德赛电池(000049)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:深圳市德赛电池科技股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市南山区高新科技园南区高新南一道德赛科技大厦26楼
- 公司简称:德赛电池
- 法人代表:刘其
- 公司董秘:王锋
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-86299888
- 公司网址:
- 上市时间:1995-03-20
- 发行数量(万股):14000000
- 发行价格(元):4.95
- 发行市盈率(倍):11.25
- 发行方式:公开拍卖
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益2.59(元)
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每股净资产12.31(元)
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每股现金流3.24(元)
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净资产收益率21.04(%)
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总资产收益率7.44(%)
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毛利率8.47(%)
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利润增长率20.59(%)
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资产负债比71.48(%)
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市盈率8.29(倍)
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市净率1.74(倍)
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市盈增长比率0.33(倍)
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EV / EBIT12.94(倍)
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市销率0.24(倍)
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市值(亿)44.07(亿元)
注:以上数据是基于德赛电池(000049)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.52 | 0.00 |
2019-12-31 | 32.62 | 9.81 |
2018-12-31 | 25.67 | 7.78 |
2017-12-31 | 23.82 | 8.67 |
2016-12-31 | 29.15 | 4.41 |
2015-12-31 | 35.20 | 5.23 |
2014-12-31 | 19.64 | 3.47 |
2013-12-31 | 19.35 | 3.52 |
2012-12-31 | 24.94 | 6.04 |
2011-12-31 | 30.11 | 9.26 |
2010-12-31 | 32.73 | 15.12 |
历史平均 | 26.73 | 7.06 |
行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.21 | 71.48 |
2019-12-31 | 1.34 | 67.38 |
2018-12-31 | 1.21 | 74.33 |
2017-12-31 | 1.11 | 76.18 |
2016-12-31 | 1.25 | 70.85 |
2015-12-31 | 1.38 | 64.80 |
2014-12-31 | 1.20 | 80.36 |
2013-12-31 | 1.22 | 80.65 |
2012-12-31 | 1.21 | 75.06 |
2011-12-31 | 1.28 | 69.89 |
2010-12-31 | 1.24 | 67.27 |
历史平均 | 1.23 | 73.27 |
行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.21低于历史平均水平1.23,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.21低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.71低于历史平均水平0.73,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.71高于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.47 | 3.52 | 21.04 | 7.44 |
2019-12-31 | 8.36 | 3.63 | 22.85 | 7.64 |
2018-12-31 | 8.20 | 3.05 | 22.93 | 5.96 |
2017-12-31 | 8.80 | 2.91 | 21.39 | 4.77 |
2016-12-31 | 9.71 | 4.01 | 22.09 | 6.80 |
2015-12-31 | 8.92 | 3.65 | 24.73 | 9.05 |
2014-12-31 | 10.69 | 4.90 | 31.62 | 6.69 |
2013-12-31 | 14.53 | 6.25 | 38.59 | 8.16 |
2012-12-31 | 16.64 | 5.34 | 38.92 | 9.17 |
2011-12-31 | 20.65 | 6.99 | 37.95 | 11.06 |
2010-12-31 | 20.51 | 6.66 | 34.19 | 10.31 |
历史平均 | 13.18 | 4.86 | 30.27 | 8.00 |
行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.08低于历史平均水平0.13,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.08低于行业平均水平0.25,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.04低于历史平均水平0.05,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.21低于历史平均水平0.30,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.21高于行业平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.27 | 0.00 | 7.41 | 2.11 |
2019-12-31 | 8.39 | 21.45 | 6.45 | 2.10 |
2018-12-31 | 6.20 | 25.13 | 7.62 | 1.96 |
2017-12-31 | 6.03 | 18.91 | 6.88 | 1.64 |
2016-12-31 | 7.95 | 38.45 | 5.82 | 1.70 |
2015-12-31 | 11.51 | 47.42 | 7.04 | 2.48 |
2014-12-31 | 8.01 | 39.34 | 6.96 | 1.37 |
2013-12-31 | 7.11 | 37.08 | 6.75 | 1.31 |
2012-12-31 | 14.34 | 28.40 | 6.88 | 1.72 |
2011-12-31 | 8.86 | 17.09 | 5.26 | 1.58 |
2010-12-31 | 11.00 | 10.23 | 4.73 | 1.55 |
历史平均 | 9.00 | 29.12 | 6.44 | 1.70 |
行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前存货周转率8.27低于历史平均水平9.00,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率8.27高于行业平均水平4.51,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率7.41高于历史平均水平6.44,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率7.41高于行业平均水平1.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 德赛电池(000049)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率2.11高于历史平均水平1.70,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率2.11高于行业平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 532 | 2526 | 666 |
2019-12-31 | 502 | 2198 | 465 |
2018-12-31 | 401 | 1750 | 270 |
2017-12-31 | 301 | 1405 | 237 |
2016-12-31 | 255 | 1156 | 353 |
2015-12-31 | 230 | 931 | 410 |
2014-12-31 | 235 | 742 | 246 |
2013-12-31 | 206 | 534 | 217 |
2012-12-31 | 144 | 369 | 183 |
2011-12-31 | 119 | 314 | 90 |
2010-12-31 | 71 | 209 | 102 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.29 | 27.28 |
2019-12-31 | 0.61 | 10.22 |
2018-12-31 | 0.87 | 12.78 |
2017-12-31 | 0.63 | 17.07 |
2016-12-31 | 0.36 | 12.06 |
2015-12-31 | 0.35 | 17.83 |
2014-12-31 | 0.44 | 11.67 |
2013-12-31 | 0.85 | 39.85 |
2012-12-31 | 4.25 | 123.84 |
2011-12-31 | 0.96 | 22.93 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.97 | 28.67 |
行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.74 | 8.29 |
2019-12-31 | 3.84 | 16.81 |
2018-12-31 | 3.36 | 14.67 |
2017-12-31 | 5.78 | 27.04 |
2016-12-31 | 7.47 | 33.81 |
2015-12-31 | 12.52 | 50.62 |
2014-12-31 | 8.33 | 26.36 |
2013-12-31 | 17.99 | 46.62 |
2012-12-31 | 11.33 | 29.12 |
2011-12-31 | 9.06 | 23.86 |
2010-12-31 | 17.24 | 50.44 |
历史平均 | 10.34 | 33.62 |
行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 40.75 | 2.59 |
2019-12-31 | 40.75 | 2.42 |
2018-12-31 | 28.68 | 1.96 |
2017-12-31 | 39.59 | 1.46 |
2016-12-31 | 42.05 | 1.24 |
2015-12-31 | 56.78 | 1.12 |
2014-12-31 | 30.12 | 1.14 |
2013-12-31 | 70.20 | 1.51 |
2012-12-31 | 30.57 | 1.05 |
2011-12-31 | 20.81 | 0.87 |
2010-12-31 | 26.31 | 0.52 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
德赛电池(000049)的前一交易日收盘价为21.47元, 我们给予的估值为45.64元, 安全边际率为112.58%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予德赛电池(000049)低估评级。