丰原药业(000153)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:安徽丰原药业股份有限公司
- 注册地址:安徽省无为县北门外大街108号
- 公司简称:丰原药业
- 法人代表:何宏满
- 公司董秘:张军
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0551-64846153
- 公司网址:
- 上市时间:2000-09-19
- 发行数量(万股):25000000
- 发行价格(元):18.8
- 发行市盈率(倍):53.26
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.24(元)
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每股净资产4.43(元)
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每股现金流0.68(元)
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净资产收益率5.52(%)
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总资产收益率2.17(%)
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毛利率36.95(%)
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利润增长率16.72(%)
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资产负债比60.58(%)
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市盈率29.69(倍)
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市净率1.64(倍)
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市盈增长比率1.78(倍)
-
EV / EBIT39.57(倍)
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市销率0.69(倍)
-
市值(亿)22.69(亿元)
注:以上数据是基于丰原药业(000153)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 化学合成药及制剂 |
231 | 37 |
2011-06-30 | 药品批发 |
206 | 6 |
2011-06-30 | 药品零售 |
113 | 29 |
2011-06-30 | 中药及制剂 |
61 | 5 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
41 | -10 |
2011-06-30 | 生物药及制剂 |
31 | 43 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 药品生产制造 |
323 | 31 |
2011-06-30 | 药品零售流通 |
319 | 14 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
41 | -10 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 安徽省内 |
386 | |
2011-06-30 | 安徽省外 |
257 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
41 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 39.42 | 19.47 |
2019-12-31 | 37.28 | 20.15 |
2018-12-31 | 42.95 | 25.23 |
2017-12-31 | 44.10 | 28.91 |
2016-12-31 | 46.29 | 33.89 |
2015-12-31 | 51.37 | 26.01 |
2014-12-31 | 51.26 | 27.30 |
2013-12-31 | 53.22 | 31.91 |
2012-12-31 | 53.43 | 36.01 |
2011-12-31 | 58.05 | 36.50 |
2010-12-31 | 59.08 | 37.42 |
历史平均 | 51.08 | 31.46 |
行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.87 | 60.58 |
2019-12-31 | 0.85 | 62.72 |
2018-12-31 | 0.97 | 57.05 |
2017-12-31 | 1.00 | 55.90 |
2016-12-31 | 0.94 | 53.71 |
2015-12-31 | 0.97 | 48.63 |
2014-12-31 | 1.01 | 48.74 |
2013-12-31 | 1.41 | 46.78 |
2012-12-31 | 1.02 | 46.57 |
2011-12-31 | 1.02 | 41.95 |
2010-12-31 | 1.14 | 40.92 |
历史平均 | 1.05 | 48.92 |
行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.87低于历史平均水平1.05,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.87低于行业平均水平1.82,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.61高于历史平均水平0.49,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.61高于行业平均水平0.39,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.95 | 2.32 | 5.52 | 2.17 |
2019-12-31 | 38.16 | 2.49 | 6.11 | 2.26 |
2018-12-31 | 38.95 | 2.01 | 4.73 | 2.02 |
2017-12-31 | 30.60 | 2.53 | 5.35 | 2.36 |
2016-12-31 | 26.61 | 2.25 | 3.98 | 1.84 |
2015-12-31 | 26.87 | 2.02 | 2.81 | 1.37 |
2014-12-31 | 26.50 | 2.42 | 3.68 | 1.84 |
2013-12-31 | 26.06 | 1.78 | 2.70 | 1.37 |
2012-12-31 | 22.98 | 1.09 | 2.59 | 1.25 |
2011-12-31 | 20.00 | 0.65 | 1.37 | 0.75 |
2010-12-31 | 26.56 | 3.77 | 5.83 | 3.17 |
历史平均 | 27.24 | 2.06 | 3.67 | 1.77 |
行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.37高于历史平均水平0.27,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.37低于行业平均水平0.49,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.02高于历史平均水平0.02,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.06高于历史平均水平0.04,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.19 | 4.79 | 2.36 | 0.93 |
2019-12-31 | 4.11 | 4.51 | 2.44 | 0.91 |
2018-12-31 | 3.99 | 3.97 | 2.33 | 1.00 |
2017-12-31 | 4.45 | 3.22 | 2.11 | 0.93 |
2016-12-31 | 5.44 | 2.41 | 1.76 | 0.82 |
2015-12-31 | 4.21 | 2.59 | 1.31 | 0.67 |
2014-12-31 | 4.92 | 2.78 | 1.48 | 0.76 |
2013-12-31 | 5.33 | 2.42 | 1.45 | 0.77 |
2012-12-31 | 6.33 | 3.17 | 2.14 | 1.14 |
2011-12-31 | 6.77 | 3.15 | 1.98 | 1.15 |
2010-12-31 | 5.15 | 2.25 | 1.42 | 0.84 |
历史平均 | 5.18 | 2.88 | 1.78 | 0.90 |
行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.19低于历史平均水平5.18,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率4.19高于行业平均水平2.15,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率4.79高于历史平均水平2.88,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率4.79高于行业平均水平3.08,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.36高于历史平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.36高于行业平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 丰原药业(000153)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.93高于历史平均水平0.90,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.93高于行业平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 76 | 1384 | 213 |
2019-12-31 | 81 | 1324 | 255 |
2018-12-31 | 61 | 1289 | 265 |
2017-12-31 | 65 | 1220 | 205 |
2016-12-31 | 46 | 1153 | 140 |
2015-12-31 | 32 | 1151 | 161 |
2014-12-31 | 41 | 1112 | 168 |
2013-12-31 | 27 | 1014 | 309 |
2012-12-31 | 19 | 734 | 66 |
2011-12-31 | 10 | 723 | 57 |
2010-12-31 | 42 | 714 | 96 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 1.64 | 38.57 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.78 | 68.10 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 2.56 | 228.28 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.67 | 59.28 |
行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.64 | 29.69 |
2019-12-31 | 1.44 | 23.57 |
2018-12-31 | 1.27 | 26.80 |
2017-12-31 | 2.06 | 38.38 |
2016-12-31 | 3.49 | 87.78 |
2015-12-31 | 2.83 | 100.61 |
2014-12-31 | 3.47 | 94.04 |
2013-12-31 | 2.41 | 89.26 |
2012-12-31 | 2.29 | 88.59 |
2011-12-31 | 2.18 | 158.95 |
2010-12-31 | 3.65 | 62.53 |
历史平均 | 2.63 | 82.99 |
行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.11 | 0.24 |
2019-12-31 | 6.11 | 0.26 |
2018-12-31 | 5.15 | 0.19 |
2017-12-31 | 7.91 | 0.21 |
2016-12-31 | 12.89 | 0.15 |
2015-12-31 | 10.44 | 0.10 |
2014-12-31 | 12.35 | 0.13 |
2013-12-31 | 7.82 | 0.09 |
2012-12-31 | 6.48 | 0.07 |
2011-12-31 | 6.06 | 0.04 |
2010-12-31 | 10.01 | 0.16 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
丰原药业(000153)的前一交易日收盘价为7.27元, 我们给予的估值为16.26元, 安全边际率为123.66%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予丰原药业(000153)低估评级。