国投电力(600886)基本面研究报告

2015-12-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.8(元)
  • 每股净资产
    3.92(元)
  • 每股现金流
    0.9(元)
  • 净资产收益率
    20.42(%)
  • 总资产收益率
    5.5(%)
  • 毛利率
    52.21(%)
  • 利润增长率
    54.41(%)
  • 资产负债比
    72.0(%)
  • 市盈率
    10.33(倍)
  • 市净率
    2.11(倍)
  • 市盈增长比率
    0.1(倍)
  • EV / EBIT
    17.14(倍)
  • 市销率
    1.79(倍)
  • 市值(亿)
    560.53(亿元)

注:以上数据是基于国投电力(600886)的2015-12-31报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。

主营业务构成
国投电力(600886)主营业务构成图(按产品)
日期项目主营业务收入
(百万元)
毛利率
(%)
2011-06-30

电力

8369 19
2011-06-30

煤炭销售

1136 2
2011-06-30

其他

80 25
2011-06-30

其他业务(补充)

23 83
国投电力(600886)主营业务构成图(按行业)
日期项目主营业务收入
(百万元)
毛利率
(%)
2011-06-30

电力

8369 19
2011-06-30

煤炭销售

1136 2
2011-06-30

其他

80 25
2011-06-30

其他业务(补充)

23 83
国投电力(600886)主营业务构成图(按地区)
日期项目主营业务收入
(百万元)
毛利率
(%)
2011-06-30

北京

1069 0
2011-06-30

四川

1066 0
2011-06-30

广西

668 0
2011-06-30

安徽

571 0
2011-06-30

山西

67 0
2011-06-30

河北

49 0
2011-06-30

新疆

37 0
2011-06-30

其他(补充)

23 0
2011-06-30

宁夏

7 0
2011-06-30

青海

7 0
财务分析
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)
固定资产比率
(%)
2015-12-31TTM 28.00 67.87
2015-12-31 28.00 67.87
2014-12-31 24.75 71.14
2013-12-31 21.14 70.29
2012-12-31 17.46 38.24
2011-12-31 17.99 35.26
2010-12-31 15.99 43.47
2009-12-31 18.51 48.02
2008-12-31 32.99 72.40
2007-12-31 35.60 71.22
2006-12-31 26.96 72.24
历史平均 23.60 57.55
行业平均 45.95 59.42
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)
资产负债比率
(%)
2015-12-31TTM 0.33 72.00
2015-12-31 0.33 72.00
2014-12-31 0.46 75.25
2013-12-31 0.42 78.86
2012-12-31 0.41 82.54
2011-12-31 0.49 82.01
2010-12-31 0.32 84.01
2009-12-31 0.36 81.49
2008-12-31 0.69 67.01
2007-12-31 0.75 64.40
2006-12-31 0.43 73.04
历史平均 0.47 76.40
行业平均 0.67 54.05
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.33低于历史平均水平0.47,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.33低于行业平均水平0.67,说明本公司短期偿债能力处于行业下游
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率72.00低于历史平均水平76.40,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率72.00高于行业平均水平54.05,说明本公司经营风险处于行业上游
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)
净利润率
(%)
净资产收益率
(%)
总资产收益率
(%)
2015-12-31TTM 52.21 32.30 20.42 5.50
2015-12-31 52.21 32.30 20.42 5.50
2014-12-31 50.72 30.83 24.21 5.89
2013-12-31 40.51 20.74 17.91 3.68
2012-12-31 25.29 8.45 8.58 1.38
2011-12-31 17.05 3.10 2.26 0.56
2010-12-31 22.87 6.67 5.62 1.06
2009-12-31 28.10 8.47 5.75 1.14
2008-12-31 16.62 2.55 3.01 0.92
2007-12-31 25.50 13.83 13.19 5.10
2006-12-31 25.98 15.50 17.60 5.79
历史平均 30.99 14.10 11.22 2.80
行业平均 24.1 13.5 10.92 5.06
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前毛利率52.21高于历史平均水平30.99,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率52.21高于行业平均水平24.10,说明本公司业务竞争力处于行业上游
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前净利润率32.30高于历史平均水平14.10,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率32.30高于行业平均水平13.50,说明本公司盈利能力处于行业上游
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率20.42高于历史平均水平11.22,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率20.42高于行业平均水平10.92,说明本公司运用资产的能力处于行业上游
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)
固定资产周转率
(次)
股东权益周转率
(次)
总资产周转率
(次)
2015-12-31TTM 17.68 0.25 0.61 0.17
2015-12-31 17.68 0.25 0.61 0.17
2014-12-31 14.88 0.27 0.77 0.19
2013-12-31 17.36 0.25 0.84 0.18
2012-12-31 14.28 0.43 0.94 0.16
2011-12-31 15.84 0.51 1.00 0.18
2010-12-31 12.41 0.36 0.99 0.16
2009-12-31 14.16 0.28 0.73 0.13
2008-12-31 8.30 0.50 1.09 0.36
2007-12-31 21.78 0.52 1.04 0.37
2006-12-31 19.65 0.52 1.39 0.37
历史平均 15.19 0.37 0.89 0.21
行业平均 10.86 0.62 0.8 0.37
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前存货周转率17.68高于历史平均水平15.19,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率17.68高于行业平均水平10.86,说明本公司存货运营效率处于行业上游
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.25低于历史平均水平0.37,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.25低于行业平均水平0.62,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平0.89,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平0.80,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 国投电力(600886)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.17低于历史平均水平0.21,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.17低于行业平均水平0.37,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)
净资产
(百万元)
现金流
(百万元)
2015-12-31TTM 5428 26578 6123
2015-12-31 5428 26578 6123
2014-12-31 5597 23121 7371
2013-12-31 3305 18460 3967
2012-12-31 1054 12287 6157
2011-12-31 259 11475 4933
2010-12-31 494 8804 843
2009-12-31 531 9241 2055
2008-12-31 124 4118 1071
2007-12-31 552 4187 1338
2006-12-31 443 2516 508
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)
股息支付率
(%)
2015-12-31TTM 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 1.28 17.72
2013-12-31 1.14 9.16
2012-12-31 0.17 3.34
2011-12-31 0.36 19.24
2010-12-31 1.13 32.57
2009-12-31 1.64 60.73
2008-12-31 1.27 98.56
2007-12-31 0.83 26.51
2006-12-31 1.25 16.54
历史平均 0.98 33.48
行业平均 3.76 62.33
  • 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)
市盈率
(倍)
2015-12-31TTM 2.11 10.33
2015-12-31 2.13 10.44
2014-12-31 3.36 13.87
2013-12-31 1.44 8.07
2012-12-31 1.65 19.24
2011-12-31 1.22 53.91
2010-12-31 1.62 28.93
2009-12-31 2.12 36.95
2008-12-31 2.34 77.57
2007-12-31 4.19 31.79
2006-12-31 2.33 13.23
历史平均 2.23 31.20
行业平均 1.87 17.37
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
国投电力(600886)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)
每股收益
(元)
2015-12-31TTM 8.35 0.80
2015-12-31 8.35 0.80
2014-12-31 11.44 0.82
2013-12-31 3.93 0.49
2012-12-31 5.76 0.30
2011-12-31 5.96 0.11
2010-12-31 7.17 0.25
2009-12-31 9.84 0.27
2008-12-31 9.13 0.12
2007-12-31 16.65 0.52
2006-12-31 7.20 0.54
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

国投电力(600886)的前一交易日收盘价为8.26元, 我们给予的估值5.76元, 安全边际率-30.27%。

注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予国投电力(600886)高估评级。

联系我们 | | 免责声明 | 爱股网 ( 京ICP备11046425号 )

Powered by iGuuu v2.5.7

© 2008-2015 爱股工作室

升级为注册会员,即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助

升级为贵宾会员,即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助