上机数控(603185)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：无锡上机数控股份有限公司
- 注册地址：江苏省无锡市滨湖区雪浪街道南湖中路158号
- 公司简称：上机数控
- 法人代表：杨建良
- 公司董秘：吴宏鹰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0510-85390590
- 公司网址：
- 上市时间：2018-12-27
- 发行数量(万股)：31500000
- 发行价格(元)：34.1
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-20.77(元)
-
每股净资产93.68(元)
-
每股现金流-9.47(元)
-
净资产收益率-22.17(%)
-
总资产收益率-9.28(%)
-
毛利率-7.65(%)
-
利润增长率-7.72(%)
-
资产负债比58.15(%)
-
市盈率-1.25(倍)
-
市净率0.28(倍)
-
市盈增长比率0.16(倍)
-
EV / EBIT-7.68(倍)
-
市销率0.48(倍)
-
市值(亿)32.65(亿元)
注：以上数据是基于上机数控(603185)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 41.85 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 40.67 | 40.31 |
| 2023-12-31 | 40.91 | 34.98 |
| 2022-12-31 | 59.59 | 22.31 |
| 2021-12-31 | 51.35 | 28.45 |
| 2020-12-31 | 54.31 | 31.15 |
| 2019-12-31 | 61.81 | 21.80 |
| 2018-12-31 | 88.34 | 7.68 |
| 历史平均 | 75.08 | 14.74 |
| 行业平均 | 46.04 | 17.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.83 | 58.15 |
| 2024-12-31 | 0.80 | 59.33 |
| 2023-12-31 | 0.74 | 59.09 |
| 2022-12-31 | 1.24 | 40.41 |
| 2021-12-31 | 1.27 | 48.65 |
| 2020-12-31 | 1.21 | 45.69 |
| 2019-12-31 | 1.55 | 38.19 |
| 2018-12-31 | 7.73 | 11.66 |
| 历史平均 | 4.64 | 24.93 |
| 行业平均 | 1.51 | 53.96 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.83低于历史平均水平4.64，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.83低于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.58高于历史平均水平0.25，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.58高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -7.65 | -38.67 | -22.17 | -9.28 |
| 2024-12-31 | -7.32 | -36.93 | -22.69 | -9.23 |
| 2023-12-31 | 15.68 | 6.24 | 6.16 | 2.52 |
| 2022-12-31 | 21.43 | 13.84 | 24.19 | 14.42 |
| 2021-12-31 | 19.75 | 15.68 | 23.00 | 11.81 |
| 2020-12-31 | 27.47 | 17.65 | 19.96 | 10.84 |
| 2019-12-31 | 38.95 | 22.99 | 10.85 | 6.71 |
| 2018-12-31 | 47.49 | 29.35 | 13.02 | 11.50 |
| 历史平均 | 43.22 | 26.17 | 11.93 | 9.11 |
| 行业平均 | 26.23 | 10.25 | 10.38 | 4.93 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.08低于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.08低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.39低于历史平均水平0.26，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.39低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.22低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.22低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.13 | 0.00 | 0.57 | 0.24 |
| 2024-12-31 | 5.62 | 0.62 | 0.61 | 0.25 |
| 2023-12-31 | 4.86 | 1.15 | 0.99 | 0.40 |
| 2022-12-31 | 11.68 | 4.67 | 1.75 | 1.04 |
| 2021-12-31 | 3.58 | 2.65 | 1.47 | 0.75 |
| 2020-12-31 | 3.09 | 1.97 | 1.13 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 1.38 | 1.34 | 0.47 | 0.29 |
| 2018-12-31 | 1.53 | 5.10 | 0.44 | 0.39 |
| 历史平均 | 1.46 | 3.22 | 0.46 | 0.34 |
| 行业平均 | 1.88 | 2.67 | 1.04 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.13高于历史平均水平1.46，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.13高于行业平均水平1.88，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.57高于历史平均水平0.46，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.57低于行业平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上机数控(603185)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.34，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -2617 | 11804 | -1193 |
| 2024-12-31 | -2697 | 11884 | 1347 |
| 2023-12-31 | 741 | 12021 | 3464 |
| 2022-12-31 | 3033 | 12535 | 3129 |
| 2021-12-31 | 1711 | 7441 | 1139 |
| 2020-12-31 | 531 | 2662 | 386 |
| 2019-12-31 | 185 | 1708 | 215 |
| 2018-12-31 | 201 | 1542 | 920 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 1.79 | 44.75 |
| 2022-12-31 | 7.66 | 33.18 |
| 2021-12-31 | 6.25 | 32.16 |
| 2020-12-31 | 2.78 | 40.79 |
| 2019-12-31 | 0.45 | 10.88 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.45 | 10.88 |
| 行业平均 | 2.18 | 41.66 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.28 | -1.25 |
| 2024-12-31 | 1.83 | -8.06 |
| 2023-12-31 | 1.54 | 24.97 |
| 2022-12-31 | 1.05 | 4.33 |
| 2021-12-31 | 1.18 | 5.15 |
| 2020-12-31 | 2.93 | 14.68 |
| 2019-12-31 | 2.60 | 23.99 |
| 2018-12-31 | 2.79 | 21.40 |
| 历史平均 | 2.70 | 22.70 |
| 行业平均 | 2.07 | 19.74 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 32.00 | -20.77 |
| 2024-12-31 | 32.00 | -3.97 |
| 2023-12-31 | 32.00 | 1.28 |
| 2022-12-31 | 32.00 | 7.38 |
| 2021-12-31 | 32.00 | 6.22 |
| 2020-12-31 | 32.00 | 2.18 |
| 2019-12-31 | 25.20 | 1.05 |
| 2018-12-31 | 34.10 | 1.59 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上机数控(603185)的前一交易日收盘价为25.91元， 我们给予的估值为9.97元， 安全边际率为-61.52%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上机数控(603185)高估评级。