东方环宇(603706)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：新疆东方环宇燃气股份有限公司
- 注册地址：新疆维吾尔自治区昌吉州昌吉市延安北路198号24层
- 公司简称：东方环宇
- 法人代表：李明
- 公司董秘：李伟伟
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0994-2266212
- 公司网址：
- 上市时间：2018-07-09
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：13.09
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.68(元)
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每股净资产7.27(元)
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每股现金流1.93(元)
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净资产收益率9.42(%)
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总资产收益率5.39(%)
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毛利率33.97(%)
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利润增长率-2.46(%)
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资产负债比40.33(%)
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市盈率18.21(倍)
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市净率1.72(倍)
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市盈增长比率-6.84(倍)
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EV / EBIT20.77(倍)
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市销率3.33(倍)
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市值(亿)19.95(亿元)
注：以上数据是基于东方环宇(603706)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 59.67 | 50.92 |
| 2019-12-31 | 82.20 | 19.63 |
| 2018-12-31 | 82.50 | 21.26 |
| 2017-12-31 | 67.52 | 43.29 |
| 2016-12-31 | 63.73 | 43.14 |
| 2015-12-31 | 67.72 | 30.23 |
| 2014-12-31 | 53.68 | 37.56 |
| 历史平均 | 67.03 | 35.10 |
| 行业平均 | 43.56 | 38.80 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.01 | 40.33 |
| 2019-12-31 | 3.34 | 17.80 |
| 2018-12-31 | 5.07 | 17.50 |
| 2017-12-31 | 1.49 | 32.48 |
| 2016-12-31 | 1.22 | 36.27 |
| 2015-12-31 | 2.31 | 32.28 |
| 2014-12-31 | 1.22 | 46.32 |
| 历史平均 | 2.26 | 32.97 |
| 行业平均 | 0.74 | 56.44 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.01低于历史平均水平2.26，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.01高于行业平均水平0.74，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40高于历史平均水平0.33，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.40低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 33.97 | 19.78 | 9.42 | 5.39 |
| 2019-12-31 | 39.25 | 25.02 | 9.72 | 7.98 |
| 2018-12-31 | 37.39 | 22.36 | 8.48 | 6.98 |
| 2017-12-31 | 37.81 | 21.69 | 18.10 | 12.22 |
| 2016-12-31 | 37.89 | 43.95 | 30.66 | 19.54 |
| 2015-12-31 | 46.99 | 27.21 | 26.78 | 18.13 |
| 2014-12-31 | 44.24 | 32.31 | 36.65 | 24.14 |
| 历史平均 | 40.86 | 29.50 | 24.13 | 16.20 |
| 行业平均 | 15.15 | 7.64 | 7.80 | 4.11 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34低于历史平均水平0.41，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.20低于历史平均水平0.30，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.20高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.71 | 0.53 | 0.46 | 0.27 |
| 2019-12-31 | 9.08 | 1.62 | 0.39 | 0.32 |
| 2018-12-31 | 8.70 | 1.47 | 0.38 | 0.31 |
| 2017-12-31 | 10.97 | 1.30 | 0.83 | 0.56 |
| 2016-12-31 | 9.71 | 1.03 | 0.70 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 13.32 | 2.20 | 0.98 | 0.67 |
| 2014-12-31 | 14.13 | 1.99 | 1.39 | 0.75 |
| 历史平均 | 11.37 | 1.60 | 0.86 | 0.55 |
| 行业平均 | 12.49 | 1.28 | 1.14 | 0.50 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.71低于历史平均水平11.37，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.71低于行业平均水平12.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.53低于历史平均水平1.60，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.53低于行业平均水平1.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46低于历史平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东方环宇(603706)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.27低于历史平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.27低于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 110 | 1163 | 309 |
| 2019-12-31 | 113 | 1164 | 245 |
| 2018-12-31 | 94 | 1108 | 149 |
| 2017-12-31 | 97 | 534 | 120 |
| 2016-12-31 | 143 | 466 | 43 |
| 2015-12-31 | 95 | 355 | 64 |
| 2014-12-31 | 87 | 238 | 61 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.61 | 65.73 |
| 2019-12-31 | 1.75 | 49.45 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.07 | 41.61 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.72 | 18.21 |
| 2019-12-31 | 2.75 | 28.27 |
| 2018-12-31 | 3.89 | 45.95 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.89 | 45.95 |
| 行业平均 | 1.75 | 21.78 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.18 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 20.01 | 0.71 |
| 2018-12-31 | 26.96 | 0.59 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.19 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.83 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东方环宇(603706)的前一交易日收盘价为12.47元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东方环宇(603706)高估评级。