铜峰电子(600237)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:安徽铜峰电子股份有限公司
- 注册地址:安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路399号
- 公司简称:铜峰电子
- 法人代表:唐忠民
- 公司董秘:徐文焕
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0562-2819178
- 公司网址:
- 上市时间:2000-06-09
- 发行数量(万股):40000000
- 发行价格(元):7.66
- 发行市盈率(倍):34.6
- 发行方式:上网定价发行,二级市场配售
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.22(元)
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每股净资产1.95(元)
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每股现金流0.45(元)
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净资产收益率-11.51(%)
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总资产收益率-7.49(%)
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毛利率15.85(%)
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利润增长率-15.30(%)
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资产负债比34.01(%)
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市盈率-22.38(倍)
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市净率2.58(倍)
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市盈增长比率1.43(倍)
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EV / EBIT-29.63(倍)
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市销率3.39(倍)
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市值(亿)28.39(亿元)
注:以上数据是基于铜峰电子(600237)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电容器 |
167 | 17 |
2011-06-30 | 光膜 |
121 | 33 |
2011-06-30 | 镀膜 |
40 | 15 |
2011-06-30 | 聚酯膜 |
37 | 33 |
2011-06-30 | 再生树脂 |
23 | 66 |
2011-06-30 | 晶体谐振器 |
22 | 7 |
2011-06-30 | 晶片 |
13 | 9 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
10 | 72 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电子元件制造业 |
423 | 25 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
10 | 72 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 国内 |
366 | |
2011-06-30 | 国外 |
57 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
10 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 65.99 | 38.93 |
2019-12-31 | 64.61 | 40.19 |
2018-12-31 | 67.23 | 42.57 |
2017-12-31 | 63.11 | 42.61 |
2016-12-31 | 58.25 | 39.89 |
2015-12-31 | 59.19 | 36.48 |
2014-12-31 | 70.49 | 32.26 |
2013-12-31 | 76.26 | 33.04 |
2012-12-31 | 53.91 | 37.84 |
2011-12-31 | 54.30 | 40.35 |
2010-12-31 | 51.27 | 45.01 |
历史平均 | 61.56 | 38.89 |
行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.73 | 34.01 |
2019-12-31 | 1.63 | 35.39 |
2018-12-31 | 1.68 | 32.77 |
2017-12-31 | 1.48 | 36.89 |
2016-12-31 | 1.78 | 41.75 |
2015-12-31 | 1.93 | 40.81 |
2014-12-31 | 1.70 | 29.51 |
2013-12-31 | 2.60 | 23.74 |
2012-12-31 | 1.17 | 46.09 |
2011-12-31 | 1.09 | 45.70 |
2010-12-31 | 0.99 | 48.73 |
历史平均 | 1.60 | 38.44 |
行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.73高于历史平均水平1.60,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.73高于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.34低于历史平均水平0.38,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.34低于行业平均水平0.54,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.85 | -15.52 | -11.51 | -7.49 |
2019-12-31 | 14.40 | -19.74 | -13.94 | -9.24 |
2018-12-31 | 18.32 | 1.18 | 0.77 | 0.55 |
2017-12-31 | 19.49 | 1.78 | 1.14 | 0.72 |
2016-12-31 | 5.09 | -36.97 | -17.18 | -10.17 |
2015-12-31 | 11.44 | 1.55 | 0.98 | 0.37 |
2014-12-31 | 13.08 | -12.76 | -5.89 | -4.06 |
2013-12-31 | 19.56 | 2.30 | 0.84 | 0.73 |
2012-12-31 | 23.78 | 4.31 | 3.15 | 1.82 |
2011-12-31 | 25.27 | 6.23 | 6.18 | 3.49 |
2010-12-31 | 20.41 | 3.85 | 4.28 | 1.97 |
历史平均 | 17.38 | -3.17 | -0.64 | -0.51 |
行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.16低于历史平均水平0.17,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.16低于历史平均水平-0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.16低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.12低于历史平均水平-0.01,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.12低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.22 | 1.24 | 0.73 | 0.48 |
2019-12-31 | 3.04 | 1.17 | 0.72 | 0.47 |
2018-12-31 | 2.96 | 1.09 | 0.69 | 0.46 |
2017-12-31 | 2.71 | 0.95 | 0.64 | 0.40 |
2016-12-31 | 3.24 | 0.69 | 0.47 | 0.27 |
2015-12-31 | 1.90 | 0.66 | 0.41 | 0.24 |
2014-12-31 | 2.44 | 0.98 | 0.45 | 0.32 |
2013-12-31 | 2.32 | 0.96 | 0.42 | 0.32 |
2012-12-31 | 2.63 | 1.11 | 0.78 | 0.42 |
2011-12-31 | 4.89 | 1.39 | 1.03 | 0.56 |
2010-12-31 | 3.44 | 1.14 | 1.00 | 0.51 |
历史平均 | 2.95 | 1.00 | 0.65 | 0.39 |
行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.22高于历史平均水平2.95,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.22低于行业平均水平4.83,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.24高于历史平均水平1.00,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率1.24低于行业平均水平3.46,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.73高于历史平均水平0.65,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.73低于行业平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 铜峰电子(600237)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.48高于历史平均水平0.39,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.48低于行业平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -127 | 1102 | 256 |
2019-12-31 | -153 | 1096 | 195 |
2018-12-31 | 10 | 1245 | 215 |
2017-12-31 | 14 | 1235 | 313 |
2016-12-31 | -210 | 1221 | 517 |
2015-12-31 | 14 | 1431 | 675 |
2014-12-31 | -83 | 1417 | 309 |
2013-12-31 | 13 | 1506 | 439 |
2012-12-31 | 25 | 788 | 168 |
2011-12-31 | 47 | 763 | 190 |
2010-12-31 | 31 | 716 | 189 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.16 | -6.76 |
2013-12-31 | 0.38 | 88.72 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.27 | 40.98 |
行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.58 | -22.38 |
2019-12-31 | 1.96 | -14.03 |
2018-12-31 | 1.49 | 194.83 |
2017-12-31 | 2.46 | 216.24 |
2016-12-31 | 3.74 | -21.76 |
2015-12-31 | 2.26 | 230.85 |
2014-12-31 | 2.54 | -43.08 |
2013-12-31 | 1.95 | 230.68 |
2012-12-31 | 3.34 | 106.09 |
2011-12-31 | 2.71 | 43.82 |
2010-12-31 | 4.72 | 110.26 |
历史平均 | 2.80 | 118.66 |
行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.80 | -0.22 |
2019-12-31 | 3.80 | -0.27 |
2018-12-31 | 3.29 | 0.02 |
2017-12-31 | 5.38 | 0.02 |
2016-12-31 | 8.09 | -0.37 |
2015-12-31 | 5.73 | 0.02 |
2014-12-31 | 6.37 | -0.15 |
2013-12-31 | 5.20 | 0.02 |
2012-12-31 | 6.58 | 0.06 |
2011-12-31 | 5.17 | 0.12 |
2010-12-31 | 8.45 | 0.08 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
铜峰电子(600237)的前一交易日收盘价为5.03元, 我们给予的估值为-10.16元, 安全边际率为-301.99%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予铜峰电子(600237)高估评级。