东方金钰(600086)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：东方金钰股份有限公司
- 注册地址：湖北省鄂州市鄂城区武昌大道298号
- 公司简称：东方金钰
- 法人代表：赵宁
- 公司董秘：赵宁(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-25266298
- 公司网址：
- 上市时间：1997-06-05
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：6.04
- 发行市盈率(倍)：14.98
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.17(元)
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每股净资产-0.24(元)
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每股现金流0.0(元)
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净资产收益率486.22(%)
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总资产收益率-14.63(%)
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毛利率-219.62(%)
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利润增长率19.82(%)
-
资产负债比102.83(%)
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市盈率-0.14(倍)
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市净率-0.67(倍)
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市盈增长比率-0.01(倍)
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EV / EBIT-5.4(倍)
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市销率14.1(倍)
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市值(亿)2.16(亿元)
注：以上数据是基于东方金钰(600086)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 黄金摆件饰品销售 |
1019 | 5 |
| 2011-06-30 | 珠宝玉石饰品销售 |
320 | 26 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
2 | 97 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 黄金摆件饰品销售 |
1019 | 5 |
| 2011-06-30 | 珠宝玉石饰品销售 |
320 | 26 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
2 | 97 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 广东省 |
1273 | |
| 2011-06-30 | 云南省 |
61 | |
| 2011-06-30 | 北京市 |
5 | |
| 2011-06-30 | 其他(补充) |
2 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -2.83 | 1.16 |
| 2019-12-31 | 3.31 | 1.22 |
| 2018-12-31 | 13.18 | 1.71 |
| 2017-12-31 | 25.80 | 1.98 |
| 2016-12-31 | 32.38 | 2.71 |
| 2015-12-31 | 29.04 | 2.16 |
| 2014-12-31 | 16.57 | 2.45 |
| 2013-12-31 | 17.25 | 1.94 |
| 2012-12-31 | 14.91 | 0.41 |
| 2011-12-31 | 18.20 | 0.63 |
| 2010-12-31 | 21.55 | 0.82 |
| 历史平均 | 20.99 | 1.65 |
| 行业平均 | 33.84 | 6.89 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.93 | 102.83 |
| 2019-12-31 | 1.01 | 96.69 |
| 2018-12-31 | 1.23 | 86.82 |
| 2017-12-31 | 2.03 | 74.20 |
| 2016-12-31 | 1.92 | 67.62 |
| 2015-12-31 | 1.58 | 70.96 |
| 2014-12-31 | 1.10 | 83.43 |
| 2013-12-31 | 1.39 | 82.75 |
| 2012-12-31 | 1.49 | 85.09 |
| 2011-12-31 | 2.03 | 81.80 |
| 2010-12-31 | 1.77 | 78.45 |
| 历史平均 | 1.62 | 79.01 |
| 行业平均 | 1.26 | 68.17 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.93低于历史平均水平1.62，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.93低于行业平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率1.03高于历史平均水平0.79，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率1.03高于行业平均水平0.68，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -219.62 | -10283.56 | 486.22 | -14.63 |
| 2019-12-31 | -1.04 | -271.41 | -428.45 | -13.42 |
| 2018-12-31 | -5.22 | -58.04 | -115.41 | -14.97 |
| 2017-12-31 | 10.48 | 2.49 | 7.21 | 1.85 |
| 2016-12-31 | 12.92 | 3.80 | 8.34 | 2.68 |
| 2015-12-31 | 8.75 | 3.46 | 10.91 | 3.13 |
| 2014-12-31 | 6.69 | 2.16 | 9.96 | 1.60 |
| 2013-12-31 | 3.76 | 2.65 | 17.60 | 3.04 |
| 2012-12-31 | 8.63 | 3.32 | 21.79 | 3.25 |
| 2011-12-31 | 9.69 | 2.51 | 13.61 | 2.48 |
| 2010-12-31 | 11.92 | 4.72 | 13.30 | 2.87 |
| 历史平均 | 7.51 | -3.66 | -1.41 | 0.66 |
| 行业平均 | 13.32 | 3.33 | 6.07 | 4.34 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前毛利率-2.20低于历史平均水平0.08，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-2.20低于行业平均水平0.13，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前净利润率-102.84低于历史平均水平-0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-102.84低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率4.86高于历史平均水平-0.01，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率4.86高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.01 | 0.12 | -0.05 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.06 | 4.06 | 1.49 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 0.35 | 15.07 | 1.96 | 0.26 |
| 2017-12-31 | 0.86 | 37.43 | 2.87 | 0.74 |
| 2016-12-31 | 0.83 | 26.03 | 2.18 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 1.41 | 41.83 | 3.12 | 0.90 |
| 2014-12-31 | 0.89 | 30.29 | 4.47 | 0.74 |
| 2013-12-31 | 1.38 | 59.15 | 6.64 | 1.15 |
| 2012-12-31 | 1.04 | 239.17 | 6.56 | 0.98 |
| 2011-12-31 | 1.16 | 156.25 | 5.41 | 0.99 |
| 2010-12-31 | 0.71 | 74.03 | 2.82 | 0.61 |
| 历史平均 | 0.96 | 75.47 | 4.00 | 0.79 |
| 行业平均 | 1.92 | 11.84 | 2.44 | 0.82 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.01低于历史平均水平0.96，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.01低于行业平均水平1.92，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.12低于历史平均水平75.47，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.12低于行业平均水平11.84，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-0.05低于历史平均水平4.00，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率-0.05低于行业平均水平2.44，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东方金钰(600086)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.00低于历史平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.00低于行业平均水平0.82，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -1575 | -324 | 1 |
| 2019-12-31 | -1427 | 333 | 2 |
| 2018-12-31 | -1718 | 1489 | 1 |
| 2017-12-31 | 231 | 3207 | 88 |
| 2016-12-31 | 251 | 3006 | 123 |
| 2015-12-31 | 300 | 2753 | 182 |
| 2014-12-31 | 99 | 991 | 8 |
| 2013-12-31 | 157 | 893 | 82 |
| 2012-12-31 | 160 | 736 | 62 |
| 2011-12-31 | 78 | 575 | 21 |
| 2010-12-31 | 57 | 432 | 51 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.21 | 12.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.21 | 12.85 |
| 行业平均 | 1.33 | 38.16 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -0.67 | -0.14 |
| 2019-12-31 | 11.23 | -2.62 |
| 2018-12-31 | 4.18 | -3.62 |
| 2017-12-31 | 4.48 | 62.19 |
| 2016-12-31 | 4.89 | 58.56 |
| 2015-12-31 | 6.04 | 55.34 |
| 2014-12-31 | 9.09 | 91.34 |
| 2013-12-31 | 6.87 | 39.00 |
| 2012-12-31 | 10.47 | 48.04 |
| 2011-12-31 | 7.96 | 58.47 |
| 2010-12-31 | 19.32 | 145.20 |
| 历史平均 | 8.14 | 61.61 |
| 行业平均 | 2.56 | 31.67 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.30 | -1.17 |
| 2019-12-31 | 2.77 | -1.06 |
| 2018-12-31 | 4.61 | -1.27 |
| 2017-12-31 | 10.65 | 0.17 |
| 2016-12-31 | 10.88 | 0.19 |
| 2015-12-31 | 12.31 | 0.22 |
| 2014-12-31 | 25.59 | 0.28 |
| 2013-12-31 | 17.40 | 0.45 |
| 2012-12-31 | 21.86 | 0.46 |
| 2011-12-31 | 12.99 | 0.22 |
| 2010-12-31 | 23.69 | 0.16 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东方金钰(600086)的前一交易日收盘价为0.16元， 我们给予的估值为-21.0元， 安全边际率为-13225.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东方金钰(600086)高估评级。