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从新希望(000876)的连续涨停中寻找影子股的投资机会

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发表于 2010-9-15 02:16:54 | 显示全部楼层 |阅读模式
    新希望一直以来被看作是民生银行的影子股,它们之间的历史走势也基本相同。但自从新希望昨天复牌以来,连续两天涨停,从7月份底部算起,涨幅也有40%余,远远跑赢正股民生银行。同样的例子还有很多,比如兰生股份、辽宁成大、华资实业等。以兰生股份为例,其从2008年底部算起到今天,涨幅约300%,远远跑赢同时期正股海通证券不到40%的涨幅。造成这种现象的原因是,在熊市期低位,人们对影子股的估值很低,往往只参考其持有的正股价值进行估值,对于影子股的原来主业和其它业务的价值则几乎忽略或估值非常低。而在熊市期低位后,人们又慢慢恢复对其主业和其它业务的估值。还有一点,影子股的主业或其它业务原来并不怎么赚钱,但在某一天时来过转,在困境中反转,影子股就获得额外的价值重估机会。再加上影子股相对正股来说,本身就市值低,更易炒作,所以在某段时期,可以获得远超正股的涨幅,就像现在的新希望。

    那么在现在的市场中找出一批类似的影子股,也许在某一时期,有一些影子股同样会给我们带来意外的惊喜,额外的收益,这些股票在哪了?这需要我们深深的挖掘。
    另外,影子股的价值底线一般是正股价值,在看好正股且影子股估值更低的情况下,才可以将影子股作为替代正股品种投资,否则,影子股的投资价值仍然有限。



附:相关个股


正股                影子股

广发证券(000776)    辽宁成大(600739) 中山公用(000685) 吉林敖东(000623)
民生银行(600016)    新希望  (000876) 东方集团(600811)

海通证券(600837)    兰生股份(600826)

兴业银行(601166)    西水股份(600291)
华夏银行(600015)    华资实业(600191)
东北证券(000686)    亚泰集团(600881)
马应龙  (600993)    中国宝安(000009)
天士力  (600535)    尖峰集团(600668)


注:以上个股有的是过去估值主要体现在持有的正股价值上,如兰生股份;有的是现在,如吉林敖东;有的也许是未来。在此,一并加入关注行列,以后发现了更多的影子股或潜在的影子股,随时会补充上,加入关注。同时,更欢迎朋友们多多补充。
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发表于 2010-9-15 07:40:16 | 显示全部楼层
影子股票
http://baike.gucheng.com/Baike_Read_1317.html
股票定义
  所谓影子股票是指与新股处于同行业或是同类型的已上市公司.一般地,与新股有关的影子股都有可观的升幅.不少投资/机者在新股招股前两周会买入这类股票,收益还是相当不错的.比如目前两市第一高价股的獐子岛(002069)上市前购入好当家 (600467,加上10送10题材)基本做到30-40%的收益.长多八月初在招行发行H股之前介入其A股(600036,在我的长线组合中曾经披露),目前帐面收益也有近40%.当然个人更多还是看好我国效益最好的银行之发展前景,另外此乃"真影子"股票也!
股票特点
  一般地,与新股有关的影子股都有可观的升幅。不少投资(机)者在新股招股前两周会买入这类股票,收益还是相当不错的。比如目前两市第一高价股的獐子岛 (002069)上市前购入好当家(600467,加上10送10题材)基本做到30-40%的收益。当然,影子股票只适合短炒不能贪,一般新股招股反应热烈会刺激相关股票上涨,但上市前有不少基金大户从同类型股票中抽出资金追捧新股,所以最好选择上市前两天抛售。(声明:帖中股票只为举例,不构成投资买卖建议!)
注意事项
  影子股票只适合短炒不能贪,一般新股招股反应热烈会刺激相关股票上涨,但上市前有不少基金大户从同类型股票中抽出资金追捧新股,所以最好选择上市前两天抛售。
焦点例子
  当前影响航空公司经营业绩的关键因素有三:一是行业运力供求关系,二是航油价格水平,三是人民币汇率。目前这三大因素正在同时向有利于航空公司的方向发展。人民币升值预期让市场浮想联翩。在此情况下,航空股最近大幅度上涨,中国国航、南方航空等迭创新高,而以飞机维修为主营业务的海特高新(002023)因航空业的高速发展而具备非凡的潜力,后期发展值得期待!
  海特高新(002023)是沪深两市唯一一家飞机维修类上市公司,也是国内规模最大、实力最强,市场覆盖面最广的专业化航空机载设备维修企业之一,我国正大力发展航空业,向海外订购大量飞机,后续数倍增加的保养维修业务将有力地支持公司业绩高速发展。而人民币的不断升值以及国际油价的持续回落,也对我国航空业的发展构成了最直接的利好推动作用。就在近期,我国政府向多个国家订购了众多新型民用飞机,以后天上飞的飞机将越来越多!当然这其中最受益的是国外造飞机企业,但接下来就该轮到修飞机的了。道理很简单,飞机飞行最重要的是什么?当然是安全,每天当数以千计的飞机从一个地方安全降落在另一个地方的时候,这其中除了飞行员的精湛技术外,更体现了航空机务维修的重要保护作用。因此作为国内为飞机保驾护航的航空维修行业龙头的海特高新(002023),也就面临比以前大数倍的维修业商机,业绩自然增长有望!
  从行业来看,中国民航全行业运输飞机在册数量由2000年底的527架,增至2005年底的863架,净增336余架。新华网报道:全国民航运输飞机数量2010年将达到近1600架,2020年达到4000架。高速增长的航空运输市场同时也为航空维修市场带来巨大迫商机。再加上中国民航总局早在 2004年颁发文件:外资、民营等经营主体都可进入民用航空运输市场。2004-2005年先后批准奥凯、鹰联、春秋等多种资本经营航空公司成立并投入运营。另有西部、东星、东部快线、东北、大众等七、八家航空公司已获批准筹建。这些航空公司多拟走低成本、专业化之路,维修业务至航线维护采用外包形式,为独立维修企业提供了新的发展领域。 由于我国航空发展水平与国外存在较大差距,以前几乎所有的维修都送到国外去,不但周期长,而且费用高,自从以海特高新为代表的国内维修企业的起步和壮大,打破了发达国家在航空维修尤其是机载设备维修技术上的垄断,同样部件的维修费用相比国外大大降低,送往国外维修的比例逐年下降,航空运输企业的维修成本得到明显降低。航空维修分为三个细分市场,包括机载设备维修、飞机机体维修和发动机维修。2002年中国航空维修市场容量为88亿元,其中国内维修量约占 32%,即约28亿元(机载设备、发动机、机体维修容量各11.2亿元、3.6亿元、13.2亿元)。在国内机载设备维修市场,海特高新和西安翔宇的市场占有率分列第一和第三,海特高新在2005年还将竞争对手西安翔宇纳入旗下,这更巩固了它的霸主地位。目前飞机发动机在国内的送修量较小,市场空间非常大,令众欣喜的是海特即将取得PTA6发动机维修许可,预计未来两年产生效益。除了支线飞机外,公司还进入了直升机和公务机发动机维修市场,可谓尽享机修产业庞大商机!
  综上所述,公司是国内航空维修行业龙头,是国内规模最大、实力最强,市场覆盖面最广的专业化航空机载设备维修企业之一。也是我国第一家取得民航总局维修许可证的民营航空维修企业,其修理能力覆盖了上海航空波音系列客机,占上海航空送修部件的80%左右。目前航空维修产业已成为民航业中的一个新的利润增长点。据统计,目前全世界每年的航空维修产值都在300亿美元左右,而目前中国民航每年用于飞机维修的费用超过20亿美元。由于飞机维修产业巨大的市场和利润,公司未来发展潜力巨大。
  国内的航空市场增长前景极为看好,航空维修市场的成长性也面临众多机会,再加上进入壁垒较高,盈利水平也相当可观——海特高新的毛利率高达52。 41%,公司有望在今后两年抢占到市场先机,令业绩增长!公司07年中报显示多家投资基金新增介入,筹码不断集中,使该股成为新的基金增仓股,后期发展值得关注。
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 楼主| 发表于 2010-9-15 14:43:46 | 显示全部楼层
回复 醉清风 的帖子

早知道了,影子股有几种意思。 我这里说的是指持有较多正股,且自己的市值接近所持正股价值的股票。就比如吉林敖东、辽宁成大和中山公用是广发证券的影子股,事实上市场上也一直这么定义。
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 楼主| 发表于 2010-9-21 20:34:20 | 显示全部楼层
新希望(000876)今天已连续第6个涨停。
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发表于 2010-9-21 22:25:45 | 显示全部楼层
老群主V5
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