 | 1.86 | 0.78 |
| 行业平均 | 3.39 | 6.29 | 0.88 | 0.53 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.96低于历史平均水平2.52，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.96低于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率28.22高于历史平均水平15.13，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率28.22高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.21低于历史平均水平1.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.21高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 宇信科技(300674)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.64低于历史平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.64高于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 321 | 2211 | 1355 |
| 2019-12-31 | 274 | 1846 | 1006 |
| 2018-12-31 | 196 | 1664 | 950 |
| 2017-12-31 | 188 | 1180 | 757 |
| 2016-12-31 | 177 | 993 | 614 |
| 2015-12-31 | 74 | 793 | 310 |
| 2014-12-31 | 44 | 552 | 250 |
| 2013-12-31 | 95 | 422 | 378 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.18 | 18.68 |
| 2019-12-31 | 0.76 | 29.18 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.54 | 25.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.30 | 15.81 |
| 2019-12-31 | 5.71 | 38.44 |
| 2018-12-31 | 6.31 | 53.68 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.31 | 53.68 |
| 行业平均 | 4.12 | 46.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.95 | 0.80 |
| 2019-12-31 | 26.35 | 0.69 |
| 2018-12-31 | 26.25 | 0.49 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.52 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.49 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.21 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.14 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.31 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
宇信科技(300674)的前一交易日收盘价为12.69元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予宇信科技(300674)高估评级。