号百控股(600640)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：号百控股股份有限公司
- 注册地址：上海市江宁路1207号20-21楼
- 公司简称：号百控股
- 法人代表：李安民
- 公司董秘：李培忠
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-62762171
- 公司网址：
- 上市时间：1993-04-06
- 发行数量(万股)：2880000
- 发行价格(元)：51.8
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：公开拍卖
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.02(元)
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每股净资产4.99(元)
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每股现金流0.65(元)
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净资产收益率0.40(%)
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总资产收益率0.35(%)
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毛利率16.68(%)
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利润增长率41.28(%)
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资产负债比16.85(%)
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市盈率532.45(倍)
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市净率2.11(倍)
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市盈增长比率10.71(倍)
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EV / EBIT205.51(倍)
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市销率4.01(倍)
-
市值(亿)83.63(亿元)
注：以上数据是基于号百控股(600640)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 83.15 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 77.17 | 8.08 |
| 2023-12-31 | 81.86 | 9.68 |
| 2022-12-31 | 80.90 | 10.92 |
| 2021-12-31 | 77.43 | 11.01 |
| 2020-12-31 | 75.46 | 10.73 |
| 2019-12-31 | 73.95 | 11.07 |
| 2018-12-31 | 74.28 | 11.30 |
| 2017-12-31 | 74.28 | 12.37 |
| 2016-12-31 | 80.52 | 17.17 |
| 2015-12-31 | 83.25 | 19.44 |
| 历史平均 | 83.11 | 19.33 |
| 行业平均 | 46.59 | 2.96 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.75 | 16.85 |
| 2024-12-31 | 1.80 | 22.83 |
| 2023-12-31 | 2.73 | 18.14 |
| 2022-12-31 | 3.00 | 19.10 |
| 2021-12-31 | 2.33 | 22.57 |
| 2020-12-31 | 2.43 | 24.54 |
| 2019-12-31 | 3.34 | 26.05 |
| 2018-12-31 | 3.09 | 25.72 |
| 2017-12-31 | 3.06 | 25.72 |
| 2016-12-31 | 3.74 | 19.48 |
| 2015-12-31 | 4.18 | 16.75 |
| 历史平均 | 6.50 | 16.89 |
| 行业平均 | 1.53 | 53.41 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.75低于历史平均水平6.50，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.75高于行业平均水平1.53，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.17低于历史平均水平0.17，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.17低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.68 | 0.91 | 0.40 | 0.35 |
| 2024-12-31 | 16.71 | 0.92 | 0.38 | 0.34 |
| 2023-12-31 | 13.94 | 0.54 | 0.13 | 0.24 |
| 2022-12-31 | 7.55 | -5.88 | -5.05 | -3.76 |
| 2021-12-31 | 4.31 | -7.69 | -8.62 | -5.92 |
| 2020-12-31 | 8.58 | 0.33 | 0.23 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 16.36 | 3.77 | 3.13 | 2.31 |
| 2018-12-31 | 22.93 | 6.05 | 5.86 | 4.11 |
| 2017-12-31 | 25.24 | 4.85 | 5.84 | 4.15 |
| 2016-12-31 | 14.22 | 0.81 | 0.70 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 10.86 | 1.61 | 1.82 | 1.48 |
| 历史平均 | 18.70 | 3.02 | 2.83 | 2.08 |
| 行业平均 | 26.98 | 13.02 | 10.99 | 4.19 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00低于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 86.88 | 0.00 | 0.47 | 0.39 |
| 2024-12-31 | 80.27 | 4.58 | 0.48 | 0.37 |
| 2023-12-31 | 193.96 | 4.53 | 0.54 | 0.44 |
| 2022-12-31 | 294.03 | 5.86 | 0.79 | 0.64 |
| 2021-12-31 | 302.66 | 6.99 | 0.99 | 0.77 |
| 2020-12-31 | 239.34 | 6.27 | 0.89 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 235.21 | 5.53 | 0.83 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 184.23 | 6.01 | 0.91 | 0.68 |
| 2017-12-31 | 151.64 | 6.91 | 1.15 | 0.86 |
| 2016-12-31 | 66.57 | 3.90 | 0.83 | 0.67 |
| 2015-12-31 | 149.34 | 4.71 | 1.10 | 0.92 |
| 历史平均 | 89.04 | 3.49 | 0.74 | 0.60 |
| 行业平均 | 18.70 | 11.59 | 0.74 | 0.34 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前存货周转率86.88低于历史平均水平89.04，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率86.88高于行业平均水平18.70，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.47低于历史平均水平0.74，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.47低于行业平均水平0.74，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 号百控股(600640)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.39低于历史平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.39高于行业平均水平0.34，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16 | 3971 | 517 |
| 2024-12-31 | 15 | 3965 | 1272 |
| 2023-12-31 | 5 | 3956 | 1348 |
| 2022-12-31 | -200 | 3953 | 948 |
| 2021-12-31 | -358 | 4149 | 1398 |
| 2020-12-31 | 10 | 4507 | 1311 |
| 2019-12-31 | 142 | 4540 | 1706 |
| 2018-12-31 | 262 | 4477 | 2067 |
| 2017-12-31 | 251 | 4306 | 2123 |
| 2016-12-31 | 18 | 2551 | 1933 |
| 2015-12-31 | 46 | 2547 | 1811 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.04 | 47.17 |
| 2023-12-31 | 0.01 | 30.60 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.26 | 447.51 |
| 2019-12-31 | 0.39 | 56.01 |
| 2018-12-31 | 1.02 | 30.34 |
| 2017-12-31 | 0.05 | 2.22 |
| 2016-12-31 | 0.13 | 77.89 |
| 2015-12-31 | 0.24 | 57.87 |
| 历史平均 | 0.35 | 39.28 |
| 行业平均 | 0.92 | 30.19 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.11 | 532.45 |
| 2024-12-31 | 4.40 | 1149.44 |
| 2023-12-31 | 4.41 | 3355.31 |
| 2022-12-31 | 4.41 | -87.39 |
| 2021-12-31 | 4.21 | -48.81 |
| 2020-12-31 | 3.87 | 1692.05 |
| 2019-12-31 | 4.52 | 144.55 |
| 2018-12-31 | 1.74 | 29.76 |
| 2017-12-31 | 2.70 | 46.30 |
| 2016-12-31 | 4.19 | 598.55 |
| 2015-12-31 | 4.46 | 245.50 |
| 历史平均 | 3.21 | 198.43 |
| 行业平均 | 3.57 | 28.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21.93 | 0.02 |
| 2024-12-31 | 21.93 | 0.02 |
| 2023-12-31 | 21.93 | 0.01 |
| 2022-12-31 | 21.93 | -0.25 |
| 2021-12-31 | 21.93 | -0.45 |
| 2020-12-31 | 21.93 | 0.01 |
| 2019-12-31 | 25.81 | 0.18 |
| 2018-12-31 | 9.81 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 14.62 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 19.98 | 0.03 |
| 2015-12-31 | 21.21 | 0.09 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
号百控股(600640)的前一交易日收盘价为10.51元， 我们给予的估值为-22.41元， 安全边际率为-313.23%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予号百控股(600640)高估评级。