雪峰科技(603227)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：新疆雪峰科技(集团)股份有限公司
- 注册地址：新疆维吾尔族自治区乌鲁木齐市乌鲁木齐县板房沟乡
- 公司简称：雪峰科技
- 法人代表：康健
- 公司董秘：周小力
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0991-8801120
- 公司网址：
- 上市时间：2015-05-15
- 发行数量(万股)：82350000
- 发行价格(元)：4.98
- 发行市盈率(倍)：22.95
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.77(元)
-
每股净资产7.48(元)
-
每股现金流0.57(元)
-
净资产收益率10.34(%)
-
总资产收益率7.67(%)
-
毛利率20.66(%)
-
利润增长率-10.44(%)
-
资产负债比26.33(%)
-
市盈率8.68(倍)
-
市净率0.9(倍)
-
市盈增长比率-0.7(倍)
-
EV / EBIT8.59(倍)
-
市销率0.74(倍)
-
市值(亿)44.20(亿元)
注：以上数据是基于雪峰科技(603227)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 73.67 | 40.84 |
| 2024-12-31 | 73.47 | 42.60 |
| 2023-12-31 | 69.81 | 46.27 |
| 2022-12-31 | 54.72 | 40.17 |
| 2021-12-31 | 51.77 | 44.04 |
| 2020-12-31 | 46.06 | 26.28 |
| 2019-12-31 | 45.40 | 30.22 |
| 2018-12-31 | 49.81 | 29.08 |
| 2017-12-31 | 53.00 | 32.97 |
| 2016-12-31 | 49.35 | 31.77 |
| 2015-12-31 | 51.67 | 33.01 |
| 历史平均 | 58.37 | 26.60 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 2.18 | 26.33 |
| 2024-12-31 | 2.18 | 26.53 |
| 2023-12-31 | 1.82 | 30.19 |
| 2022-12-31 | 1.19 | 45.28 |
| 2021-12-31 | 1.12 | 48.23 |
| 2020-12-31 | 1.20 | 53.94 |
| 2019-12-31 | 1.23 | 54.60 |
| 2018-12-31 | 1.27 | 50.19 |
| 2017-12-31 | 1.60 | 47.00 |
| 2016-12-31 | 1.60 | 50.65 |
| 2015-12-31 | 1.68 | 48.33 |
| 历史平均 | 1.62 | 41.63 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.18高于历史平均水平1.62，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.18高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26低于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 20.66 | 10.11 | 10.34 | 7.67 |
| 2024-12-31 | 23.21 | 12.38 | 13.62 | 9.58 |
| 2023-12-31 | 23.42 | 13.55 | 19.03 | 12.43 |
| 2022-12-31 | 29.22 | 18.22 | 20.21 | 15.08 |
| 2021-12-31 | 31.67 | 18.71 | 18.96 | 13.04 |
| 2020-12-31 | 21.39 | 6.91 | 7.48 | 3.63 |
| 2019-12-31 | 19.18 | 5.90 | 7.53 | 3.66 |
| 2018-12-31 | 17.63 | 4.88 | 4.37 | 3.26 |
| 2017-12-31 | 23.62 | 4.95 | 1.62 | 2.38 |
| 2016-12-31 | 26.05 | -0.79 | -2.21 | -0.26 |
| 2015-12-31 | 30.05 | 14.46 | 7.80 | 4.41 |
| 历史平均 | 30.98 | 10.82 | 8.93 | 6.78 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10高于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 11.29 | 1.86 | 1.03 | 0.76 |
| 2024-12-31 | 10.46 | 1.82 | 1.05 | 0.77 |
| 2023-12-31 | 10.66 | 1.98 | 1.31 | 0.92 |
| 2022-12-31 | 7.90 | 2.06 | 1.51 | 0.83 |
| 2021-12-31 | 7.32 | 1.58 | 1.35 | 0.70 |
| 2020-12-31 | 8.15 | 2.00 | 1.14 | 0.53 |
| 2019-12-31 | 16.39 | 2.05 | 1.37 | 0.62 |
| 2018-12-31 | 10.15 | 2.30 | 1.34 | 0.67 |
| 2017-12-31 | 9.76 | 1.46 | 0.91 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 9.10 | 1.05 | 0.68 | 0.33 |
| 2015-12-31 | 7.63 | 0.92 | 0.59 | 0.30 |
| 历史平均 | 8.54 | 2.41 | 0.97 | 0.57 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前存货周转率11.29高于历史平均水平8.54，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率11.29高于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.86低于历史平均水平2.41，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.86高于行业平均水平1.59，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.03高于历史平均水平0.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.03低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 雪峰科技(603227)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.76高于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.76高于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 509 | 4926 | 373 |
| 2024-12-31 | 668 | 4907 | 949 |
| 2023-12-31 | 854 | 4486 | 861 |
| 2022-12-31 | 666 | 3295 | 1157 |
| 2021-12-31 | 443 | 2337 | 787 |
| 2020-12-31 | 107 | 1436 | 223 |
| 2019-12-31 | 95 | 1264 | 394 |
| 2018-12-31 | 52 | 1184 | 548 |
| 2017-12-31 | 18 | 1141 | 622 |
| 2016-12-31 | -25 | 1126 | 851 |
| 2015-12-31 | 95 | 1215 | 804 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 4.29 | 32.07 |
| 2023-12-31 | 5.36 | 31.39 |
| 2022-12-31 | 3.57 | 24.14 |
| 2021-12-31 | 1.50 | 11.45 |
| 2020-12-31 | 2.25 | 64.34 |
| 2019-12-31 | 0.65 | 20.76 |
| 2018-12-31 | 0.27 | 12.72 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 1.09 | -238.39 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.68 | -112.83 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.90 | 8.68 |
| 2024-12-31 | 1.02 | 7.47 |
| 2023-12-31 | 1.11 | 5.85 |
| 2022-12-31 | 1.37 | 6.76 |
| 2021-12-31 | 1.44 | 7.62 |
| 2020-12-31 | 2.14 | 28.56 |
| 2019-12-31 | 2.42 | 32.17 |
| 2018-12-31 | 2.04 | 46.56 |
| 2017-12-31 | 3.31 | 204.46 |
| 2016-12-31 | 4.83 | -218.79 |
| 2015-12-31 | 9.15 | 117.31 |
| 历史平均 | 4.83 | 37.39 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 4.66 | 0.77 |
| 2024-12-31 | 4.66 | 0.62 |
| 2023-12-31 | 4.66 | 0.80 |
| 2022-12-31 | 4.66 | 0.69 |
| 2021-12-31 | 4.66 | 0.61 |
| 2020-12-31 | 4.66 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 4.65 | 0.14 |
| 2018-12-31 | 3.66 | 0.08 |
| 2017-12-31 | 5.73 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 8.26 | -0.04 |
| 2015-12-31 | 33.74 | 0.29 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
雪峰科技(603227)的前一交易日收盘价为6.71元， 我们给予的估值为5.91元， 安全边际率为-11.92%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予雪峰科技(603227)合理评级。