南玻集团(000012)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:中国南玻集团股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市蛇口工业六路一号南玻大厦
- 公司简称:南玻集团
- 法人代表:陈琳
- 公司董秘:杨昕宇
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-26860666
- 公司网址:
- 上市时间:1992-02-28
- 发行数量(万股):20300000
- 发行价格(元):3.38
- 发行市盈率(倍):11.65
- 发行方式:申请表抽签限额认购
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.25(元)
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每股净资产3.55(元)
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每股现金流0.67(元)
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净资产收益率7.07(%)
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总资产收益率4.12(%)
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毛利率29.53(%)
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利润增长率-9.09(%)
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资产负债比41.81(%)
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市盈率22.62(倍)
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市净率1.6(倍)
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市盈增长比率-2.39(倍)
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EV / EBIT25.6(倍)
-
市销率1.58(倍)
-
市值(亿)162.63(亿元)
注:以上数据是基于南玻集团(000012)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 平板玻璃产业 |
1684 | 21 |
2011-06-30 | 太阳能产业 |
1460 | 42 |
2011-06-30 | 工程玻璃产业 |
1174 | 34 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
120 | 153 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 中国大陆 |
3231 | |
2011-06-30 | 欧洲 |
541 | |
2011-06-30 | 亚洲(不含中国大陆和香港) |
303 | |
2011-06-30 | 中国香港 |
225 | |
2011-06-30 | 澳洲 |
53 | |
2011-06-30 | 北美 |
39 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
25 | |
2011-06-30 | 其他地区 |
20 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 58.19 | 47.59 |
2019-12-31 | 54.20 | 53.75 |
2018-12-31 | 49.44 | 51.96 |
2017-12-31 | 44.94 | 59.08 |
2016-12-31 | 47.41 | 66.82 |
2015-12-31 | 50.86 | 65.85 |
2014-12-31 | 57.24 | 65.17 |
2013-12-31 | 55.71 | 52.92 |
2012-12-31 | 50.70 | 65.70 |
2011-12-31 | 47.81 | 61.72 |
2010-12-31 | 54.21 | 70.82 |
历史平均 | 50.92 | 62.23 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.13 | 41.81 |
2019-12-31 | 0.74 | 45.80 |
2018-12-31 | 0.80 | 50.56 |
2017-12-31 | 0.66 | 55.06 |
2016-12-31 | 0.38 | 52.59 |
2015-12-31 | 0.43 | 49.14 |
2014-12-31 | 0.24 | 42.76 |
2013-12-31 | 0.59 | 44.29 |
2012-12-31 | 0.42 | 49.30 |
2011-12-31 | 0.65 | 52.19 |
2010-12-31 | 0.74 | 45.79 |
历史平均 | 0.55 | 49.08 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.13高于历史平均水平0.55,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.13低于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.49,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 29.53 | 7.27 | 7.07 | 4.12 |
2019-12-31 | 26.06 | 5.35 | 5.65 | 3.08 |
2018-12-31 | 23.46 | 4.45 | 4.98 | 2.47 |
2017-12-31 | 24.48 | 7.62 | 9.76 | 4.24 |
2016-12-31 | 26.88 | 8.96 | 10.22 | 4.69 |
2015-12-31 | 21.61 | 8.61 | 7.93 | 4.13 |
2014-12-31 | 24.43 | 13.34 | 10.46 | 6.22 |
2013-12-31 | 28.87 | 21.66 | 19.08 | 11.11 |
2012-12-31 | 23.43 | 5.29 | 4.03 | 2.58 |
2011-12-31 | 31.51 | 16.17 | 17.05 | 8.75 |
2010-12-31 | 36.16 | 20.62 | 22.79 | 12.81 |
历史平均 | 26.76 | 11.86 | 11.81 | 6.33 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.30高于历史平均水平0.27,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.30低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.07低于历史平均水平0.12,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.07低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.95 | 1.19 | 0.97 | 0.57 |
2019-12-31 | 9.53 | 1.07 | 1.06 | 0.58 |
2018-12-31 | 13.53 | 1.07 | 1.12 | 0.56 |
2017-12-31 | 11.98 | 0.94 | 1.24 | 0.56 |
2016-12-31 | 13.73 | 0.78 | 1.10 | 0.52 |
2015-12-31 | 16.62 | 0.73 | 0.94 | 0.48 |
2014-12-31 | 13.63 | 0.72 | 0.81 | 0.47 |
2013-12-31 | 14.53 | 0.97 | 0.92 | 0.51 |
2012-12-31 | 14.58 | 0.74 | 0.96 | 0.49 |
2011-12-31 | 11.81 | 0.88 | 1.13 | 0.54 |
2010-12-31 | 10.33 | 0.88 | 1.15 | 0.62 |
历史平均 | 13.42 | 0.86 | 1.04 | 0.53 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前存货周转率7.95低于历史平均水平13.42,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率7.95高于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.19高于历史平均水平0.86,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率1.19低于行业平均水平1.82,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.97低于历史平均水平1.04,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.97低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南玻集团(000012)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.57高于历史平均水平0.53,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.57高于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 719 | 10165 | 1907 |
2019-12-31 | 536 | 9496 | 1832 |
2018-12-31 | 453 | 9103 | 2225 |
2017-12-31 | 825 | 8459 | 2460 |
2016-12-31 | 798 | 7809 | 585 |
2015-12-31 | 625 | 7874 | 575 |
2014-12-31 | 874 | 8349 | 157 |
2013-12-31 | 1536 | 8048 | 276 |
2012-12-31 | 275 | 6816 | 448 |
2011-12-31 | 1178 | 6911 | 634 |
2010-12-31 | 1455 | 6385 | 660 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.32 | 29.90 |
2019-12-31 | 1.08 | 26.34 |
2018-12-31 | 1.09 | 27.42 |
2017-12-31 | 0.99 | 25.14 |
2016-12-31 | 2.65 | 78.05 |
2015-12-31 | 3.75 | 166.09 |
2014-12-31 | 3.37 | 71.26 |
2013-12-31 | 3.69 | 40.57 |
2012-12-31 | 4.37 | 272.14 |
2011-12-31 | 7.73 | 123.42 |
2010-12-31 | 2.10 | 59.16 |
历史平均 | 3.30 | 95.92 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.60 | 22.62 |
2019-12-31 | 1.38 | 24.44 |
2018-12-31 | 1.26 | 25.22 |
2017-12-31 | 2.48 | 25.43 |
2016-12-31 | 3.01 | 29.50 |
2015-12-31 | 3.52 | 44.35 |
2014-12-31 | 2.21 | 21.12 |
2013-12-31 | 2.10 | 11.00 |
2012-12-31 | 2.51 | 62.32 |
2011-12-31 | 2.72 | 15.96 |
2010-12-31 | 6.42 | 28.19 |
历史平均 | 2.91 | 29.23 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.22 | 0.25 |
2019-12-31 | 4.22 | 0.17 |
2018-12-31 | 3.99 | 0.16 |
2017-12-31 | 8.45 | 0.33 |
2016-12-31 | 11.34 | 0.38 |
2015-12-31 | 13.35 | 0.30 |
2014-12-31 | 8.89 | 0.42 |
2013-12-31 | 8.14 | 0.74 |
2012-12-31 | 8.25 | 0.13 |
2011-12-31 | 9.06 | 0.57 |
2010-12-31 | 19.75 | 0.70 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
南玻集团(000012)的前一交易日收盘价为5.68元, 我们给予的估值为6.1元, 安全边际率为7.39%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予南玻集团(000012)合理评级。