盐 田 港(000088)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:深圳市盐田港股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市盐田区盐田港海港大厦18-19层
- 公司简称:盐 田 港
- 法人代表:乔宏伟
- 公司董秘:陈磊
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-25290180
- 公司网址:
- 上市时间:1997-07-27
- 发行数量(万股):125000000
- 发行价格(元):5.31
- 发行市盈率(倍):16.5
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.21(元)
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每股净资产4.43(元)
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每股现金流1.17(元)
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净资产收益率4.73(%)
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总资产收益率3.13(%)
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毛利率30.26(%)
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利润增长率-0.27(%)
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资产负债比23.35(%)
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市盈率23.2(倍)
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市净率1.1(倍)
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市盈增长比率-86.89(倍)
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EV / EBIT28.18(倍)
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市销率18.21(倍)
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市值(亿)94.39(亿元)
注:以上数据是基于盐 田 港(000088)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 76.65 | 0.00 |
2019-12-31 | 74.25 | 19.33 |
2018-12-31 | 75.11 | 18.10 |
2017-12-31 | 76.11 | 5.56 |
2016-12-31 | 78.47 | 3.85 |
2015-12-31 | 77.06 | 2.02 |
2014-12-31 | 81.18 | 2.42 |
2013-12-31 | 91.40 | 3.16 |
2012-12-31 | 92.51 | 3.60 |
2011-12-31 | 92.29 | 3.55 |
2010-12-31 | 92.13 | 6.38 |
历史平均 | 84.03 | 5.40 |
行业平均 | 49.50 | 18.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.51 | 23.35 |
2019-12-31 | 1.59 | 25.75 |
2018-12-31 | 2.24 | 24.89 |
2017-12-31 | 2.91 | 23.89 |
2016-12-31 | 4.55 | 21.53 |
2015-12-31 | 3.23 | 22.94 |
2014-12-31 | 12.41 | 18.82 |
2013-12-31 | 6.03 | 8.60 |
2012-12-31 | 6.71 | 7.49 |
2011-12-31 | 8.68 | 7.71 |
2010-12-31 | 18.85 | 7.87 |
历史平均 | 7.29 | 15.97 |
行业平均 | 0.93 | 50.50 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.51低于历史平均水平7.29,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率3.51高于行业平均水平0.93,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.23高于历史平均水平0.16,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 30.26 | 77.61 | 4.73 | 3.13 |
2019-12-31 | 42.69 | 66.48 | 5.06 | 3.58 |
2018-12-31 | 56.41 | 120.38 | 6.68 | 4.71 |
2017-12-31 | 45.36 | 125.91 | 6.46 | 4.66 |
2016-12-31 | 50.09 | 135.62 | 5.98 | 4.66 |
2015-12-31 | 50.00 | 209.98 | 7.91 | 6.63 |
2014-12-31 | 55.82 | 157.37 | 8.58 | 6.94 |
2013-12-31 | 58.92 | 138.04 | 8.18 | 7.60 |
2012-12-31 | 58.97 | 140.33 | 8.97 | 8.39 |
2011-12-31 | 61.70 | 130.05 | 9.11 | 8.67 |
2010-12-31 | 64.98 | 112.02 | 9.65 | 9.39 |
历史平均 | 55.81 | 141.08 | 7.95 | 6.85 |
行业平均 | 33.60 | 24.30 | 9.91 | 4.77 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.30低于历史平均水平0.56,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.30低于行业平均水平0.34,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.78低于历史平均水平1.41,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.78高于行业平均水平0.24,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 123.75 | 0.00 | 0.05 | 0.04 |
2019-12-31 | 116.39 | 0.28 | 0.07 | 0.05 |
2018-12-31 | 309.71 | 0.22 | 0.05 | 0.04 |
2017-12-31 | 576.69 | 0.67 | 0.05 | 0.04 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.89 | 0.04 | 0.03 |
2015-12-31 | 0.00 | 1.56 | 0.04 | 0.03 |
2014-12-31 | 0.00 | 1.82 | 0.05 | 0.04 |
2013-12-31 | 3895.61 | 1.74 | 0.06 | 0.06 |
2012-12-31 | 5836.19 | 1.66 | 0.06 | 0.06 |
2011-12-31 | 2271.04 | 1.88 | 0.07 | 0.07 |
2010-12-31 | 547.09 | 1.31 | 0.09 | 0.08 |
历史平均 | 2239.39 | 1.31 | 0.06 | 0.05 |
行业平均 | 3.05 | 1.07 | 0.40 | 0.20 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前存货周转率123.75低于历史平均水平2239.39,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率123.75高于行业平均水平3.05,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.05低于历史平均水平0.06,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.05低于行业平均水平0.40,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 盐 田 港(000088)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.04低于历史平均水平0.05,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.04低于行业平均水平0.20,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 407 | 8597 | 2266 |
2019-12-31 | 359 | 7101 | 794 |
2018-12-31 | 449 | 6712 | 776 |
2017-12-31 | 404 | 6260 | 865 |
2016-12-31 | 352 | 5883 | 475 |
2015-12-31 | 436 | 5509 | 737 |
2014-12-31 | 440 | 5127 | 596 |
2013-12-31 | 388 | 4747 | 210 |
2012-12-31 | 410 | 4573 | 197 |
2011-12-31 | 426 | 4681 | 108 |
2010-12-31 | 410 | 4253 | 173 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.31 | 7.16 |
2019-12-31 | 0.46 | 14.59 |
2018-12-31 | 0.42 | 9.09 |
2017-12-31 | 0.21 | 7.69 |
2016-12-31 | 0.35 | 13.80 |
2015-12-31 | 0.60 | 23.19 |
2014-12-31 | 0.33 | 14.57 |
2013-12-31 | 3.31 | 99.99 |
2012-12-31 | 13.30 | 255.06 |
2011-12-31 | 0.99 | 17.52 |
2010-12-31 | 7.18 | 133.54 |
历史平均 | 2.97 | 63.83 |
行业平均 | 3.57 | 39.53 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.10 | 23.20 |
2019-12-31 | 1.61 | 31.72 |
2018-12-31 | 1.45 | 21.65 |
2017-12-31 | 2.38 | 36.84 |
2016-12-31 | 2.35 | 39.36 |
2015-12-31 | 3.04 | 38.43 |
2014-12-31 | 3.74 | 43.61 |
2013-12-31 | 2.48 | 30.25 |
2012-12-31 | 1.72 | 19.18 |
2011-12-31 | 1.61 | 17.63 |
2010-12-31 | 1.79 | 18.60 |
历史平均 | 2.28 | 29.51 |
行业平均 | 1.10 | 11.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.87 | 0.21 |
2019-12-31 | 5.87 | 0.19 |
2018-12-31 | 5.00 | 0.23 |
2017-12-31 | 7.67 | 0.21 |
2016-12-31 | 7.13 | 0.18 |
2015-12-31 | 8.62 | 0.22 |
2014-12-31 | 9.88 | 0.23 |
2013-12-31 | 6.05 | 0.20 |
2012-12-31 | 4.05 | 0.21 |
2011-12-31 | 5.03 | 0.29 |
2010-12-31 | 6.13 | 0.33 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
盐 田 港(000088)的前一交易日收盘价为4.86元, 我们给予的估值为6.49元, 安全边际率为33.54%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予盐 田 港(000088)低估评级。