中科信息(300678) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
中科院成都信息技术股份有限公司
注册地址：
四川省成都市高新区天晖路360号晶科1号大厦18栋1803室
公司简称：
中科信息
法人代表：
王晓宇
公司董秘：
尹邦明
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
软件和信息技术服务业
公司电话：
028-85221773
公司网址：
www.casit.com.cn
上市时间：
2017-07-28
发行数量(万股)：
25000000
发行价格(元)：
7.85
发行市盈率(倍)：
22.99
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300678

最新业绩^TTM

每股收益

0.21(元)
每股净资产

3.32(元)
每股现金流

1.99(元)
净资产收益率

6.22(%)
总资产收益率

4.40(%)
毛利率

21.94(%)
利润增长率

9.22(%)
资产负债比

29.51(%)
市盈率

151.16(倍)
市净率

9.4(倍)
市盈增长比率

16.3(倍)
EV / EBIT

151.74(倍)
市销率

14.69(倍)
市值(亿)

56.20(亿元)

注：以上数据是基于中科信息(300678)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	70.49	2.24
2019-12-31	68.99	2.32
2018-12-31	77.43	2.79
2017-12-31	76.15	3.04
2016-12-31	73.60	4.51
2015-12-31	66.64	4.52
2014-12-31	59.33	4.61
2013-12-31	53.67	4.73
2012-12-31	60.21	5.60
2011-12-31	55.16	7.89
历史平均	65.27	4.71
行业平均	60.27	8.38

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	2.84	29.51
2019-12-31	2.70	31.01
2018-12-31	3.79	22.57
2017-12-31	3.48	23.85
2016-12-31	2.73	26.40
2015-12-31	2.28	33.36
2014-12-31	1.93	40.67
2013-12-31	1.73	46.33
2012-12-31	2.02	39.79
2011-12-31	1.72	44.84
历史平均	2.46	34.73
行业平均	1.80	40.56

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.84高于历史平均水平2.46，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率2.84高于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.30低于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	21.94	9.77	6.22	4.40
2019-12-31	22.54	9.85	5.95	4.18
2018-12-31	30.24	13.44	8.26	6.33
2017-12-31	34.93	14.59	8.10	6.15
2016-12-31	31.18	15.63	11.60	8.40
2015-12-31	27.46	15.13	13.32	8.87
2014-12-31	28.22	16.91	14.94	8.99
2013-12-31	34.08	19.93	16.82	9.07
2012-12-31	33.07	18.20	12.61	7.14
2011-12-31	33.27	15.74	13.76	7.30
历史平均	31.56	16.20	12.43	7.78
行业平均	34.37	10.67	8.07	5.69

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.22低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.10低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	2.23	20.10	0.64	0.45
2019-12-31	2.44	18.31	0.61	0.42
2018-12-31	3.33	16.87	0.61	0.47
2017-12-31	2.95	13.88	0.55	0.42
2016-12-31	2.66	11.91	0.73	0.54
2015-12-31	3.06	12.98	0.88	0.59
2014-12-31	1.70	11.53	0.90	0.53
2013-12-31	1.62	9.61	0.85	0.46
2012-12-31	2.09	7.01	0.65	0.39
2011-12-31	2.01	5.88	0.84	0.46
历史平均	2.43	11.21	0.75	0.48
行业平均	3.39	6.29	0.88	0.53

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.23低于历史平均水平2.43，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率2.23低于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率20.10高于历史平均水平11.21，说明本公司固定资产利用效率正在上升；当前固定资产周转率20.10高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.64低于历史平均水平0.75，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.64低于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。中科信息(300678)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	37	598	358
2019-12-31	35	593	275
2018-12-31	47	567	108
2017-12-31	43	525	124
2016-12-31	39	334	107
2015-12-31	41	305	135
2014-12-31	40	270	134
2013-12-31	40	238	179
2012-12-31	30	235	189
2011-12-31	22	158	119

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.16	24.21
2019-12-31	0.23	25.50
2018-12-31	0.15	10.68
2017-12-31	0.00	0.00
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.15	10.68
行业平均	0.54	25.88

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	9.40	151.16
2019-12-31	6.55	109.97
2018-12-31	5.98	72.37
2017-12-31	10.97	135.34
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	8.48	103.86
行业平均	4.12	46.63

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	22.30	0.21
2019-12-31	21.56	0.20
2018-12-31	18.82	0.26
2017-12-31	57.57	0.43
2016-12-31	0.00	0.52
2015-12-31	0.00	0.54
2014-12-31	0.00	0.54
2013-12-31	0.00	0.53
2012-12-31	0.00	0.44
2011-12-31	0.00	0.42

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

中科信息(300678)的前一交易日收盘价为31.22元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中科信息(300678)高估评级。

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